การรับประกันขั้นต้นคืออะไร
การค้ำประกันต้นน้ำหรือที่เรียกว่าการค้ำประกัน บริษัท ย่อยเป็นการค้ำประกันทางการเงินซึ่ง บริษัท ย่อยค้ำประกันหนี้ของ บริษัท ใหญ่
การรับประกันอัปสตรีมสามารถเทียบกับการรับประกันดาวน์สตรีมซึ่งเป็นการจำนำสำหรับเงินกู้ในนามของฝ่ายที่ยืมโดย บริษัท แม่หรือผู้ถือหุ้นของผู้ยืม
ประเด็นที่สำคัญ
- การรับประกันขั้นต้นคือเมื่อหนี้หรือภาระผูกพันของ บริษัท แม่ได้รับการสนับสนุนจาก บริษัท ย่อยหนึ่งแห่งหรือมากกว่านั้นการค้ำประกันดังกล่าวอาจถูกเรียกร้องโดยผู้ให้กู้เมื่อฐานสินทรัพย์หลักของ บริษัท แม่เป็นเจ้าของใน บริษัท ย่อยเอง ในการยกระดับการซื้อเมื่อ บริษัท แม่เป็นเจ้าของสินทรัพย์ไม่เพียงพอที่จะสนับสนุนการซื้อหนี้ทางการเงินของการกู้ยืมเงิน
การรับประกันขั้นต้นทำงานอย่างไร
การรับประกันอัปสตรีมทำให้ บริษัท แม่สามารถรับการชำระหนี้ด้วยเงื่อนไขทางการเงินที่ดีกว่าโดยการขยายหลักประกันที่มีอยู่ พวกเขามักจะเกิดขึ้นในการซื้อโดยใช้เลเวอเรจเมื่อ บริษัท แม่ไม่มีสินทรัพย์เพียงพอที่จะจำนำ
การค้ำประกันการชำระเงินมีหน้าที่ให้ผู้ค้ำประกันชำระหนี้หากผู้กู้ผิดนัดไม่ว่าผู้ให้กู้จะเรียกร้องค่าเสียหายจากผู้กู้หรือไม่ หรือมิฉะนั้นการค้ำประกันการเรียกเก็บเงินจะกำหนดให้ผู้ค้ำประกันเท่านั้นหากผู้ให้กู้ไม่สามารถเรียกเก็บเงินที่ค้างชำระได้หลังจากนำคดีความและการเยียวยาแก้ไขกับผู้ยืมมาใช้ การรับประกันอาจเป็นแบบ จำกัด แน่นอนหรือมีเงื่อนไขก็ได้
โดยทั่วไปผู้ให้กู้จะยืนยันในการรับประกันต้นน้ำเมื่อให้ยืมไปยังผู้ปกครองที่มีเพียงสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท ย่อย ในกรณีนี้ บริษัท ย่อยเป็นเจ้าของสินทรัพย์ทั้งหมดซึ่งผู้ให้กู้เป็นผู้ตัดสินใจเกี่ยวกับการให้สินเชื่อ
ปัญหาเกี่ยวกับการค้ำประกันต้นน้ำคือผู้ให้กู้มีความเสี่ยงที่จะถูกฟ้องร้องเนื่องจากยานพาหนะหลอกลวงเมื่อผู้ค้ำประกันมีหนี้สินล้นพ้นตัวหรือไม่มีเงินทุนเพียงพอในเวลาที่ทำการค้ำประกัน หากปัญหาเรื่องยานพาหนะหลอกลวงได้รับการพิสูจน์แล้วในศาลล้มละลายผู้ให้กู้จะกลายเป็นเจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันและเห็นได้ชัดว่าเป็นผลร้ายต่อผู้ให้กู้
เนื่องจาก บริษัท ย่อยค้ำประกันการชำระหนี้ไม่มีหุ้นใน บริษัท แม่ที่ยืมเงินดังนั้นอดีตจึงไม่ได้รับผลประโยชน์โดยตรงจากการใช้เงินกู้ดังนั้นจึงไม่ได้รับมูลค่าที่เทียบเท่าอย่างสมเหตุสมผลสำหรับการค้ำประกันที่ให้ไว้
การรับประกันต้นน้ำและปลายน้ำ
การรับประกันขั้นต้นเช่นการรับประกันดาวน์สตรีมซึ่ง บริษัท แม่ค้ำประกันหนี้สินของ บริษัท ย่อยไม่จำเป็นต้องบันทึกเป็นหนี้สินในงบดุล อย่างไรก็ตามมีการเปิดเผยว่าเป็นภาระผูกพันที่อาจเกิดขึ้นรวมถึงข้อกำหนดใด ๆ ที่อาจทำให้ผู้ค้ำประกันสามารถกู้เงินที่จ่ายออกไปในการค้ำประกันได้
การค้ำประกันแบบดาวน์สตรีมสามารถดำเนินการเพื่อช่วยให้ บริษัท ย่อยได้รับการชำระหนี้ที่ไม่สามารถทำได้หรือรับเงินในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าที่จะได้รับโดยไม่ต้องมีการค้ำประกันจาก บริษัท แม่
ในหลาย ๆ กรณีผู้ให้กู้อาจเต็มใจที่จะจัดหาเงินกู้ให้กับผู้กู้ของ บริษัท เฉพาะในกรณีที่ผู้ตกลงยินยอมที่จะค้ำประกันเงินกู้ เนื่องจากความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท โฮลดิ้งจะช่วยลดความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ของ บริษัท ย่อย การรับประกันคล้ายกับการที่บุคคลหนึ่งทำการตกลงกันในเรื่องสินเชื่อ
