นิยามวิกฤตสินเชื่อ

วิกฤตสินเชื่อคืออะไร

วิกฤตสินเชื่อคือการล่มสลายของระบบการเงินที่เกิดจากการหยุดชะงักอย่างฉับพลันและรุนแรงของกระบวนการปกติของการเคลื่อนไหวของเงินสดซึ่งเป็นรากฐานของเศรษฐกิจใด ๆ ปัญหาการขาดแคลนเงินสดของธนาคารที่มีอยู่สำหรับการปล่อยสินเชื่อเป็นเพียงหนึ่งในหลาย ๆ เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตสินเชื่อ

ประเด็นที่สำคัญ

• วิกฤตสินเชื่อเกิดจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเช่นการผิดนัดชำระที่ไม่คาดคิดและแพร่หลายในการปล่อยสินเชื่อของธนาคารปัญหาสินเชื่อกลายเป็นวิกฤตสินเชื่อเมื่อการให้กู้ยืมแก่ธุรกิจและผู้บริโภคเริ่มแห้งแล้ง สุดขั้วโดยวิกฤตสินเชื่อปี 2550-2551 ซึ่งนำไปสู่การถดถอยครั้งใหญ่

วิกฤตสินเชื่อปี 2550-2551 เป็นเพียงตัวอย่างที่รุนแรงของเหตุการณ์ดังกล่าวที่เกิดขึ้นในความทรงจำของชาวอเมริกันส่วนใหญ่

ทำความเข้าใจกับวิกฤตสินเชื่อ

วิกฤตสินเชื่อมีเหตุการณ์ที่กระตุ้น พิจารณาผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากภัยแล้งที่รุนแรงเกษตรกรสูญเสียพืชผล หากไม่มีรายได้จากการขายพืชผลพวกเขาไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ธนาคารได้ หากไม่มีการชำระคืนเงินกู้ธนาคารจะขาดเงินสดและต้องถอนเงินออกไปอย่างรวดเร็วเพื่อให้สินเชื่อใหม่ ธนาคารยังคงต้องการกระแสเงินสดสำหรับการดำเนินงานปกติดังนั้นจึงมีการกู้ยืมเพิ่มขึ้นในตลาดสินเชื่อระยะสั้น แต่ตอนนี้ธนาคารเองได้กลายเป็นความเสี่ยงด้านเครดิตและผู้ให้กู้รายอื่น ๆ ก็ตัดออก

เมื่อวิกฤตการณ์เริ่มคลี่คลายลงก็เริ่มที่จะขัดขวางการไหลเวียนของเงินกู้ยืมระยะสั้นที่ทำให้ชุมชนธุรกิจส่วนใหญ่ยังคงดำเนินต่อไป ธุรกิจขึ้นอยู่กับกระบวนการนี้เพื่อให้การดำเนินงานเป็นปกติ เมื่อกระแสเงินแห้งมันอาจส่งผลเสียหายร้ายแรงต่อระบบการเงินโดยรวม

ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดลูกค้าได้รับปัญหาและมีการดำเนินการในธนาคารจนกว่าจะไม่มีเงินสดเหลืออยู่สำหรับการถอน ในสถานการณ์ที่ดีขึ้นเล็กน้อยธนาคารเดินผ่านไปมา แต่มาตรฐานการอนุมัติสินเชื่อได้กลายเป็นปัญหาที่ทำให้เศรษฐกิจโดยรวมอย่างน้อยในภูมิภาคที่ประสบภัยแล้งประสบปัญหานี้

สถานการณ์ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว

ระบบธนาคารที่ทันสมัยมีการป้องกันที่ทำให้มันยากขึ้นสำหรับสถานการณ์นี้ที่จะเกิดขึ้นรวมถึงข้อกำหนดสำหรับธนาคารในการรักษาเงินสดสำรองที่สำคัญ นอกจากนี้ระบบการธนาคารได้รวมเข้ากับสถาบันยักษ์ใหญ่หลายแห่งทั่วโลกทำให้ไม่น่าจะเกิดภาวะภัยแล้งในระดับภูมิภาคที่อาจก่อให้เกิดวิกฤติทั่วทั้งระบบ

แต่สถาบันขนาดใหญ่เหล่านั้นมีความเสี่ยงของตนเอง นี่คือสิ่งที่รัฐบาลเข้ามาและประกันตัวสถาบันที่ "ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลว" เพื่อใช้คำประกาศเกียรติคุณในช่วงวิกฤตสินเชื่อปี 2550-2551

วิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งที่แล้วของเราคือวิกฤตสินเชื่อปี 2550-2551 ซึ่งเป็นไปตามการล่มสลายของตลาดจำนองซับไพรม์

ตัวอย่าง: วิกฤตสินเชื่อปี 2550-2551

วิกฤตสินเชื่อปี 2550-2551 เป็นวิกฤตการณ์ของหนังสือประวัติศาสตร์ เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเป็นฟองทั่วประเทศในตลาดที่อยู่อาศัย ราคาบ้านได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นเวลาหลายปี นักเก็งกำไรเพิ่มขึ้นเพื่อซื้อและพลิกบ้าน ผู้เช่ามีความกังวลที่จะซื้อก่อนที่พวกเขาจะได้ราคาออกมา บางคนเชื่อว่าราคาจะไม่หยุดเพิ่มขึ้น

จากนั้นในปี 2549 ราคาก็พุ่งสูงสุดและเริ่มลดลง

ก่อนหน้านี้โบรกเกอร์จำนองและผู้ให้กู้ได้ผ่อนคลายมาตรฐานของพวกเขาเพื่อใช้ประโยชน์จากความเจริญรุ่งเรือง พวกเขาเสนอสินเชื่อซับไพรม์และผู้ซื้อบ้านยืมได้ดี อัตรา "ทีเซอร์" รับประกันได้ว่าพวกเขาจะเริ่มต้นในหนึ่งหรือสองปี

นี่ไม่ใช่พฤติกรรมการทำลายตนเองในส่วนของผู้ให้กู้ พวกเขาไม่ได้ยึดเงินให้สินเชื่อซับไพรม์ แต่ขายแทน repackaging เป็นหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง (MBS) และภาระหนี้ที่มีหลักประกัน (CDO) ที่ซื้อขายในตลาดโดยนักลงทุนและสถาบัน

เมื่อฟองสบู่ระเบิดผู้ซื้อรายสุดท้ายก็ติดอยู่

ผู้ซื้อรายสุดท้ายอยู่ในกลุ่มสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ เมื่อความสูญเสียเพิ่มขึ้นนักลงทุนเริ่มกังวลว่า บริษัท เหล่านั้นได้ลดระดับการขาดทุนลง ราคาหุ้นของ บริษัท ต่าง ๆ เริ่มลดลง ระหว่างการให้กู้ยืมระหว่าง บริษัท หยุด

วิกฤตสินเชื่อรวมกับการล่มสลายของการจำนองเพื่อสร้างวิกฤตที่แช่แข็งระบบการเงินเมื่อความต้องการเงินทุนสภาพคล่องสูงที่สุด สถานการณ์นั้นเลวร้ายลงโดยปัจจัยมนุษย์ล้วนๆ: ความกลัวกลายเป็นความหวาดกลัว หุ้นที่มีความเสี่ยงประสบความสูญเสียครั้งใหญ่แม้ว่าพวกเขาจะไม่เกี่ยวข้องกับตลาดจำนอง

สถานการณ์เลวร้ายมากจน Federal Reserve ถูกบังคับให้สูบเงินหลายพันล้านบาทเข้าสู่ระบบเพื่อรักษามัน - และถึงตอนนั้นเรายังคงลงเอยใน The Great Recession