ข้อเสียของกองทุนดัชนีเหนือกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันคืออะไร?

กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันหรือที่เรียกกันทั่วไปว่ากองทุนรวมมีความเสี่ยงที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับมูลค่าผลตอบแทนนั้นมีความเสี่ยงน้อยกว่ามากและให้การควบคุมที่ดีกว่าแก่นักลงทุนรายย่อย

Passive หมดจด

กองทุนดัชนีเป็นแบบพาสซีฟ พวกเขาสะท้อนตลาดโดยรวมให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ลงทุนอย่างกว้างขวางที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อหลีกเลี่ยงมูลค่ามหาศาล ตามปกติแล้วหมายความว่ากองทุนดัชนีมีความปลอดภัยพอสมควร แต่หากตลาดมีส่วนเกี่ยวข้องอย่างมากกับหุ้นที่ไม่ปลอดภัยหรือมีมูลค่าสูงเกินจริงความผิดพลาดที่หลีกเลี่ยงไม่ได้จะทำลายมูลค่าของกองทุนดัชนีของคุณ ในทางกลับกันกองทุนที่มีการจัดการสามารถระบุกองทุนที่ไม่ปลอดภัยเหล่านั้นและหลีกเลี่ยงหรือพยายามใช้มนต์ "ซื้อต่ำขายดี"

ตัวอย่างเช่นกองทุนดัชนีแนสแด็กมีการลงทุนอย่างมากในฟองสบู่ดอทคอมระหว่างปี 1997-2000 โดยอาศัยจุดมุ่งเน้นที่ภาคเทคโนโลยี ในขณะที่ดัชนีตัวเองยุบตามตัวอักษรในภายหลังผู้จัดการรายบุคคลมีโอกาสที่จะหลีกเลี่ยงสถานการณ์ทั้งหมด หลายคนเล่นอย่างชาญฉลาดและขายเร็วหรือแขวนหุ้นของ บริษัท ที่รอดชีวิตมาได้เช่น Amazon.com ซึ่งเปลี่ยนจาก $ 107 เป็น $ 7 ต่อหุ้น แต่ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในทศวรรษถัดมา ในปี 2015 อเมซอนไม่ได้ต่ำกว่า $ 200 ต่อหุ้นตั้งแต่ปี 2012

ในทางกลับกันผู้จัดการมักมองหาสต็อกของ บริษัท ที่ประเมินมูลค่าตลาดโดยรวมยกตัวขึ้นก่อนที่ดัชนีทั่วไปจะทวีคูณตามมูลค่าที่แท้จริง สิ่งนี้เรียกว่าการลงทุนที่มีมูลค่าและเป็นสิ่งที่ดึงดูดอันดับแรกเมื่อลงทุนในกองทุนที่มีการจัดการ

ไม่มีการควบคุม

ข้อเสียอีกประการหนึ่งของดัชนีคือนักลงทุนมีส่วนร่วมและสนับสนุน บริษัท ทั้งหมดในดัชนีนั้น หากนักลงทุนไม่ชอบ บริษัท ด้วยเหตุผลทางศีลธรรมหรือส่วนตัว แต่ บริษัท นั้นอยู่ในดัชนีของเขาเขาไม่มีทางที่จะเอาเงินของเขาออกจาก บริษัท นั้นโดยไม่ต้องออกจากกองทุนดัชนีทั้งหมด ด้วยกองทุนที่มีการจัดการในทางกลับกันสิ่งที่ต้องใช้ทั้งหมดคือการโทรหาผู้จัดการที่ระบุว่าเขาไม่ต้องการมีเงินเกี่ยวข้องกับ บริษัท ดังกล่าว

เทียบกับความเสี่ยง รางวัล

การลงทุนเปรียบได้กับการพนันอย่างถูกกฎหมาย แต่แทนที่จะเอาเงินไปเล่นลูกบอลที่กระเด้งข้ามพวงมาลัยนักลงทุนก็เอาเงินไปให้ บริษัท ที่จะทำได้ดีในอนาคตและห่างจากที่ไม่ได้ กองทุนดัชนีเปรียบเสมือนการเดิมพันสีแดงทุกครั้ง มันปลอดภัยซึ่งมีทั้งส่วนกลับและข้อเสีย การเลือกการลงทุนของตัวเองหรือปล่อยให้ผู้ซื้อขายมีความเสี่ยงเพราะเกี่ยวข้องกับองค์ประกอบของมนุษย์ แต่ก็เป็นสิ่งที่รางวัลใหญ่มาจาก ตัดสินใจเลือกระหว่างกองทุนที่จัดทำดัชนีและที่มีการจัดการทราบถึงความแตกต่างนั้น