Stan Weinstein สรุปหลักการของการวิเคราะห์ขั้นในหนังสือ 1988 ของเขา "ความลับสำหรับการทำกำไรในตลาดกระทิงและตลาดหมี" ข้อความคลาสสิกนี้เปิดประตูให้ผู้ที่ไม่ใช่มืออาชีพหลายคนดำเนินการตำแหน่งการขายสั้น ๆ ครั้งแรกเพราะคำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับการกำหนดเวลาที่ดีที่สุดสำหรับกลยุทธ์นี้เอาชนะความไม่สะดวกสบายทางธรรมชาติที่จะขายครั้งแรกและซื้อวินาที
แต่แนวคิดไร้กาลเวลาของเขาเป็นไปได้ดีเกินกว่าหลักการขายระยะสั้นบางส่วน หนังสือเล่มนี้จัดทำกิจกรรมการตลาดออกเป็นเซ็กเมนต์ที่ประเมินการเปลี่ยนแปลงของราคาภายในวงจรต่อเนื่องของการแยกตัวขึ้นของราคาขาขึ้นขาขึ้นยอดขาขึ้นและขาลง แต่ละขั้นตอนเหล่านี้สร้างโอกาสทางการค้าและการลงทุนที่หลากหลายซึ่งใช้ประโยชน์จากเงื่อนไขปัจจุบัน
ประชาชนมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่เวที 2 หรือเวทีขาขึ้นโดยมองหาซื้อสูงและขายเพิ่มขึ้น ผู้คนสับสนเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขไม่นิยมกลยุทธ์ด้านยาวที่พวกเขาดัดแปลงมาจากหนังสือหรือเว็บไซต์ยอดนิยม การศึกษาสั้น ๆ เกี่ยวกับหลักการของ Weinstein ช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสายตาสั้นนี้ทำให้ผู้ค้าสามารถตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดเมื่อตลาดเปลี่ยนจากตำแหน่งของพวกเขาเช่นเดียวกับในช่วงการปรับฐานและแนวโน้มขาลง
ลองตรวจสอบขั้นตอนระบุคุณลักษณะและสรุปประเภทของตำแหน่งที่ดีที่สุดในแต่ละตลาด โปรดทราบว่าแนวคิดเหล่านี้เป็นกรอบเวลาที่เป็นอิสระซึ่งหมายความว่าพวกเขาทำงานได้ดีในแผนภูมิเวลาระหว่างวันรายวันรายสัปดาห์และรายเดือนทำให้พวกเขามีเครื่องมือสนับสนุนที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ค้าตัวจับเวลาตลาดและนักลงทุนระยะยาว
ด่าน 1: ก้น
ด่านแรกเริ่มต้นเมื่อสิ้นสุดช่วงขาลงเมื่อความปลอดภัยเข้าสู่กระบวนการสร้างฐาน พื้นเหล่านี้อาจเรียบง่ายหรือซับซ้อน แต่มีสิ่งหนึ่งที่เหมือนกัน: ผู้ถือหุ้นรายใหม่เข้ามาแทนที่ผู้พิทักษ์คนเก่าด้วยการเปลี่ยนความกลัวด้วยความหวังซึ่งในที่สุดจะกลายเป็นความโลภ การซื้อในช่วงต้นของการก่อสร้างนั้นใช้งานไม่ได้เพราะพลวัตการเปลี่ยนฝูงชนสามารถเรียกใช้การทดสอบที่ซับซ้อนและระดับต่ำใหม่ก่อนที่จะมีการสนับสนุน
การสะสมมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความเร็วขึ้นใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของรูปแบบทำให้เกิดชุดของปริมาณแหลมที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่แสดงความสนใจซื้ออย่างกระตือรือร้น ปริมาณยอดคงเหลือ (OBV) และเครื่องมือกระจายการสะสมอื่น ๆ จะต่ำกว่าราคาและสูงขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มทางเทคนิคที่ดีขึ้นใหม่ จับตาดูอย่างใกล้ชิดเมื่อตัวชี้วัดเหล่านี้แสดงให้เห็นว่ามี upside มากกว่าการเคลื่อนไหวของราคาภายในฐานเพราะสิ่งนี้สามารถส่งสัญญาณการฝ่าวงล้อมที่กำลังจะเกิดขึ้นซึ่งจะเริ่มรอบ 2
การฝ่าวงล้อมฐานมักจะทำให้เกิดช่องว่างขนาดใหญ่ในปริมาณสูงที่ไม่ได้บรรจุจนเต็มเป็นเวลานานบังคับให้ความยาวเพื่อเข้าสู่ตำแหน่งภายในรูปแบบการรวมที่สูงแทนที่จะเป็นแบบดึงกลับที่ทดสอบการสนับสนุนใหม่ เมื่อมันเกิดขึ้นการดึงกลับจะให้รางวัลที่โดดเด่น: ความเสี่ยงเนื่องจากการเปลี่ยนไปสู่ขั้นตอนที่สองมีแนวโน้มที่จะทำงานด้วยความน่าเชื่อถือโดยมี breakouts ที่ล้มเหลวเล็กน้อยทำให้หยุดได้แน่น
ขั้นตอนที่ 2: เพิ่มขึ้น
แนวโน้มขาขึ้นเป็นจุดเริ่มต้นของด่าน 2 ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถซื้ออย่างจริงจังโดยเฉพาะในช่วงแรก แนวโน้มขาขึ้นใหม่มักจะดึงดูดกลุ่มผู้ซื้อที่มุ่งมั่นกลุ่มเล็ก ๆ ในตอนเริ่มต้นและกลุ่มผู้ไล่ตามกลุ่มอ่อนแอและกลุ่มผู้ติดตามที่ใกล้จะจบ ในทางกลับกันช่วงแรกของแนวโน้มขาขึ้นมีแนวโน้มที่จะดึงการเคลื่อนไหวของราคาอย่างเป็นระบบด้วยชุดที่สูงและสูงต่ำกว่าที่สง่างามในขณะที่แนวโน้มขาขึ้นในช่วงปลายมีแนวโน้มที่จะคายกับดักทุกประเภท สิ่งนี้เกิดขึ้นเพราะคนในตลาดจะสังเกตเห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นและใช้ทักษะพิเศษของพวกเขาในการสะบัดมือที่อ่อนแอและอะแดปเตอร์สาย
ช่วงกลางของระยะที่ 2 มักจะพิมพ์ช่องว่างความต่อเนื่องที่มีปริมาณสูงซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของขาขึ้น คลื่นที่สูงขึ้นนี้ส่งสัญญาณการแนะนำอย่างเป็นทางการของมือที่อ่อนแอลงในการค้าขาย อะแดปเตอร์ก่อนควรหยุดให้แน่นเมื่อแนวโน้มขาขึ้นแสดงความรุนแรงทางอารมณ์นี้เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคามีแนวโน้มที่จะเอาแน่เอานอนไม่ได้แม้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในช่วงปลายสามารถสร้างการเคลื่อนไหวของราคาในแนวดิ่งมากที่สุดและสร้างกำไรอย่างรวดเร็ว
ด่าน 3: ท็อปส์
การเปลี่ยนจากระยะที่ 2 เป็นระยะที่ 3 ไม่ได้เกิดขึ้นในแถบราคาเดียวเนื่องจากช่วงแรกของรูปแบบการเติมเงินนั้นรวมถึงช่วงสุดท้ายของแนวโน้มขาขึ้นด้วยจุดสูงสุดของการชุมนุมที่ทำเครื่องหมายแนวต้านแรกในช่วงการพัฒนา นอกจากนี้การรวมบัญชีในช่วงขาขึ้นสามารถให้ราคาที่สูงขึ้นดังนั้นรูปแบบการเติมเงินจึงไม่สามารถยืนยันได้จนกว่าจะถึงขั้นตอนที่ 4 ถึงกระนั้นท็อปส์แสดงลักษณะที่คล้ายกันที่ให้ผู้ค้าและผู้จับเวลาตลาดทำการตัดสิน
รูปแบบการเติมเงินที่ถูกต้องตามกฎหมายแสดงการกระจายอย่างคล่องแคล่วเพราะมือที่แข็งแกร่งกำลังทำกำไรและย้ายกลับไปที่ข้างสนาม เช่นเดียวกับพื้น OBV และเครื่องมือกระจายการสะสมอื่น ๆ วัดกระบวนการนี้ด้วยความแม่นยำสูงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อกิจกรรมปริมาณมากทำให้ราคาลดลง อย่างไรก็ตามไม่มีกรอบเวลาที่สมบูรณ์แบบสำหรับการทำคะแนนให้สำเร็จทำให้ง่ายต่อการติดอยู่ในสถานการณ์ที่มีความเสี่ยงด้านผลตอบแทนต่ำโดยเฉพาะอย่างยิ่งการขายสั้น ๆ ที่มองหาผลกำไรจากการขาดทุน
ผู้ใหญ่ที่เป็นผู้ใหญ่มีแนวโน้มที่จะสูญเสียความยืดหยุ่นโดยที่แท่งราคาไม่สามารถไปถึงครึ่งบนของช่วง การเคลื่อนไหวของราคาที่อ่อนตัวนี้ทำให้ความสนใจลดลงจากผู้ซื้อที่กระตือรือร้นเพียงไม่กี่คนที่ยังเหลืออยู่ในระบบทำให้สามารถควบคุมแรงโน้มถ่วงได้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ปานกลางเริ่มต้นที่จะสอดคล้องกับระดับการสนับสนุนที่สำคัญเพิ่มพลังงานให้กับการสลายตามมาซึ่งตั้งปิดวงตอบรับเชิงบวก แต้มทางเทคนิคลดลงทีละส่วนในขณะที่ผู้ถือหุ้นติดอยู่ถูกบังคับให้ยอมจำนน
ขั้นตอนที่ 4: แนวโน้มขาลง
การพังทลายเป็นจุดเริ่มต้นของช่วงขาลงระยะที่ 4 เมื่อผู้ขายควบคุมการเคลื่อนไหวของราคามักจะลดระดับหลักทรัพย์ลงไปสู่ระดับที่ต่ำลงโดยไม่คาดคิดจากวัวในแง่ดี ความท้อแท้และการสูญเสียศรัทธาเป็นตัวกำหนดช่วงเวลาที่ไม่สะดวกสบายนี้ซึ่งอาจใช้เวลานานในการทำงานผ่านระบบ เวทีมักจะเริ่มต้นด้วยความผันผวนสูง แต่จบลงด้วยความผันผวนที่ต่ำเนื่องจากความไม่แยแสและความไม่สนใจได้ลดจำนวนลงของการรักษาความปลอดภัยไปสู่ระดับต่ำสุดของรอบการรักษาความปลอดภัย
ตำแหน่งสั้นในช่วงต้นขาลงมีความเสี่ยงที่สูงขึ้นและรางวัลที่สูงกว่าในช่วงปลายปี ความเชื่อมั่นในตลาดกระทิงยังคงมีอยู่และดีในช่วงเริ่มต้นของสเตจ 4, กระตุ้นให้ผู้ซื้อเข้าสู่ธุรกิจการค้าในขณะที่อัลกอริธึมที่กินสัตว์อื่นตั้งปิด squeezes แนวตั้งเนื่องจากการพังทลายดึงดูดมือสมัครเล่น อย่างไรก็ตามความผันผวนที่สูงยังบังคับให้หลักทรัพย์ร่วงลงเร็วกว่าที่พวกเขาปรับตัวสูงขึ้นซึ่งทำให้ตำแหน่งสั้น ๆ สมบูรณ์แบบในการทำกำไรจากโชคลาภ
แนวโน้มขาลงในช่วงปลายสามารถเปลี่ยนเป็นสงครามแห่งการขัดสีโดยผู้เข้าร่วมจะก้าวไปสู่โอกาสอื่น การขายชอร์ตในเวลานี้แสดงให้เห็นถึงความน่าเชื่อถือที่ยอดเยี่ยมเนื่องจากความปลอดภัย ลดลงจากน้ำหนักของตัวเอง และด้านข้างของตลาดก็ไม่ได้เต็มไปด้วยผู้เล่นมือสมัครเล่นอีกต่อไป อย่างไรก็ตามปัญหาเหล่านี้ยังแสดงให้เห็นถึงช่องโหว่ที่มากขึ้นในการรายงานข่าวเชิงบวกที่กระตุ้นให้เกิดความร้อนรุ่มรั้นและอนุญาตให้กระบวนการสร้างฐานเริ่มต้นใหม่อีกครั้ง
บรรทัดล่าง
การวิเคราะห์ขั้นตอนของสแตนเวนสไตน์นำเสนอเครื่องมือที่ทรงพลังแก่ผู้เข้าร่วมตลาดในการระบุสภาพตลาดในปัจจุบันและเพื่อทำการปรับเปลี่ยนอย่างรวดเร็วสำหรับกลยุทธ์และการจัดการความเสี่ยง
