ดัชนีระยะเวลา Zacks คืออะไร
Zacks Lifecycle Index เป็นดัชนีอย่างเป็นทางการของ Zacks Lifecycle Indices ซึ่งเป็นดัชนีที่พัฒนาขึ้นโดย Zacks Investment Research, Inc. เพื่อเป็นดัชนีอ้างอิงสำหรับการจัดสรรอายุการใช้งานของกองทุนเป้าหมายที่มีดัชนีแตกต่างกันสำหรับแต่ละวันที่เป้าหมาย
การแตกดัชนี Zacks วัฏจักร
Zacks Lifecycle Index เป็นดัชนีอ้างอิงเชิงเปรียบเทียบสำหรับกองทุนระยะเวลาการลงทุนหรือวันที่เป้าหมายที่ได้รับความนิยมจากนักลงทุนที่ออมเพื่อการเกษียณโดยเฉพาะผู้ที่ไม่มีความรู้หรือความสนใจที่จะมีส่วนร่วมในการจัดการการลงทุนของพวกเขา เมื่อวันที่เป้าหมายใกล้เข้ามาการจัดสรรสินทรัพย์หรือเส้นทางร่อนค่อย ๆ มีความระมัดระวังมากขึ้น
Zacks ผู้ให้บริการงานวิจัยด้านหลักทรัพย์และการลงทุนแบบแพคเกจเปิดตัวดัชนีวัฏจักรชีวิตในปี 2550 โดยใช้กฎการคัดเลือกที่เป็นกรรมสิทธิ์เพื่อระบุหุ้นและพันธบัตรด้วยโปรไฟล์ความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่สอดคล้องกับมาตรฐานตลาดทั่วไป ในการเปิดตัวดัชนี Zacks ทั้งห้าประกอบด้วยการผสมผสานที่แตกต่างกันของหุ้นสหรัฐหุ้นในตลาดที่พัฒนาระหว่างประเทศและพันธบัตรสหรัฐสำหรับกองทุนที่มีเป้าหมายวันที่ "เกษียณ" เช่นเดียวกับปี 2010, 2020, 2030 และ 2040
แรงจูงใจสำหรับดัชนีอายุการใช้งาน Zacks
Zacks สร้างดัชนีวัฏจักรชีวิตเพื่อให้รายละเอียดเชิงลึกเกี่ยวกับความเสี่ยงและผลตอบแทนของกองทุนวันที่เป้าหมายหรือ TDF การให้ความรู้แก่ผู้ถือหุ้นในกองทุนเหล่านี้เกี่ยวกับระดับสูงของการเปิดรับหุ้น - และความเสี่ยงของการสูญเสียเงินต้น - ณ วันที่เป้าหมายเป็นหนึ่งในแรงจูงใจหลักของซีรีส์
กองทุนวันที่เป้าหมายส่วนใหญ่กำหนดเป้าหมายของพวกเขาเป็น "ถึงหรือผ่าน" อายุเกษียณน่าจะเป็นของผู้ถือหุ้นกองทุนทั้งการลงทุน "ผ่าน" วันที่หรือ "ถึง" วันที่ ตามที่ Zacks ได้อธิบายไว้ในการเปิดตัว TDF glidepaths ส่วนใหญ่คาดการณ์อายุการใช้งานตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย กล่าวอีกนัยหนึ่งกองทุนเหล่านี้ส่วนใหญ่สันนิษฐานว่าผู้ถือหุ้นจะยังคงลงทุนและต้องการการผสมผสานระหว่างการเจริญเติบโตและการอนุรักษ์เงินทุนในช่วงเกษียณอายุ Zacks เชื่อว่าการตั้งค่านี้สร้างความเสี่ยงที่ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความต้องการเงินทุนระยะสั้นเช่นการให้ทุนการศึกษาระดับวิทยาลัยหรือการจ่ายค่ารักษาพยาบาลซึ่งการสูญเสียเงินต้นส่วนใหญ่เป็นที่ยอมรับไม่ได้
TDF ที่ลงทุน“ เป็น” วันที่เป้าหมายในขณะเดียวกันจะเปลี่ยนเป็นการจัดสรรตามการอนุรักษ์แบบอนุรักษ์นิยมอย่างถาวรเมื่อเกษียณอายุซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วยพันธบัตรและเงินสดโดยมีเป้าหมายในการสร้างรายได้ในขณะที่ปกป้องเงินต้น นักวิจารณ์ของ TDFs เหล่านี้แนะนำว่าผู้เกษียณอายุที่คาดว่าจะเกษียณอายุใน 20 ถึง 30 ปีหรือมากกว่านั้นต้องมีการแข็งค่าของเงินทุนจากการได้รับส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อป้องกันไม่ให้เงินออมของพวกเขามีอายุยืนยาว
การพิจารณาก็คือเส้นทางร่อนที่แตกต่างกันตามด้วยผู้ให้บริการของกองทุนวันที่เป้าหมายแต่ละแห่ง กองทุน Fidelity Freedom 2030 คาดว่าจะถือหุ้น 53%, พันธบัตร 40% และเงินสด 7% เมื่อเกษียณอายุในปี 2030 การจัดสรรที่เข้มงวดยิ่งกว่ากองทุน T. Rowe Price Target 2030 กองทุนซึ่งจะถือหุ้น 42.5% และพันธบัตร 57.5%
