หุ้นเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเทียบกับหุ้นที่โดดเด่น

การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างหุ้นเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักและหุ้นที่โดดเด่นมีความสำคัญหากนักลงทุนจะสร้างพอร์ตโฟลิโอที่จะดำเนินการตามความคาดหวังของพวกเขา การคำนวณทั้งสองนี้ให้ข้อมูลว่า บริษัท มีประสิทธิภาพดีเพียงใดในช่วงเวลาหนึ่ง

หุ้นที่โดดเด่น

หุ้นที่โดดเด่นหมายถึงหุ้นที่นักลงทุนถืออยู่ในปัจจุบัน นอกจากนี้ยังรวมถึงหุ้นที่ถือโดยประชาชนทั่วไปและหุ้นที่ถูก จำกัด ซึ่งเป็นของเจ้าหน้าที่ บริษัท และบุคคลภายใน จำนวนหุ้นที่ค้างชำระจะเปลี่ยนแปลงหาก บริษัท ออกหุ้นใหม่ซื้อคืนหุ้นที่มีอยู่หรือถ้าตัวเลือกของพนักงานถูกแปลงเป็นหุ้น

จำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

หุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่โดดเด่นหรือถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นที่โดดเด่นคือการคำนวณที่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในจำนวนหุ้นที่โดดเด่นในช่วงระยะเวลาการรายงานที่เฉพาะเจาะจง นักลงทุนเมื่อลงทุนในระยะยาวมักจะรวบรวมสถานะหุ้นในระยะเวลาหลายปี ราคาหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงทุกวันและติดตามค่าใช้จ่ายพื้นฐานของหุ้นที่สะสมในช่วงหลายปีเป็นที่พึงปรารถนา หากนักลงทุนต้องการคำนวณค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของราคาหุ้นที่เขาหรือเธอจ่ายให้กับหุ้นนั้นเขาหรือเธอจะต้องคูณจำนวนหุ้นที่ได้มาในแต่ละราคาด้วยราคานั้นเพิ่มมูลค่าเหล่านั้นแล้วหารมูลค่ารวมด้วย จำนวนหุ้นทั้งหมด

โดยทั่วไปค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเป็นค่าเฉลี่ยที่คำนวณโดยเฉลี่ยแต่ละปริมาณเทียบกับน้ำหนักที่กำหนดเพื่อกำหนดความสำคัญสัมพัทธ์ของแต่ละปริมาณ

จำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักพิจารณาจากจำนวนหุ้นคงเหลือและคูณด้วยอัตราร้อยละของรอบระยะเวลารายงานที่ใช้กับจำนวนนั้นในแต่ละงวด กล่าวอีกนัยหนึ่งสูตรจะใช้จำนวนหุ้นที่ค้างชำระในแต่ละเดือนซึ่งถ่วงน้ำหนักด้วยจำนวนเดือนที่หุ้นนั้นมียอดคงค้าง

ต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักต่อหุ้น

นักลงทุนอาจเลือกที่จะใช้ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักหากพวกเขาได้รวบรวมตำแหน่งในหุ้นโดยเฉพาะในช่วงเวลาหนึ่ง นักลงทุนจะคำนวณค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของราคาหุ้นที่จ่ายสำหรับหุ้น ในการคำนวณต้นทุนถัวเฉลี่ยต่อหุ้นนักลงทุนสามารถคูณจำนวนหุ้นที่ได้รับในแต่ละราคาด้วยราคานั้นบวกค่าเหล่านั้นแล้วหารมูลค่ารวมด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมด

ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอาจใช้ในด้านอื่น ๆ ของการเงินรวมถึงการคำนวณผลตอบแทนพอร์ตการบัญชีสินค้าคงคลังและการประเมินค่า

จำนวนหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

ตัวเลขถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นที่ใช้ในการคำนวณตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญเช่นรายได้ต่อหุ้น (EPS) นักวิเคราะห์การจัดการและการเงินมุ่งเน้นที่กำไรต่อหุ้นเพราะมันหมายถึงกำไรที่เหลือจากการดำเนินงานที่มีให้กับผู้ถือหุ้น ตัวอย่างเช่น EPS พื้นฐานถูกคำนวณดังนี้:

กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน = หุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่โดดเด่น (รายได้สุทธิ − เงินปันผลที่ต้องการ) โดยที่: กำไรต่อหุ้น = กำไรต่อหุ้น

กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน = หุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

ในทางกลับกันหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักแสดงถึงหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักดังกล่าวข้างต้นที่โดดเด่นน้อยกว่าการลดลงของตัวเลือกหุ้นสำหรับช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจง สำหรับหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักพื้นฐาน "พื้นฐาน" หมายถึงไม่เจือจาง การเจือจางเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ออกหุ้นเพิ่มเติมที่ลดสัดส่วนการเป็นเจ้าของของนักลงทุนใน บริษัท การใช้หุ้นที่เจือจางนั้นให้ข้อมูลมากกว่าการใช้หุ้นพื้นฐานเพราะหากหลักทรัพย์ถูกแปลงเป็นหุ้นของหุ้นสามัญหรือกล่าวอีกนัยหนึ่งว่าการเจือจางนั้นเกิดขึ้น - สัดส่วนการถือหุ้นของนักลงทุนใน บริษัท หรือส่วนแบ่งของวงกลมทั้งหมดลดลง

บริษัท ที่มีโครงสร้างเงินทุนที่เรียบง่ายจะต้องรายงานกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานเท่านั้น ผู้ที่มีโครงสร้างที่ซับซ้อน (ผู้ที่มีหลักทรัพย์เจือจาง) ต้องรายงานทั้งกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานและกำไรต่อหุ้นปรับลด