นิยามซีดีขนาดใหญ่

ซีดีจัมโบ้คืออะไร?

ซีดีจัมโบ้คือใบรับรองการฝาก (CD) ที่ต้องใช้ภาระผูกพันขั้นต่ำที่สูงกว่าที่จำเป็นโดยใบรับรองการฝากแบบดั้งเดิม ในทางกลับกันซีดีขนาดจัมโบ้จะจ่ายอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่า บัตรเงินฝากเป็นประเภทบัญชีออมทรัพย์ที่จ่ายดอกเบี้ยคงที่เพื่อแลกเปลี่ยนกับผู้ฝากที่ฝากเงินไว้ในบัญชีจนถึงวันที่ครบกำหนด

อธิบาย Jumbo CDs

โดยทั่วไปแล้วบัตรเงินฝากจะเสนออัตราผลตอบแทน (RoR) ที่สูงกว่าบัญชีออมทรัพย์มาตรฐานหรือบัญชีตรวจสอบดอกเบี้ย ในหลอดเลือดดำเดียวกันนี้แผ่นซีดีจัมโบ้จะจ่ายอัตราที่สูงกว่าซีดีแบบเดิมที่ได้รับ Jumbos ได้รับอัตราที่สูงขึ้นเนื่องจากต้องการการลงทุนขั้นต่ำที่มากกว่าซีดีมาตรฐาน ซีดีจัมโบ้ส่วนใหญ่เริ่มต้นที่ $ 100, 000 แต่สถาบันการเงินที่เสนอผลิตภัณฑ์อาจมีผลิตภัณฑ์บางอย่างที่มีจุดเริ่มต้นต่ำกว่า

แผ่นซีดีจัมโบ้ถือเป็นการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงเนื่องจากมีการประกันสูงถึง $ 250, 000 โดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) สหภาพเครดิตยังทำตลาดแผ่นซีดีจัมโบ้และเงินเหล่านี้จะได้รับความคุ้มครองภายใต้การบริหารเครดิตแห่งชาติ (NCUA)

ประเด็นที่สำคัญ

• ซีดีจัมโบ้คือใบรับรองเงินฝาก (CD) ที่มียอดคงเหลือขั้นต่ำ $ 100, 000 แม้ว่าซีดีจัมโบ้จะมีข้อกำหนดด้านยอดคงเหลือขั้นต่ำที่สูงกว่าซีดีทั่วไป แต่พวกเขาก็จ่ายดอกเบี้ยในอัตราที่สูงกว่าซีดีทั่วไป อัตราดอกเบี้ยช่วยรักษาเสถียรภาพของผลตอบแทนในพอร์ตการลงทุนโดยการชดเชยความเสี่ยงในตลาดบางส่วนซีดีจัมโบ้สามารถใช้เป็นหลักประกันในการปล่อยสินเชื่อ

รายได้จากแผ่นซีดีจัมโบ้

นักลงทุนจะได้รับพรีเมี่ยมตามอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งเป็นค่าตอบแทนสำหรับการไม่สามารถเข้าถึงเงินของพวกเขาได้ตลอดอายุบัญชี ตัวอย่างเช่นแผ่นซีดีจัมโบ้หนึ่งปีที่จ่ายดอกเบี้ย 1.5% อาจต้องใช้เงินในบัญชีเป็นเวลาหนึ่งปี แผ่นซีดีขนาดใหญ่สามารถมีความยาวได้ไม่กี่วันหรือนานเป็นสิบปี อย่างไรก็ตามช่วงมาตรฐานอยู่ระหว่างสามเดือนถึงห้าปี นอกจากนี้ยิ่งระยะยาวยิ่งอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับจากการลงทุนสูงขึ้น

เมื่อครบกำหนดของ CD สถาบันการเงินจะคืนเงินต้นของผู้ลงทุน การถอนเงินก่อนกำหนดอาจทำได้ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดของผลิตภัณฑ์ที่ซื้อ อย่างไรก็ตามนักลงทุนจะจ่ายค่าปรับสำหรับการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด

นักลงทุนใช้ซีดีจัมโบ้อย่างไร

นักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่เป็นลูกค้าทั่วไปสำหรับซีดีขนาดใหญ่ สถาบันขนาดใหญ่เหล่านี้รวมถึงธนาคาร บริษัท ขนาดใหญ่บางแห่งและกองทุนบำเหน็จบำนาญ ส่วนใหญ่เป็นเพราะความต้องการขั้นต่ำที่สูง ลูกค้าเหล่านี้ใช้ซีดีจัมโบ้เป็นยานพาหนะเพื่อการลงทุนชั่วคราวเนื่องจากผู้ออกตราสารบางรายมีอายุไม่ถึงเจ็ดวัน ระยะสั้นครบกำหนดให้นักลงทุนสถาบันและ บริษัท ที่จะได้รับดอกเบี้ยในช่วงเวลาสั้น ๆ ก่อนที่จะนำเงินไปลงทุนในกิจการอื่น ๆ

นอกเหนือจากการรับเงินเพื่อจอดกองทุนของพวกเขาในผลิตภัณฑ์เหล่านี้นักลงทุนรายใหญ่ใช้เป็นเครื่องมือในการลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ความเสี่ยงด้านตลาดเกิดขึ้นเมื่อราคาในตลาดหุ้นผันผวนตลอดเวลา เป็นผลให้พอร์ตการลงทุนหุ้นสามารถสร้างผลตอบแทนสูง แต่พวกเขายังสามารถเกิดการสูญเสียขนาดใหญ่ ดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับแผ่นซีดีจัมโบ้ช่วยชดเชยและลดความเสี่ยงของผลตอบแทนติดลบที่อาจเกิดขึ้นจากการถือครองหุ้น

ธุรกิจที่กำลังมองหาเงินกู้หรือแหล่งเงินทุนประเภทอื่นจากธนาคารสามารถจำนำจัมโบ้ CD ไว้เป็นหลักประกันได้ หลักประกันคือสินทรัพย์ที่ถือโดยผู้ให้กู้เพื่อเป็นหลักประกันสำหรับเงินกู้ในกรณีที่ผู้กู้ตกอยู่ในสภาพเดิมหรือผิดนัดชำระเงินกู้ หากผู้กู้ผิดนัดชำระเงินตามกำหนดเวลาผู้ให้ยืมสามารถยึดหลักประกันเพื่อชดใช้ความเสียหายใด ๆ อย่างไรก็ตามใบรับรองเงินฝากที่มีอยู่ในบัญชีเกษียณอายุไม่สามารถใช้เป็นหลักประกันในการกู้ยืมเงินได้

ความเสี่ยงและข้อเสียของซีดีจัมโบ้

ถึงแม้ว่าแผ่นซีดีขนาดใหญ่จะมีอัตราการเพิ่มที่สูงขึ้นและการป้องกัน FDIC แต่ก็มีข้อเสียในการลงทุน ในอดีตซีดีจัมโบ้จ่ายอัตราที่สูงกว่าซีดีแบบดั้งเดิมและบัญชีออมทรัพย์ อย่างไรก็ตามความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนเหล่านั้นได้ลดลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาทำให้การลงทุนในซีดีขนาดจัมโบ้นั้นน่าสนใจน้อยลง

ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ

โดยทั่วไปแล้วแผ่นซีดีขนาดใหญ่มักจะไม่สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อหรือที่รู้จักกันว่าเป็นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อเป็นตัวชี้วัดของการเพิ่มขึ้นของราคาในระบบเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นหากอัตราเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจเป็น 2% และอัตราดอกเบี้ยของซีดีคือ 2.5% ผู้ลงทุนจะได้รับเพียง 0.5% ในแง่จริง เพื่อให้การลงทุนในแผ่นซีดีจัมโบ้คุ้มค่านักลงทุนจะต้องล็อคเงินทุนของพวกเขาสำหรับระยะเวลานานส่งผลให้อัตราที่สูงขึ้น

การลงโทษก่อนการถอนเงิน

หากเจ้าของต้องการเงินเหล่านี้ก่อนที่ซีดีของจัมโบ้จะครบกำหนดการถอนจะส่งผลให้มีการลงโทษ บทลงโทษอาจเป็นค่าธรรมเนียมที่ประเมินโดยธนาคารหรือผู้ลงทุนอาจสูญเสียดอกเบี้ยที่ได้รับจนถึงปัจจุบัน แต่ละธนาคารจะมีกฎและแนวทางเฉพาะสำหรับการถอนเงินก่อนกำหนด หากเป็นไปได้ว่าอาจจำเป็นต้องใช้เงินก่อนครบกำหนดของ CD นักลงทุนอาจลงทุนได้ดีกว่าในบัญชีที่ไม่มีข้อ จำกัด ในการถอนเช่นบัญชีออมทรัพย์ดอกเบี้ยสูง

ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย

ความกังวลอีกประการสำหรับนักลงทุนซีดีจัมโบ้คือความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยในตลาดปัจจุบันสูงขึ้นกว่าอัตราดอกเบี้ยที่เสนอโดยซีดีจัมโบ้ หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นในขณะที่นักลงทุนถือแผ่นซีดีขนาดใหญ่พวกเขาพลาดอัตราที่สูงกว่าหากกองทุนเหล่านี้มีอิสระที่จะลงทุนในที่อื่น

ในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยลดลงในช่วงระยะเวลาถือครองเมื่อครบกำหนดผู้ลงทุนอาจไม่สามารถลงทุนกองทุนในอัตราที่เทียบเคียงได้กับซีดี อันตรายนี้เรียกว่าความเสี่ยงในการลงทุนซ้ำ แม้ว่าแผ่นซีดีจัมโบ้จะจ่ายอัตราที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์อื่น ๆ แต่นักลงทุนต้องชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสียเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะไม่จบลงด้วยผลตอบแทนที่ต่ำกว่าในระยะยาว

ข้อดี

• Jumbo CD ให้อัตราดอกเบี้ยที่คงที่สำหรับระยะเวลาของการถือครอง

• โดยทั่วไปแล้วแผ่นซีดีขนาดใหญ่จะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าแผ่นซีดีแบบดั้งเดิมหรือบัญชีออมทรัพย์

• ดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับ Jumbo CDs สามารถชดเชยความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอของผลตอบแทนติดลบจากการถือหุ้น

• แผ่นซีดี Jumbo มีการรับประกันสูงถึง $ 250, 000 ต่อบัญชีโดย FDIC หรือ NCUA

จุดด้อย

• แผ่นซีดีขนาดใหญ่จ่ายผลตอบแทนต่ำกว่าการลงทุนอัตราดอกเบี้ยคงที่อื่น ๆ เช่นพันธบัตร

• ในสภาวะที่อัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับตัวสูงขึ้นแผ่นซีดีขนาดใหญ่ต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากนักลงทุนอาจถือแผ่น CD ซึ่งจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า

• โดยทั่วไปแล้วแผ่นซีดีขนาดใหญ่จะไม่สามารถรักษาอัตราเงินเฟ้อได้หมายความว่าราคาอาจเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วกว่าอัตราผลตอบแทนของแผ่นซีดี

• นักลงทุนไม่สามารถเข้าถึงกองทุนของพวกเขาในแผ่นซีดีจัมโบ้ก่อนครบกำหนดได้โดยไม่ต้องเสียค่าปรับก่อนกำหนด

• Jumbo CD สามารถมีความต้องการขั้นต่ำขั้นสูงได้

ตัวอย่างโลกแห่งซีดีจัมโบ้

Wells Fargo Bank (WFC) เป็นธนาคารผู้บริโภคในสหรัฐอเมริกาที่ให้บริการซีดีหลายประเภทรวมถึงซีดีจัมโบ้ ตัวอย่างอัตราจัมโบ้ ณ วันที่ 13 เมษายน 2019 รวมถึง:

• ซีดีจัมโบ้หกเดือนที่มีเงินฝากขั้นต่ำ $ 100, 000 จ่าย 1.15%. ซีดีจัมโบ้หนึ่งปีที่มีเงินฝากขั้นต่ำ $ 100, 000 จ่าย 1.25%

โปรดทราบว่าอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารเสนอสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลาสำหรับซีดีใหม่และอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสถานะที่ผู้ฝากตั้งอยู่