สารบัญ
- VWAP และ MVWAP คืออะไร
- ทำความเข้าใจกับ VWAP และ MVWAP
- กำลังคำนวณ VWAP
- ประยุกต์ใช้กับแผนภูมิ
- VWAP กับ MVWAP
- กลยุทธ์ทั่วไป
- บรรทัดล่าง
VWAP และ MVWAP คืออะไร
ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักแบบปริมาณ (VWAP) และราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปริมาณเคลื่อนที่ (MVWAP) เป็นเครื่องมือการซื้อขายที่ผู้ค้าทุกคนสามารถใช้ได้ อย่างไรก็ตามเครื่องมือเหล่านี้ถูกใช้บ่อยที่สุดโดยผู้ค้าระยะสั้นและในโปรแกรมซื้อขายตามอัลกอริทึม
ทำความเข้าใจกับ VWAP และ MVWAP
ผู้ค้าระยะยาวสามารถใช้ MVWAP ได้ แต่ VWAP จะดูเพียงครั้งเดียวในแต่ละวันเนื่องจากการคำนวณระหว่างวัน ตัวบ่งชี้ทั้งสองเป็นค่าเฉลี่ยราคาพิเศษที่คำนึงถึงปริมาณบัญชี นี่เป็นภาพรวมที่แม่นยำยิ่งขึ้นของราคาเฉลี่ย ตัวชี้วัดยังทำหน้าที่เป็นมาตรฐานสำหรับบุคคลและสถาบันที่ต้องการวัดว่าพวกเขามีการปฏิบัติที่ดีหรือการดำเนินการที่ไม่ดีตามคำสั่งของพวกเขา
กำลังคำนวณ VWAP
การคำนวณ VWAP ดำเนินการโดยซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิและแสดงภาพซ้อนทับบนแผนภูมิที่แสดงถึงการคำนวณ จอแสดงผลนี้ใช้รูปแบบของเส้นคล้ายกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อื่น ๆ วิธีคำนวณบรรทัดนั้นมีดังนี้:
- เลือกกรอบเวลาของคุณ (แผนภูมิทำเครื่องหมาย 1 นาที 5 นาที ฯลฯ) คำนวณราคาปกติสำหรับช่วงแรก (และช่วงเวลาทั้งหมดในวันถัดไป) ราคาโดยทั่วไปจะบรรลุโดยการเพิ่มสูงต่ำและปิดและหารด้วยสาม: (H + L + C) / 3 คูณราคาปกตินี้ด้วยปริมาณในช่วงเวลานั้น สิ่งนี้จะให้ค่าที่เรียกว่า TP * V. ให้ผลรวมสะสมของค่า TP * V ที่เรียกว่า TPV สะสม สิ่งนี้สามารถบรรลุได้โดยการเพิ่ม TPV ล่าสุดไปยังค่าก่อนหน้าอย่างต่อเนื่อง (ยกเว้นช่วงแรกเนื่องจากจะไม่มีค่าก่อนหน้า) ตัวเลขนี้ควรใหญ่ขึ้นเมื่อวันดำเนินการเก็บยอดรวมสะสมที่กำลังทำงานอยู่ ทำเช่นนี้โดยการเพิ่มระดับเสียงล่าสุดไปยังระดับก่อนหน้าอย่างต่อเนื่อง หมายเลขนี้ควรใหญ่ขึ้นเมื่อวันดำเนินการคำนวณ VWAP พร้อมข้อมูลของคุณ: TPV สะสม / ปริมาณสะสม สิ่งนี้จะให้ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณสำหรับแต่ละช่วงเวลาและจะให้ข้อมูลเพื่อสร้างบรรทัดที่ไหลซึ่งซ้อนทับข้อมูลราคาในแผนภูมิ
น่าจะเป็นการดีที่สุดที่จะใช้โปรแกรมสเปรดชีตเพื่อติดตามข้อมูลหากคุณกำลังทำสิ่งนี้ด้วยตนเอง สามารถตั้งค่าสเปรดชีตได้อย่างง่ายดาย
รูปที่ 1: ส่วนหัวสเปรดชีต
การคำนวณที่เหมาะสมจะต้องมีการป้อนข้อมูล
การบรรลุ MVWAP นั้นค่อนข้างง่ายหลังจากคำนวณ VWAP แล้ว MVWAP นั้นเป็นค่าเฉลี่ยของค่า VWAP VWAP คำนวณเฉพาะวันต่อวัน แต่ MVWAP สามารถย้ายได้ทุกวันเพราะเป็นค่าเฉลี่ย สิ่งนี้จะช่วยให้ผู้ค้าในระยะยาวมีราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเคลื่อนที่
หากผู้ค้าต้องการ MVWAP ระยะเวลา 10 เขาหรือเธอก็แค่รอ 10 ช่วงแรกที่ผ่านไปแล้วเฉลี่ยการคำนวณ VWAP 10 ครั้งแรก สิ่งนี้จะช่วยให้ผู้ค้าได้รับ MVWAP ที่เริ่มวางแผนตอนที่ 10 เพื่อทำการคำนวณ MVWAP ต่อไปโดยเฉลี่ยตัวเลข VWAP 10 ล่าสุดล่าสุดรวม VWAP ใหม่จากช่วงเวลาล่าสุดและวาง VWAP จาก 11 ช่วงเวลาก่อนหน้า.
ประยุกต์ใช้กับแผนภูมิ
ในขณะที่การทำความเข้าใจกับตัวบ่งชี้และการคำนวณที่เกี่ยวข้องนั้นเป็นสิ่งสำคัญ แต่ซอฟต์แวร์การทำแผนภูมิสามารถทำการคำนวณให้เราได้ สำหรับซอฟต์แวร์ที่ไม่รวม VWAP หรือ MVWAP อาจยังสามารถตั้งโปรแกรมตัวบ่งชี้ในซอฟต์แวร์โดยใช้การคำนวณข้างต้น
โดยการเลือกตัวบ่งชี้ VWAP มันจะปรากฏบนแผนภูมิ โดยทั่วไปไม่ควรมีตัวแปรทางคณิตศาสตร์ที่สามารถเปลี่ยนแปลงหรือปรับได้ด้วยตัวบ่งชี้นี้
หากผู้ซื้อขายต้องการใช้ตัวบ่งชี้ MVWAP ที่เคลื่อนไหวเขาหรือเธอสามารถปรับระยะเวลาเฉลี่ยในการคำนวณ สิ่งนี้สามารถทำได้โดยการปรับตัวแปรในแพลตฟอร์มการสร้างแผนภูมิ เลือกตัวบ่งชี้แล้วไปที่ฟังก์ชันแก้ไขหรือคุณสมบัติเพื่อเปลี่ยนจำนวนระยะเวลาเฉลี่ย
VWAP กับ MVWAP
มีความแตกต่างที่สำคัญเล็กน้อยระหว่างตัวบ่งชี้ที่ต้องเข้าใจ
VWAP จะแสดงยอดรวมตลอดทั้งวัน ดังนั้นค่าสุดท้ายของวันคือราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของปริมาณสำหรับวัน หากใช้แผนภูมิหนึ่งนาทีจะมีการคำนวณ 390 (6.5 ชั่วโมง X 60 นาที) ที่จะทำสำหรับวันนั้นกับวันสุดท้ายที่ให้ VWAP ของวันนั้น
ในทางกลับกัน MVWAP จะให้ค่าเฉลี่ยของจำนวนการคำนวณ VWAP เพื่อทำการวิเคราะห์ ซึ่งหมายความว่าไม่มีค่าสุดท้ายสำหรับ MVWAP เนื่องจากสามารถรันได้อย่างคล่องแคล่วตั้งแต่วันหนึ่งไปจนถึงวันถัดไปโดยให้ค่าเฉลี่ยของ VWAP เมื่อเวลาผ่านไป สิ่งนี้ทำให้ MVWAP สามารถปรับแต่งได้มากขึ้น สามารถปรับให้เหมาะสมกับความต้องการเฉพาะ นอกจากนี้ยังสามารถตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดสำหรับการซื้อขายและกลยุทธ์ระยะสั้นได้มากขึ้นหรืออาจทำให้ตลาดเกิดเสียงรบกวนหากเลือกระยะเวลานานขึ้น
VWAP ให้ข้อมูลที่มีค่าแก่ผู้ซื้อขายที่ถือโดยเฉพาะการโพสต์การดำเนินการ (หรือสิ้นสุดของวัน) ช่วยให้ผู้ค้าทราบว่าพวกเขาได้รับราคาที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยในวันนั้นหรือราคาที่แย่กว่านั้น MVWAP ไม่จำเป็นต้องให้ข้อมูลเดียวกันนี้
VWAP จะเริ่มใหม่ทุกวัน ปริมาณหนักในช่วงแรกหลังจากที่ตลาดเปิด ดังนั้นการกระทำนี้มักจะมีน้ำหนักมากในการคำนวณ VWAP MVWAP สามารถดำเนินการได้ในแต่ละวันเพราะมันจะเฉลี่ยระยะเวลาล่าสุด (เช่น 10) มักจะไม่อ่อนไหวต่อช่วงเวลาใด ๆ ของแต่ละบุคคล
กลยุทธ์ทั่วไป
เมื่อการรักษาความปลอดภัยมีแนวโน้มเราสามารถใช้ VWAP และ MVWAP เพื่อรับข้อมูลจากตลาด หากราคาสูงกว่า VWAP มันเป็นราคาที่ดีในการขายระหว่างวัน หากราคาต่ำกว่า VWAP ก็เป็นราคาที่ดีสำหรับการซื้อระหว่างวัน
อย่างไรก็ตามมีข้อแม้ที่จะใช้ระหว่างวันนี้ ราคาเป็นแบบไดนามิกดังนั้นสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นราคาที่ดี ณ จุดหนึ่งในวันนั้นอาจจะไม่สิ้นสุดในวันนั้น
ในวันที่มีแนวโน้มสูงขึ้นผู้ค้าสามารถลองซื้อได้เนื่องจากราคาจะกระเด็นไปที่ MVWAP หรือ VWAP หรือพวกเขาสามารถขายในแนวโน้มขาลงเนื่องจากราคาพุ่งเข้าหาเส้น รูปที่ 2 แสดงการเคลื่อนไหวของราคาสามวันใน ETF ของ iShares Silver Trust (SLV) เมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้นส่วนใหญ่อยู่เหนือ VWAP และ MWAP และลดลงต่อเนื่องเป็นโอกาสในการซื้อ เมื่อราคาลดลงก็ยังคงต่ำกว่าตัวชี้วัดส่วนใหญ่และการชุมนุมที่มีต่อเส้นคือโอกาสในการขาย
รูปที่ 2: SLV พร้อม MVWAP (20) และ VWAP ในตลาดที่มีแนวโน้มแผนภูมิ 10 นาที
ตัวชี้วัดของเขายังให้ข้อมูลที่ซื้อขายได้ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่หลากหลาย
รูปที่ 3 SLV พร้อม MVWAP (20) และ VWAP ในตลาดที่หลากหลายแผนภูมิ 10 นาที
ในวันที่หลากหลายผู้ค้าสามารถซื้อได้เมื่อราคาสูงกว่า VWAP / MVWAP และขายเมื่อราคาต่ำกว่า VWAP / MVWAP สำหรับการซื้อขายที่รวดเร็ว วิธีนี้จะเสี่ยงต่อการถูกจับในการกระทำของ whipsaw อีกวิธีหนึ่งผู้ค้าสามารถใช้ตัวบ่งชี้อื่น ๆ รวมถึงแนวรับและแนวต้านเพื่อพยายามซื้อเมื่อราคาต่ำกว่า VWAP และ MWAP และขายเมื่อราคาสูงกว่าสองตัวชี้วัด
ในตอนท้ายของวันหากหลักทรัพย์ถูกซื้อต่ำกว่า VWAP ราคาที่บรรลุนั้นดีกว่าค่าเฉลี่ย หากการรักษาความปลอดภัยถูกขายเหนือ VWAP มันเป็นราคาขายที่ดีกว่าค่าเฉลี่ย
บรรทัดล่าง
MVWAP และ VWAP เป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์ซึ่งมีความแตกต่างกันบ้าง MVWAP สามารถปรับแต่งและให้ค่าที่เปลี่ยนจากแบบวันต่อวัน ในทางกลับกัน VWAP ให้ราคาเฉลี่ยปริมาณของวัน แต่จะเริ่มต้นใหม่ในแต่ละวัน MVWAP สามารถใช้เพื่อทำให้ข้อมูลราบรื่นและลดเสียงรบกวนของตลาดหรือปรับแต่งเพื่อให้ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาได้มากขึ้น หากผู้ค้าขายเหนือ VWAP รายวันเขาหรือเธอจะได้รับราคาขายที่ดีกว่าราคาเฉลี่ย ในทำนองเดียวกันผู้ค้าที่ซื้อต่ำกว่า VWAP จะได้รับราคาซื้อที่ดีกว่าค่าเฉลี่ย ในวันที่ได้รับความนิยมการพยายามดึง pullbacks ไปที่ VWAP และ MVWAP สามารถสร้างผลกำไรหากแนวโน้มยังคงดำเนินต่อไป
