Laffer Curve คืออะไร
The Laffer Curve เป็นทฤษฎีที่พัฒนาขึ้นโดยนักเศรษฐศาสตร์ฝั่งอุปทาน Arthur Laffer เพื่อแสดงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราภาษีและจำนวนรายได้ภาษีที่รัฐบาลจัดเก็บ เส้นโค้งนี้ใช้เพื่อแสดงให้เห็นถึงการโต้แย้งของ Laffer ว่าบางครั้งการลดอัตราภาษีสามารถเพิ่มรายได้ภาษีรวมได้
ประเด็นที่สำคัญ
- Laffer Curve อธิบายความสัมพันธ์ระหว่างอัตราภาษีและรายได้รวมภาษีด้วยอัตราภาษีที่เหมาะสมที่สุดที่เพิ่มรายได้จากภาษีของรัฐบาลให้สูงสุด หากภาษีสูงเกินไปตามเส้นโค้ง Laffer พวกเขาจะไม่สนับสนุนกิจกรรมที่ถูกเก็บภาษีเช่นงานและการลงทุนซึ่งเพียงพอที่จะลดรายได้ภาษีทั้งหมดได้ ในกรณีนี้การลดอัตราภาษีจะกระตุ้นให้เกิดแรงจูงใจทางเศรษฐกิจและเพิ่มรายได้จากภาษี Laffer Curve ถูกนำมาใช้เป็นพื้นฐานสำหรับการลดภาษีในปี 1980 ด้วยความสำเร็จที่ชัดเจน แต่ถูกวิพากษ์วิจารณ์บนพื้นฐานการปฏิบัติบนพื้นฐานของสมมติฐานง่าย ๆ เหตุผลทางเศรษฐกิจที่การเพิ่มรายรับของรัฐบาลอาจไม่เหมาะสมที่สุดเสมอไป
ทำความเข้าใจกับ Laffer Curve
Laffer Curve ตั้งอยู่บนพื้นฐานของแนวคิดทางเศรษฐกิจที่ผู้คนจะปรับพฤติกรรมของพวกเขาในการเผชิญกับแรงจูงใจที่สร้างขึ้นโดยอัตราภาษีเงินได้ อัตราภาษีเงินได้ที่สูงขึ้นทำให้แรงจูงใจในการทำงานและการลงทุนลดลงเมื่อเทียบกับอัตราที่ลดลง หากผลกระทบนี้มีขนาดใหญ่พอก็หมายความว่าในบางอัตราภาษีและการเพิ่มขึ้นของอัตราต่อไปจะนำไปสู่การลดลงของรายได้ภาษีโดยรวม สำหรับภาษีทุกประเภทนั้นมีอัตราขั้นต้นที่จูงใจให้ผลิตลดน้อยลงซึ่งจะช่วยลดปริมาณรายได้ที่รัฐบาลได้รับ
ที่อัตราภาษี 0% รายได้จากภาษีจะเป็นศูนย์อย่างชัดเจน ในขณะที่อัตราภาษีเพิ่มขึ้นจากระดับต่ำรายได้จากภาษีที่รัฐบาลจัดเก็บก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ในที่สุดหากอัตราภาษีถึง 100 เปอร์เซ็นต์แสดงให้เห็นว่าเป็นทางขวาสุดของ Laffer Curve ทุกคนจะเลือกที่จะไม่ทำงานเพราะทุกสิ่งที่พวกเขาได้รับจะไปที่รัฐบาล ดังนั้นจึงจำเป็นต้องเป็นจริงที่ในบางช่วงในช่วงที่รายได้จากภาษีเป็นบวกก็ต้องไปถึงจุดสูงสุด สิ่งนี้แสดงด้วย T * บนกราฟด้านล่าง ทางด้านซ้ายของ T * การเพิ่มขึ้นของอัตราภาษีจะเพิ่มรายได้มากกว่าที่เสียไปเพื่อชดเชยพนักงานและพฤติกรรมการลงทุน การเพิ่มอัตราเกิน T * จะทำให้คนไม่ทำงานมากหรือไม่เลยลดรายได้ภาษีทั้งหมด
รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019
ดังนั้นในอัตราภาษีใด ๆ ไปทางขวาของ T * การลดอัตราภาษีจะเพิ่มรายได้ทั้งหมดอย่างแท้จริง รูปร่างของ Laffer Curve และตำแหน่งของ T * ขึ้นอยู่กับความชอบของคนงานและนักลงทุนในการทำงานการพักผ่อนและรายได้รวมถึงเทคโนโลยีและปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่น ๆ รัฐบาลต้องการที่จุด T * เนื่องจากเป็นจุดที่รัฐบาลเก็บรายได้ภาษีสูงสุดในขณะที่ผู้คนยังคงทำงานหนักต่อไป หากอัตราภาษีในปัจจุบันอยู่ทางด้านขวาของ T * การลดอัตราภาษีจะกระตุ้นให้เกิดการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยการเพิ่มแรงจูงใจในการทำงานและการลงทุนและเพิ่มรายได้ของรัฐบาลเพราะการทำงานและการลงทุนมากขึ้นหมายถึงฐานภาษีที่ใหญ่ขึ้น
The Laffer Curve อธิบาย
การนำเสนอครั้งแรกของ Laffer Curve ได้ทำขึ้นในกระดาษเช็ดปากย้อนกลับไปในปี 1974 เมื่อผู้เขียนได้พูดกับเจ้าหน้าที่ระดับสูงของการบริหารของประธานาธิบดีเจอรัลด์ฟอร์ดเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของอัตราภาษีที่เสนอในช่วงเวลาแห่งความไม่สงบทางเศรษฐกิจ. ในขณะนั้นส่วนใหญ่เชื่อว่าการขึ้นอัตราภาษีจะเพิ่มรายได้จากภาษี
Laffer โต้ว่ายิ่งเงินถูกนำมาจากธุรกิจออกจากรายได้ดอลลาร์เพิ่มเติมในรูปของภาษียิ่งเงินน้อยลงก็จะยินดีลงทุน ธุรกิจมีแนวโน้มที่จะหาวิธีป้องกันเงินทุนจากภาษีหรือย้ายที่ตั้งทั้งหมดหรือบางส่วนของการดำเนินงานในต่างประเทศ นักลงทุนมีโอกาสน้อยที่จะเสี่ยงต่อเงินทุนของพวกเขาหากมีการทำกำไรในสัดส่วนที่มากขึ้น เมื่อคนงานเห็นส่วนที่เพิ่มขึ้นของเงินเดือนของพวกเขาเนื่องจากความพยายามเพิ่มขึ้นในส่วนของพวกเขาพวกเขาจะสูญเสียแรงจูงใจที่จะทำงานหนักขึ้น เมื่อรวมกันสิ่งเหล่านี้อาจหมายถึงรายได้รวมที่ น้อยลง หากอัตราภาษีเพิ่มขึ้น
Laffer แย้งว่าผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการลดแรงจูงใจในการทำงานและการลงทุนโดยการเพิ่มอัตราภาษีจะสร้างความเสียหายในช่วงเวลาที่ดีที่สุดและเลวร้ายยิ่งกว่าท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจซบเซา ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ด้านอุปทานในภายหลังกลายเป็นรากฐานสำคัญของนโยบายเศรษฐกิจของประธานาธิบดีโรนัลด์เรแกนซึ่งส่งผลให้การลดภาษีครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ในช่วงเวลาที่เขาอยู่ในที่ทำงานรัฐบาลประจำปีได้รับภาษีเงินได้จาก 344 พันล้านดอลลาร์ในปี 2523 ถึง 550 พันล้านดอลลาร์ในปี 2531 และเศรษฐกิจเฟื่องฟู
Laffer Curve
ทฤษฎี Laffer Curve ง่ายเกินไปหรือไม่?
มีปัญหาพื้นฐานบางประการเกี่ยวกับ Laffer Curve - โดยเฉพาะอย่างยิ่งว่ามันง่ายเกินไปในสมมติฐาน ครั้งแรกที่รายได้จากภาษีที่ดีที่สุดการเพิ่มอัตราภาษี T * จะไม่ซ้ำกันและคงที่หรืออย่างน้อยมีเสถียรภาพ ประการที่สองที่รูปร่างของ Laffer Curve อย่างน้อยก็อยู่ในบริเวณใกล้เคียงกับอัตราภาษีปัจจุบันและ T * เป็นที่รู้จักกันหรือแม้กระทั่งเป็นที่รู้จักของผู้กำหนดนโยบาย สุดท้ายนี้การเพิ่มหรือเพิ่มรายรับภาษีให้ได้นั้นเป็นเป้าหมายเชิงนโยบายที่ต้องการ
ในกรณีแรกการดำรงอยู่และตำแหน่งของ T * ขึ้นอยู่กับรูปร่างของเส้นโค้ง Laffer แนวคิดพื้นฐานของ Laffer Curve กำหนดเพียงว่ารายได้จากภาษีจะเป็นศูนย์ที่ 0% และที่ 100% และบวกระหว่าง มันบอกว่าไม่มีอะไรเกี่ยวกับรูปร่างเฉพาะของเส้นโค้งที่จุดระหว่าง 0% ถึง 100% หรือตำแหน่งของ T * รูปร่างของ Laffer Curve ที่เกิดขึ้นจริงอาจแตกต่างอย่างมากจากเส้นโค้งที่เรียบง่ายและแหลมเดียวที่ปรากฎโดยทั่วไป หากเส้นโค้งมีหลายจุดยอดคงที่หรือไม่ต่อเนื่องอาจมี T * หลายจุด หากเส้นโค้งเอียงไปทางซ้ายหรือขวาอย่างรุนแรง T * อาจเกิดขึ้นในอัตราภาษีที่รุนแรงเช่นอัตราภาษี 1% หรืออัตราภาษี 99% ซึ่งอาจนำนโยบายรายได้จากภาษีสูงสุดมาสู่การขัดแย้งอย่างรุนแรงกับความเท่าเทียมทางสังคมหรือเป้าหมายนโยบายอื่น ๆ ยิ่งไปกว่านั้นเมื่อแนวคิดพื้นฐานไม่จำเป็นต้องบอกเป็นนัยถึงเส้นโค้งที่เรียบง่าย แต่ก็ไม่ได้หมายความว่า Laffer Curve ของรูปร่างใด ๆ จะคงที่ Laffer Curve อาจเปลี่ยนและเปลี่ยนแปลงรูปร่างได้ง่ายเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งหมายความว่าเพื่อเพิ่มรายได้ให้สูงสุดหรือเพียงหลีกเลี่ยงรายได้ที่ลดลงผู้วางนโยบายจะต้องปรับอัตราภาษีอย่างต่อเนื่อง
สิ่งนี้นำไปสู่การวิพากษ์วิจารณ์ครั้งที่สองผู้กำหนดนโยบายในทางปฏิบัติจะไม่สามารถสังเกตรูปร่างของ Laffer Curve ที่ตั้งของ T * ไม่ว่าจะมี T * หลายตัวอยู่หรือไม่และวิธีการของ Laffer Curve อาจเปลี่ยนไปตามกาลเวลา ผู้กำหนดนโยบายเพียงสิ่งเดียวที่สามารถสังเกตได้อย่างน่าเชื่อถือคืออัตราภาษีในปัจจุบันและรายรับที่เกี่ยวข้อง (และการรวมกันของอัตราและรายได้ที่ผ่านมา) นักเศรษฐศาสตร์สามารถคาดเดาได้ว่ารูปร่างจะเป็นอย่างไร แต่มีเพียงการลองผิดลองถูกเท่านั้นที่จะเปิดเผยรูปร่างที่แท้จริงของเส้นโค้งและเฉพาะในอัตราภาษีที่นำมาใช้จริงเท่านั้น การเพิ่มหรือลดอัตราภาษีอาจย้ายอัตราไปที่ T * หรืออาจจะไม่ ยิ่งไปกว่านั้นถ้า Laffer Curve มีรูปร่างอื่นนอกเหนือจากรูปโค้งแบบพาราโบลาแบบธรรมดาที่เรียบง่ายสมมติว่ารายรับภาษีที่จุดระหว่างอัตราภาษีปัจจุบันและ T * อาจมีช่วงของค่าใด ๆ ที่สูงกว่าหรือต่ำกว่ารายได้ในอัตราปัจจุบันและเหมือนกัน หรือต่ำกว่า T * การเพิ่มขึ้นของรายได้ภาษีหลังจากการเปลี่ยนแปลงอัตรานั้นไม่จำเป็นว่าจะเป็นการส่งสัญญาณว่าอัตราใหม่นั้นใกล้เคียงกับ T * (หรือสัญญาณการลดลงของรายได้ที่อยู่ไกลออกไป) ยิ่งแย่ไปกว่านั้นเนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายภาษีและนำไปใช้เมื่อเวลาผ่านไปรูปร่างของ Laffer Curve อาจเปลี่ยนไป ผู้กำหนดนโยบายไม่สามารถทราบได้ว่าการเพิ่มขึ้นของรายได้ภาษีจากการเปลี่ยนแปลงอัตราภาษีเป็นการเคลื่อนไหวของ Laffer Curve ไปสู่ T * หรือเปลี่ยนจาก Laffer Curve ด้วย T * ใหม่ ผู้กำหนดนโยบายที่พยายามเข้าถึง T * จะคลำหาในความมืดได้อย่างมีประสิทธิภาพหลังจากที่เป้าหมายเคลื่อนที่
ประการสุดท้ายยังไม่ชัดเจนในด้านเศรษฐกิจที่การเพิ่มหรือเพิ่มรายได้ของรัฐบาล (โดยการย้ายไปยัง T * บน Laffer Curve) เป็นเป้าหมายที่เหมาะสมสำหรับการเลือกอัตราภาษี อาจเป็นกรณีที่รัฐบาลสามารถตอบสนองความต้องการของประชาชนและจัดหาสินค้าสาธารณะที่จำเป็นในระดับรายได้ต่ำกว่าระดับสูงสุดที่สามารถดึงออกมาจากเศรษฐกิจอาจต่ำกว่ามากขึ้นอยู่กับตำแหน่งของ T * * * * ถ้าเป็นเช่นนั้นหากได้รับปัญหาจากตัวแทนหลักที่ได้รับการค้นคว้าอย่างดีการหาค่าเช่าและปัญหาความรู้ที่เกิดขึ้นจากการจัดสรรทรัพยากรทางการเมืองการวางเงินทุนเพิ่มเติมในกองทุนสาธารณะเกินกว่าระดับที่เหมาะสมที่สุดในสังคมนี้อาจทำให้ต้นทุนทางสังคมที่ไม่จำเป็น และการสูญเสียน้ำหนัก การเพิ่มรายได้ภาษีของรัฐบาลให้ได้มากที่สุดโดยการเก็บภาษีที่ T * จะทำให้ต้นทุนเหล่านี้เกิดประโยชน์สูงสุด เป้าหมายที่เหมาะสมมากขึ้นคือการเข้าถึง รายได้ภาษีขั้นต่ำที่ จำเป็นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางนโยบายที่จำเป็นต่อสังคมซึ่งดูเหมือนจะตรงกันข้ามกับวัตถุประสงค์ของ Laffer Curve
