รุ่นชีวิตอาวุโส: ดีสำหรับผลงานของคุณ?

REITs ที่อยู่อาศัยระดับสูงควรเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณหรือไม่? ก่อนที่จะสำรวจคำตอบสำหรับคำถามนั้นสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่ากองทรัสต์หรือการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์คืออะไร

“ กองทรัสต์เป็น บริษัท ที่เป็นเจ้าของหรือเป็นผู้จัดหาเงินทุนเพื่อผลิตอสังหาริมทรัพย์” ตามข้อมูลจาก National Association of Real Estate Investment Trust หรือ NAREIT “ จำลองตามกองทุนรวม REIT ให้นักลงทุนทุกประเภทที่มีรายได้ประจำการกระจายการลงทุนและการแข็งค่าของเงินทุนระยะยาว โดยทั่วไปกองทรัสต์จะจ่ายรายได้ที่ต้องเสียภาษีทั้งหมดให้แก่ผู้ถือหุ้น ในทางกลับกันผู้ถือหุ้นต้องจ่ายภาษีรายได้จากเงินปันผลเหล่านั้น” (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมดูการ ลงทุนใน REIT และ วิธีวิเคราะห์ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ )

REITs สามารถลงทุนในช่องที่เฉพาะเจาะจงมากในภาคอสังหาริมทรัพย์ หนึ่งในนั้นคืออาคารอาวุโส นั่นนำเรากลับมาที่คำถาม: การใช้ชีวิตในระดับอาวุโส REIT เป็นส่วนเสริมที่ชาญฉลาดสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่?

สถิติ REIT ของ Living Living

ไม่มีการปฏิเสธว่าพวกเราหลายคนอายุมากขึ้น boomers ทารกประมาณ 10, 000 คนมีอายุ 65 ปีทุกวัน ในฐานะที่เป็นยุค boomers เหล่านี้พวกเขาจะต้องการหรือจำเป็นต้องย้ายเข้าไปในที่อยู่อาศัยที่เหมาะสมกว่าสำหรับสถานการณ์ของพวกเขา หลายตัวเลือกเหล่านี้ตกอยู่ภายใต้ร่มของที่อยู่อาศัยระดับสูงซึ่งมีตั้งแต่สิ่งอำนวยความสะดวกระดับสูงที่เสนอทางเลือกในการดำรงชีวิตอิสระไปจนถึงผู้ที่ให้ความช่วยเหลือดูแลในหลายรูปแบบ

ความต้องการสิ่งอำนวยความสะดวกสำหรับผู้สูงอายุทุกประเภทจะยังคงเติบโตต่อไป การศึกษาโดยนักเศรษฐศาสตร์ของ NAREIT ให้ข้อสังเกตที่น่าสนใจ:

• ผู้สูงอายุกำลังย้ายเข้าสู่ที่พักอาศัยอาวุโสที่มีความถี่มากกว่าในอดีตและการเคลื่อนไหวเหล่านั้นกำลังเกิดขึ้นในวัยหนุ่มสาวกว่าในอดีต ส่วนหนึ่งเกิดจากตัวเลือกที่หลากหลายสำหรับผู้สูงอายุรวมถึงผู้ที่ไม่จำเป็นต้องได้รับการดูแลอย่างช่วยเหลือในทันทีขณะที่ผู้สูงอายุอยู่กับผู้เกษียณมากขึ้นการเติบโตอย่างรวดเร็วที่สุดในบรรดา 70 - to-79 กลุ่มอายุผู้สูงอายุที่ดีกว่ามีตัวเลือกมากขึ้นในแง่ของการใช้ชีวิตอาวุโส

แนวโน้มเหล่านี้และแนวโน้มทางประชากรอื่น ๆ เป็นที่น่าพอใจสำหรับ REIT ที่อยู่อาศัยระดับสูง คำถามยังคงอยู่: สิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่? เช่นเดียวกับตัวเลือกการลงทุนส่วนใหญ่คำตอบก็คือมันขึ้นอยู่กับ

พิจารณาปัจจัยเหล่านี้

การลงทุนใน REIT ที่มีการซื้อขายแบบสาธารณะนั้นเหมือนกับการลงทุนใน บริษัท อื่น สำหรับผู้เริ่มต้นคุณควรรู้ว่าใครเป็นผู้บริหาร บริษัท กลยุทธ์ทางธุรกิจ / การลงทุนคืออะไร? ผลงานของ บริษัท คืออะไร คุณควรมีคำถามเดียวกันมากมายที่คุณจะถามและวิจัยก่อนที่จะลงทุนใน Apple, IBM หรือหุ้นอื่น ๆ

REIT เพื่อการครองชีพอาวุโสส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่ม REIT ด้านการดูแลสุขภาพ ร้อยละของการดูแลสุขภาพและ REIT ที่อาศัยอยู่ในระดับสูงโดยเฉพาะจะแตกต่างจาก REIT ถึง REIT

นอกเหนือจากคำถามข้างต้นคุณควรศึกษาว่ากอง REIT สร้างรายได้อย่างไร ภายในหมวดหมู่กว้าง ๆ นี้มี REITs ที่ลงทุนในอพาร์ทเมนต์และชุมชนระดับสูงที่มุ่งเน้นสิ่งอำนวยความสะดวกในการดำรงชีวิตและคุณสมบัติที่เกี่ยวข้องเช่นอาคารทางการแพทย์

REIT Ventas (VTR) ด้านการดูแลสุขภาพที่มีขนาดใหญ่ได้ทำการวางเดิมพันครั้งใหญ่สำหรับบ้านพักอาศัย ความเห็นล่าสุดของ Morningstar เกี่ยวกับ REIT สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับอนาคตของที่อยู่อาศัยระดับสูง:“ การเติบโตที่แข็งแกร่งในขั้นต้นของสินทรัพย์ดำเนินงานของที่อยู่อาศัยอาวุโสของ Ventas ได้ชะลอตัวลงเมื่อระดับของอุปทานและความไม่แน่นอนในการแข่งขันเพิ่มขึ้น สามารถทดสอบประสิทธิภาพต่อไปได้หากอุปสงค์ / อุปทานอ่อนแอลงแบบไดนามิก”

เช่นเดียวกับแนวโน้มที่เราเห็นทั่วโลกธุรกิจเมื่อ บริษัท เล็งเห็นศักยภาพในการทำกำไรพวกเขามีแนวโน้มที่จะกระโดดเข้าสู่กลุ่มธุรกิจ ที่อยู่อาศัยอาวุโสก็ไม่มีข้อยกเว้น ในขณะที่ประชากรมีความเอื้ออำนวยต่อสิ่งอำนวยความสะดวกสำหรับผู้สูงอายุทุกประเภท แต่อุปทานส่วนเกินสามารถลดความสามารถในการทำกำไรของพวกเขาดังนั้นการทำกำไรและกระแสเงินสดของกอง REIT ที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้

เงินปันผลและรายได้

หนึ่งในคุณสมบัติของ REIT ส่วนใหญ่คือพวกเขาละทิ้งรายได้เงินปันผลที่สำคัญ ETF Vanguard REIT (VNQ) ตัวอย่างเช่นกองทุนดัชนีติดตามดัชนี MSCI US REIT มีอัตราผลตอบแทน 3.72% ต่อ Morningstar REITs ด้านการดูแลสุขภาพที่สำคัญบางรายซึ่งมีการถือครองบ้านพักอย่างมีนัยสำคัญตามข้อมูลของ Morningstar ได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งมากในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำในปัจจุบัน:

• HCP, Inc. (HCP) - 7.76% ผู้อยู่อาศัยอาวุโสที่อยู่อาศัย (SNH) - 8.15% Ventas (VTR) - 4.60%

บรรทัดล่าง

แนวโน้มประชากรแน่นอนว่าที่อยู่อาศัยอาวุโส REITs และ REITs ด้านการดูแลสุขภาพที่มีการถือครองที่สำคัญในภาคนี้ อย่างไรก็ตามก่อนที่จะลงทุนในพวกเขาจะต้องพิจารณาหลาย ๆ จุด

ข้อแรกในขณะที่รายได้เงินปันผลของกอง REIT เหล่านี้ดึงดูดมากในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำในปัจจุบันเมื่ออัตราผลตอบแทนสูงกว่าในกอง REIT เหล่านี้บางส่วนคุณจำเป็นต้องถามว่าพวกเขามีความยั่งยืนหรือไม่และมีความเสี่ยงเพิ่มเติมอะไรบ้าง. ประการที่สองอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นศัตรูของกองทรัสต์ทั้งหมดและนักลงทุนต้องถามตนเองว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบต่อกองทรัสต์ใด ๆ ที่พวกเขากำลังพิจารณาอยู่ สุดท้ายในขณะที่แนวโน้มทางประชากรเป็นที่น่าพอใจมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะอยู่ด้านบนของอุปทานของที่อยู่อาศัยระดับสูงในความสัมพันธ์กับความต้องการที่มีศักยภาพ