The Coppock Curve (CC) ได้รับการแนะนำโดยนักเศรษฐศาสตร์ Edwin Coppock ในฉบับเดือนตุลาคม 1962 ของ Barron ในขณะที่มีประโยชน์ตัวบ่งชี้ไม่ได้กล่าวถึงทั่วไปในหมู่ผู้ค้าและนักลงทุน โดยปกติจะใช้เพื่อตรวจสอบแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงระยะยาวในดัชนีหุ้นหลักผู้ค้าสามารถใช้ตัวบ่งชี้ได้ตลอดเวลาและในตลาดใด ๆ เพื่อแยกแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นและสร้างสัญญาณการค้า
The Coppock Curve
Coppock เริ่มพัฒนาตัวบ่งชี้สำหรับแผนภูมิรายเดือนระยะยาว สิ่งนี้จะดึงดูดนักลงทุนระยะยาวเนื่องจากสัญญาณมีไม่บ่อยนักในช่วงเวลานี้ เลื่อนลงไปที่กรอบเวลารายสัปดาห์รายวันหรือรายชั่วโมงและสัญญาณจะมีความอุดมสมบูรณ์มากขึ้น
ตัวบ่งชี้ได้มาจากการใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ถ่วงน้ำหนักของอัตราการเปลี่ยนแปลง (ROC) ของดัชนีตลาดเช่น S&P 500 หรือเทียบเท่าการซื้อขายเช่น ETF S&P 500 SPDR พูดง่ายๆก็คือมันเป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่แกว่งเหนือและต่ำกว่าศูนย์
มีสามตัวแปรภายในตัวบ่งชี้: รอบระยะเวลา ROC สั้นและระยะเวลา ROC ยาวถูกตั้งค่าโดยทั่วไปที่ 11 และ 14 ตามลำดับ; ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ถ่วงน้ำหนัก (WMA) ตั้งไว้ที่ 10 ช่วงเวลาแสดงจำนวนแท่งราคาที่ใช้ในการคำนวณของตัวบ่งชี้ Coppock ที่ต้องการบาร์ราคารายเดือน แต่ผู้ค้าสามารถใช้แถบราคาขนาดใดก็ได้รวมถึง 1 นาทีรายชั่วโมงรายวันและอื่น ๆ
Coppock เกิดขึ้นกับช่วงเวลา 11 และ 14 สำหรับส่วน ROC ของการคำนวณหลังจากได้รับแจ้งจากบาทหลวงบาทหลวงว่าระยะเวลาการไว้ทุกข์ของคนทั่วไปคือ 11 ถึง 14 เดือน Coppock สรุปว่าแนวโน้มขาลงเป็นเหมือนช่วงเวลาการไว้ทุกข์ดังนั้นเขาจึงใช้ตัวเลขเหล่านี้ Coppock Curve คำนวณเป็น WMA 10 เดือนของผลรวมของอัตราการเปลี่ยนแปลง 14 เดือนและอัตราการเปลี่ยนแปลง 11 เดือนสำหรับดัชนี
สำหรับผู้ที่มีความโน้มเอียงทางคณิตศาสตร์สูตรคือ:
Coppock Curve = (WMA10 × ROC14) + ROC11 โดยที่: ROCn = 100 × CP n ช่วงเวลา AgoCP − CP n ระยะเวลา Ago CP = ราคาปิด WMA10 = ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 งวด
Coppock Curve เป็นเพียงหนึ่งในตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่หลากหลายเพื่อใช้เป็นแนวทางในการตัดสินใจซื้อขายของคุณ หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมลองใช้หลักสูตรการ วิเคราะห์ทางเทคนิค เกี่ยวกับ Investopedia Academy ซึ่งมีวิดีโอและตัวอย่างจริง ๆ เพื่อช่วยให้คุณเพิ่มทักษะการซื้อขายของคุณ
Coppock Curve Strategy
เส้นศูนย์ของ Coppock Curve ทำหน้าที่เป็นตัวกระตุ้นการค้า ซื้อเมื่อ CC เคลื่อนที่เหนือศูนย์และขายเมื่อ CC เคลื่อนที่ต่ำกว่าศูนย์ นักลงทุนสามารถใช้สัญญาณการขายเพื่อปิดสถานะ Long ของพวกเขาจากนั้นเริ่มต้นตำแหน่งยาวอีกครั้งเมื่อ CC ข้ามกลับมาเหนือศูนย์ ผู้ค้าที่ต้องการใช้งานมากขึ้นสามารถปิดระยะยาวและเริ่มการซื้อขายระยะสั้นเมื่อ CC ข้ามต่ำกว่าศูนย์
รูปที่ 1 แสดงกลยุทธ์พื้นฐานที่ใช้กับแผนภูมิรายเดือนของดัชนี S&P 500 สัญญาณซื้อถูกสร้างขึ้นในปี 1991 ตามมาด้วยสัญญาณการขายในปี 2544 สิ่งนี้จะช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงการลดลงของส่วนที่เหลือในปี 2544 และ 2545 ส่วนสัญญาณการซื้อเกิดขึ้นในปี 2546 โดยมีสัญญาณที่จะขายในปี 2551 ตัวบ่งชี้จะช่วยให้นักลงทุนอีกครั้งจากการลดลงของส่วนที่เหลือในปี 2008 และต้นปี 2009 อีกสัญญาณซื้อถูกสร้างขึ้นในต้นปี 2010 และตำแหน่งนั้นจะยังคงเปิดอยู่จนกว่า CC จะเคลื่อนไหวต่ำกว่าศูนย์ (ดูเพิ่มเติมได้ที่: การสำรวจ Oscillators และตัวบ่งชี้ )
รูปที่ 1 แผนภูมิรายเดือน S&P 500 พร้อม Coppock Curve
ในรูปที่ 2 กลยุทธ์จะถูกนำไปใช้กับกราฟรายวันของ S&P 500 สัญญาณจำนวนมากถูกสร้างขึ้นโดยดึงดูดผู้ค้าที่กระตือรือร้นที่ต้องการเข้าและออกในแต่ละคลื่นราคา
รูปที่ 2 แผนภูมิรายวัน S&P 500 พร้อมสัญญาณ Coppock Curve
ปรับการตั้งค่า
แม้ว่าการตั้งค่าตัวบ่งชี้ทั่วไปจะทำงานได้ดีบนแผนภูมิรายเดือน แต่อาจไม่สามารถทำงานได้ในกรอบเวลารายสัปดาห์หรือสั้นกว่า ยกตัวอย่างเช่นในรูปที่ 2 รายการและทางออกเกิดขึ้นช้าเกินไปเล็กน้อยในการย้ายเพื่อดึงกำไรจำนวนมากจากคลื่นราคาและจะส่งผลให้เกิดการสูญเสียในการซื้อขายจำนวนมาก
การลดตัวแปรอัตราการเปลี่ยนแปลงจะเพิ่มความเร็วของความผันผวนใน CC และเพิ่มจำนวนสัญญาณการค้า การเพิ่มตัวแปรอัตราการเปลี่ยนแปลงจะชะลอความผันผวนและสร้างสัญญาณน้อยลง
ด้วยการลด WMA เหลือ 6 (แทนที่จะเป็น 10) รายการจะเกิดขึ้นเล็กน้อยก่อนหน้านี้ในการย้ายขึ้นและออก (และการซื้อขายระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น) เกิดขึ้นเล็กน้อยก่อนหน้านี้ในการย้ายลง ในรูปที่ 3 เส้นแนวตั้งในส่วนราคาของแผนภูมิจะแสดงรายการและออกตามการตั้งค่าทั่วไป (14, 11, 10) ในขณะที่เส้นแนวตั้งบนส่วน Coppock Curve ของแผนภูมิจะแสดงรายการและออกตามการตั้งค่าที่ปรับเปลี่ยน (14, 11, 6) การตั้งค่าที่ปรับจะเลื่อนรายการและออกไปทางซ้ายเล็กน้อย การปรับดังกล่าวอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อผลกำไรหรือขาดทุน
การตั้งค่าที่ปรับแล้วยังสร้างสัญญาณซื้อและขายใหม่ในเดือนเมษายน 2014 ซึ่งไม่ได้ทำเครื่องหมายไว้ในแผนภูมิ
รูปที่ 3 แผนภูมิรายวัน S&P 500 พร้อมการตั้งค่าเส้นโค้ง Coppock
การกรองการค้า
ผู้ค้าที่มีความกระตือรือร้นอาจต้องการที่จะส่งสัญญาณการค้าในทิศทางเดียวกับแนวโน้มที่โดดเด่นเนื่องจากนี่คือที่ผลกำไรส่วนใหญ่อยู่ บนแผนภูมิระยะยาวให้สังเกตทิศทางที่เป็นที่นิยม หากการซื้อขายในกรอบเวลารายวันแผนภูมิระยะยาวจะเป็นรายสัปดาห์ หาก Coppock Curve สูงกว่าศูนย์ในทุกสัปดาห์ใช้เวลานานในการซื้อขายบนกราฟรายวัน ขายเมื่อสัญญาณขายเกิดขึ้น แต่อย่าทำการซื้อขายสั้น ๆ เพราะนี่จะขัดกับแนวโน้มที่โดดเด่น
หากแนวโน้มที่โดดเด่นลดลงให้ทำการซื้อขายสั้น ๆ ในกรอบเวลาที่สั้นลง ออกจากตำแหน่งสั้นเมื่อมีสัญญาณซื้อ แต่ไม่สร้างตำแหน่งยาวเพราะจะเป็นการต่อต้านแนวโน้มขาลง
ปรับการตั้งค่าของตัวบ่งชี้บนกรอบเวลาทั้งสองเพื่อสร้างจำนวนสัญญาณการค้าที่คุณพอใจ
การพิจารณา
เมื่อราคาเคลื่อนไหวในแบบขาด ๆ หาย ๆ โดยเฉพาะในกรอบเวลาที่สั้นลงสัญญาณจำนวนมากสามารถสร้างขึ้นได้ทำให้เกิดการซื้อขายระยะสั้นจำนวนมาก ตัวบ่งชี้ถูกนำไปใช้กับตลาดที่มีแนวโน้มดีที่สุดซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการสร้างแนวโน้มที่โดดเด่นในกรอบเวลาที่ยาวขึ้นสามารถช่วยกรองการซื้อขายที่มีแนวโน้มต่ำในกรอบเวลาที่ต่ำ
กลยุทธ์นี้ไม่รวมถึงการหยุดขาดทุนเพื่อปิดความเสี่ยงในการซื้อขายแต่ละครั้ง แต่ผู้ค้าจะได้รับการสนับสนุนให้ใช้การหยุดการขาดทุนของตนเองเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่มากเกินไป เมื่อเริ่มตำแหน่งยาวสามารถหยุดราคาต่ำกว่าราคาแกว่งเมื่อเร็ว ๆ นี้และเมื่อเริ่มตำแหน่งสั้นสามารถหยุดราคาสูงกว่าราคาแกว่งล่าสุดได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: คำสั่งหยุดการสูญเสีย - ให้แน่ใจว่าคุณใช้มัน )
บรรทัดล่าง
Coppock Curve เป็นออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมที่ออกแบบมาเพื่อชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มระยะยาวของดัชนีหุ้น มันเป็นการดีที่จะชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ในกราฟรายเดือน ผู้ค้าระยะสั้นยังสามารถใช้ตัวบ่งชี้และอาจจำเป็นต้องปรับการตั้งค่าบางอย่างสำหรับกรอบเวลาที่สั้นลงเหล่านี้ ผู้ค้าควรทดสอบกลยุทธ์ในตลาดและกรอบเวลาของตนเองและทำการปรับการตั้งค่าที่เหมาะสมก่อนนำกลยุทธ์ไปใช้ในตลาดสด (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมให้ตรวจสอบ: สร้างกลยุทธ์การซื้อขายของคุณเอง )
