ดัชนีตลาดหุ้นรวมของแวนการ์ดเทียบกับกองทุนดัชนี 500: ภาพรวม
สินค้ายอดนิยมของ บริษัท Vanguard สองแห่งคือ Vanguard Total Stock Market Fund และ Vanguard 500 Index Fund ในขณะที่ทั้งคู่สามารถทำหน้าที่เป็นโฮลด์คอร์ที่เหมาะสมในพอร์ตหุ้นกองทุนที่คล้ายกันนี้จะใช้กลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกัน ตามชื่อของมันกองทุนดัชนีตลาดหุ้นรวมให้ความเสี่ยงแก่ตลาดตราสารทุนในสหรัฐทั้งหมดซึ่งเป็นศูนย์วิจัยราคาหลักทรัพย์ (CRSP) ดัชนีตลาดรวมของสหรัฐกว่า 3, 550 หุ้นในขณะที่กองทุนดัชนี 500 ให้การเปิดเผยเท่านั้น ถึง 500 ของ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาคล้ายกับดัชนี S&P 500
กองทุนรวมดัชนีดัชนีตลาด Vanguard Total
กองทุนดัชนีตลาดหุ้น Vanguard Total (VTSAX) ให้ความหลากหลายกับการเติบโตและมูลค่าหุ้นขนาดเล็กกลางและใหญ่ที่ซื้อขายในตลาดหุ้นแนสแด็กและนิวยอร์กตลาดหลักทรัพย์ (NYSE)
กองทุนรวมได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 9.74% นับตั้งแต่ก่อตั้งเมื่อวันที่ 26 เมษายน 2535 (ณ วันที่ 30 เมษายน 2562) หุ้น Admiral ของกองทุนซึ่งเป็นผู้ลงทุนรายใหม่เท่านั้นที่ได้รับผลตอบแทน 6.87% ต่อปีนับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 13 พ.ย. 2543 ผลตอบแทนนี้เกือบจะเหมือนกับดัชนีดัชนีตลาดรวมของ CRSP US กองทุนใช้วิธีการสุ่มตัวอย่างตัวแทนเพื่อประมาณดัชนีทั้งหมดและลักษณะสำคัญของกองทุน
ณ วันที่ 30 เมษายน 2562 กองทุนถือหุ้น 3, 607 หุ้นและควบคุมสินทรัพย์สุทธิ 804.6 พันล้านดอลลาร์ บริษัท ด้านเทคโนโลยีการเงินอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพและบริการผู้บริโภคเป็นผู้ถือครองที่ใหญ่ที่สุด VTSAX คิดค่าใช้จ่ายในอัตราส่วนที่ต่ำมาก 0.04% และต้องการการลงทุนขั้นต่ำ $ 3, 000
ทั้งดัชนีตลาดหุ้นรวม Vanguard และดัชนี Vanguard 500 ดัชนียังมีให้บริการในรูปของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)
กองทุนดัชนีแนวหน้า 500
กองทุนดัชนีแรกสำหรับนักลงทุนรายบุคคลตามที่ บริษัท กองทุนดัชนี Vanguard 500 (VFIAX) ให้การสัมผัสกับส่วนย่อยของตลาดทุนสหรัฐทั้งหมดโดยเฉพาะดัชนี Standard & Poor 500 ซึ่งมี บริษัท องค์ประกอบบัญชีประมาณสาม - หนึ่งในสี่ของมูลค่าตลาดสหรัฐ กองทุนดัชนี Vanguard 500 พยายามที่จะทำซ้ำดัชนีมาตรฐานโดยการลงทุนในสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดในหุ้นซึ่งประกอบด้วยดัชนีและถือส่วนประกอบแต่ละส่วนโดยมีน้ำหนักประมาณเท่ากับดัชนี ด้วยวิธีนี้กองทุนแทบไม่เบี่ยงเบนจาก S&P ซึ่งถูกออกแบบมาเพื่อเลียนแบบ
กองทุนเปิดเมื่อวันที่ 31 สิงหาคม 1976 ณ วันที่ 30 เมษายน 2562 มันสร้างผลตอบแทนประจำปีเฉลี่ย 11.07% หุ้น Admiral ของกองทุนซึ่งเป็นผู้ลงทุนรายใหม่เท่านั้นที่ได้รับผลตอบแทน 6.37% ต่อปีนับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 13 พ.ย. 2543 น้อยกว่า S&P 500 เพียงเล็กน้อย
กองทุนดัชนี Vanguard 500 มีทรัพย์สินสุทธิ 479.7 พันล้านดอลลาร์และแม้จะมีชื่ออยู่ก็ตามก็ถือหุ้นได้ 508 หุ้น เช่นเดียวกับกองทุนน้อง VFIAX คิดค่าใช้จ่ายในอัตราส่วน 0.04% และต้องลงทุนขั้นต่ำ $ 3, 000
ประเด็นที่สำคัญ
- แม้ว่าทั้งสองจะเป็นกองทุนรวมหุ้นในวงกว้างกองทุนดัชนีตลาดหลักทรัพย์ Vanguard Total และกองทุนดัชนี Vanguard 500 มีวัตถุประสงค์การลงทุนที่แตกต่างกันกองทุนดัชนีหลักทรัพย์ Vanguard Total ลงทุนในตลาดตราสารทุนของสหรัฐทั้งหมดดัชนีกองทุน Vanguard 500 ลงทุน แต่เพียงผู้เดียว ใน 500 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกากองทุนดัชนีตลาดหุ้น Vanguard Total สามารถเป็นตัวแทนของการลงทุนในกองทุนทั้งหมดในขณะที่กองทุนดัชนี Vanguard 500 น่าจะเป็นหุ้นที่มีการเติบโตสูง
ความแตกต่างที่สำคัญ
เมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนดัชนีตลาดหุ้น Vanguard Total (หุ้น Admiral) กองทุนดัชนี Vanguard 500 (หุ้น Admiral) มีประวัติความผันผวนและผลตอบแทนที่ลดลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตามอัตราส่วน Sharpe (วิธีที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการคำนวณผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยง) เกือบจะเหมือนกันซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนในกองทุนทั้งสองมีผลตอบแทนใกล้เคียงกันบนพื้นฐานการปรับความเสี่ยง
กองทุนดัชนีตลาดรวม Vanguard Total เหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงปานกลางที่ต้องการความเสี่ยงสูงในการแสวงหาความเสี่ยงต่ำจากการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐ นอกจากนี้ยังสามารถทำหน้าที่เป็นกองทุนหุ้นในประเทศเดียวในพอร์ต
ในขณะเดียวกันกองทุนดัชนี Vanguard 500 มีความเหมาะสมในฐานะที่เป็นผู้ถือหุ้นหลักสำหรับนักลงทุนที่มีกรอบการลงทุนระยะยาวและมีความต้องการลดความเสี่ยงของตลาดตราสารทุนขนาดใหญ่ เนื่องจากมันเน้นที่หุ้นที่มีขนาดใหญ่และอนุรักษ์มากขึ้นกองทุนอาจทำงานได้ดีที่สุดในพอร์ทการลงทุนที่หลากหลายซึ่งมีการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ เพื่อการเติบโต
