สารบัญ
- ประวัติความเป็นมาของการถือครองคุณค่า
- ความอ่อนแอของเงินดอลลาร์สหรัฐ
- Hedge เงินเฟ้อ
- การป้องกันภาวะเงินฝืด
- ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
- ข้อ จำกัด อุปทาน
- อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น
- การกระจายการลงทุนผลงาน
- บรรทัดล่าง
ทองคำได้รับการเคารพทั่วโลกในด้านคุณค่าและประวัติศาสตร์อันยาวนานซึ่งผสมผสานเข้ากับวัฒนธรรมมาเป็นเวลาหลายพันปีแล้ว เหรียญที่บรรจุทองคำปรากฏขึ้นประมาณ 800 ปีก่อนคริสต์ศักราชและเหรียญทองคำบริสุทธิ์ชิ้นแรกเกิดขึ้นในช่วงที่กษัตริย์ Croesus of Lydia กลับมาทำอีกประมาณ 300 ปีต่อมา ตลอดหลายศตวรรษที่ผ่านมาผู้คนยังคงถือทองคำด้วยเหตุผลหลายประการ สังคมและเศรษฐกิจในปัจจุบันได้ให้คุณค่ากับทองคำ มันเป็นโลหะที่เราถอยกลับไปเมื่อสกุลเงินรูปแบบอื่นไม่ทำงานซึ่งหมายความว่ามันจะมีค่าเสมอในการประกันกับช่วงเวลาที่ยากลำบาก ด้านล่างนี้มีแปดเหตุผลที่เป็นไปได้ที่จะเป็นเจ้าของทองคำ
ประเด็นที่สำคัญ
- ตลอดประวัติศาสตร์มีการมองว่าทองคำเป็นสินค้าพิเศษและมีค่าการใช้ทองคำสามารถป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดได้เป็นอย่างดีและนักลงทุนที่มีผลงานที่ดีในฐานะที่เป็นร้านค้าระดับโลกที่มีมูลค่าทองคำ ความไม่แน่นอน
ประวัติความเป็นมาของการถือครองคุณค่า
ซึ่งแตกต่างจากสกุลเงินกระดาษเหรียญหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ทองคำได้รักษามูลค่าไว้ตลอดอายุ ผู้คนมองว่าทองคำเป็นหนทางในการส่งต่อและรักษาความมั่งคั่งจากรุ่นหนึ่งไปสู่อีกรุ่นหนึ่ง ผู้คนให้ความสำคัญกับคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ของโลหะมีค่ามาตั้งแต่สมัยโบราณ ทองคำไม่เป็นสนิมและสามารถละลายได้ในเปลวไฟทั่วไปทำให้ง่ายต่อการทำงานและประทับตราเป็นเหรียญ นอกจากนี้ทองคำยังมีสีที่ไม่เหมือนใครและสวยงามไม่เหมือนองค์ประกอบอื่น ๆ อะตอมในทองคำหนักกว่าและอิเล็กตรอนเคลื่อนที่เร็วขึ้นทำให้เกิดการดูดกลืนแสง กระบวนการที่ใช้ทฤษฎีสัมพัทธภาพของไอน์สไตน์เพื่อหา
ความอ่อนแอของเงินดอลลาร์สหรัฐ
แม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะเป็นหนึ่งในสกุลเงินสำรองที่สำคัญที่สุดในโลกเมื่อค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ เช่นเดียวกับในช่วงระหว่างปี 1998 ถึงปี 2008 สิ่งนี้มักจะกระตุ้นให้ประชาชนแห่กันไปสู่ความมั่นคงของทองคำ ราคาทองคำเกือบจะเพิ่มขึ้นสามเท่าระหว่างปี 2541-2551 ถึงระดับ 1, 000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงต้นปี 2551 และเกือบสองเท่าระหว่างปี 2551 ถึง 2555 ซึ่งมีราคาอยู่ที่ระดับ 1, 800 ถึง 1900 เหรียญสหรัฐ การลดลงของเงินดอลลาร์สหรัฐเกิดขึ้นจากหลายสาเหตุรวมถึงงบประมาณขนาดใหญ่ของประเทศและการขาดดุลการค้าและปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก
Hedge เงินเฟ้อ
ในอดีตราคาทองคำได้รับการป้องกันความเสี่ยงอย่างดีเยี่ยมต่อเงินเฟ้อเนื่องจากราคามีแนวโน้มสูงขึ้นเมื่อค่าครองชีพเพิ่มขึ้น ในช่วง 50 ปีที่ผ่านมานักลงทุนได้เห็นราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นและตลาดหุ้นร่วงลงในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง นี่เป็นเพราะเมื่อสกุลเงินของคำสั่งสูญเสียกำลังซื้อไปสู่ภาวะเงินเฟ้อทองคำมีแนวโน้มที่จะถูกกำหนดราคาในหน่วยสกุลเงินเหล่านั้นและมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นพร้อมกับทุกอย่างอื่น นอกจากนี้ทองคำยังถูกมองว่าเป็นแหล่งค้าที่มีคุณค่าดังนั้นผู้คนอาจได้รับการสนับสนุนให้ซื้อทองคำเมื่อพวกเขาเชื่อว่าสกุลเงินท้องถิ่นของพวกเขาสูญเสียมูลค่า
การป้องกันภาวะเงินฝืด
ภาวะเงินฝืดหมายถึงระยะเวลาที่ราคาลดลงเมื่อกิจกรรมทางธุรกิจช้าลงและเศรษฐกิจมีภาระหนี้มากเกินไปซึ่งไม่ได้เห็นทั่วโลกตั้งแต่เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในช่วงทศวรรษที่ 1930 ในบางส่วนของโลก).. ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำอำนาจการซื้อทองคำที่เพิ่มสูงขึ้นในขณะที่ราคาอื่นลดลงอย่างรวดเร็ว นี่เป็นเพราะคนเลือกที่จะสะสมเงินสดและสถานที่ที่ปลอดภัยที่สุดในการถือเงินสดคือเวลาทองคำและเหรียญทองในเวลานั้น
ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
ทองคำยังคงรักษามูลค่าไม่เพียง แต่ในช่วงเวลาของความไม่แน่นอนทางการเงิน แต่ในช่วงเวลาของความไม่แน่นอนทางการเมือง มันมักถูกเรียกว่า "สินค้าวิกฤต" เพราะผู้คนหนีไปที่ความปลอดภัยของญาติเมื่อโลกตึงเครียด ในช่วงเวลาดังกล่าวมักจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าการลงทุนอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นราคาทองคำมีการเคลื่อนไหวของราคาที่สำคัญในปีนี้เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตที่เกิดขึ้นในสหภาพยุโรป ราคามักจะเพิ่มขึ้นมากที่สุดเมื่อความเชื่อมั่นในรัฐบาลต่ำ
ข้อ จำกัด อุปทาน
อุปทานทองคำจำนวนมากในตลาดตั้งแต่ปี 1990 มาจากการขายทองคำแท่งจากห้องใต้ดินของธนาคารกลางทั่วโลก การขายโดยธนาคารกลางทั่วโลกชะลอตัวลงอย่างมากในปี 2551 ในขณะเดียวกันการผลิตทองคำใหม่จากเหมืองลดลงตั้งแต่ปี 2543 จากข้อมูลของ BullionVault.com ผลผลิตทองคำประจำปีลดลงจาก 2, 573 เมตริกตันในปี 2543 เป็น 2, 444 เมตริกตัน ในปี 2550 (ตาม Goldsheetlinks.com ทองคำเห็นการฟื้นตัวในการผลิตโดยมีผลผลิตพุ่งขึ้นเกือบ 2, 700 ตันในปี 2554) อาจใช้เวลาประมาณห้าถึง 10 ปีในการผลิตเหมืองใหม่ ตามกฎทั่วไปการลดอุปทานของทองคำจะเพิ่มราคาทองคำ
อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น
ในปีก่อนหน้าความมั่งคั่งที่เพิ่มขึ้นของประเทศตลาดเกิดใหม่ทำให้อุปสงค์ทองคำเพิ่มขึ้น ในหลายประเทศเหล่านี้มีการผสมผสานทองคำเข้ากับวัฒนธรรม อินเดียเป็นหนึ่งในประเทศที่บริโภคทองคำมากที่สุดในโลก มันมีประโยชน์หลายอย่างรวมทั้งเครื่องประดับด้วย ดังนั้นฤดูแต่งงานของอินเดียในเดือนตุลาคมจึงเป็นช่วงเวลาของปีที่เห็นความต้องการทองคำในระดับโลกสูงสุด (แม้ว่าจะเริ่มร่วงลงในปี 2555) ในประเทศจีนที่ซึ่งทองคำแท่งเป็นรูปแบบดั้งเดิมของการออมความต้องการ เพราะทองคำมีเสถียรภาพ
ความต้องการทองคำยังเพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุน หลายคนเริ่มเห็นสินค้าโดยเฉพาะทองคำซึ่งเป็นระดับการลงทุนที่ควรจัดสรรเงินทุน ในความเป็นจริง SPDR Gold Trust ได้กลายเป็นหนึ่งในอีทีเอฟที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาและเป็นหนึ่งในผู้ถือทองคำแท่งที่ใหญ่ที่สุดในโลกในปี 2551 เพียงสี่ปีหลังจากการก่อตั้ง
การกระจายการลงทุนผลงาน
กุญแจสำคัญในการกระจายความเสี่ยงคือการค้นหาการลงทุนที่ไม่ได้มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกัน ทองคำในอดีตมีความสัมพันธ์เชิงลบกับหุ้นและเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ ประวัติศาสตร์ที่ผ่านมานี้ออก:
- ปี 1970 นั้นยอดเยี่ยมสำหรับทองคำ แต่น่ากลัวสำหรับหุ้น 1980 และ 1990 นั้นยอดเยี่ยมสำหรับหุ้น
นักลงทุนที่มีความหลากหลายเหมาะสมรวมทองคำกับหุ้นและพันธบัตรในพอร์ตเพื่อลดความผันผวนโดยรวมและความเสี่ยง
บรรทัดล่าง
ทองคำควรเป็นส่วนสำคัญของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายเนื่องจากราคาที่เพิ่มขึ้นเพื่อตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่ทำให้มูลค่าการลงทุนกระดาษเช่นหุ้นและพันธบัตรลดลง แม้ว่าราคาทองคำจะมีความผันผวนในระยะสั้น แต่ก็ยังคงรักษามูลค่าไว้ในระยะยาว ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อและการพังทลายของสกุลเงินหลักดังนั้นจึงเป็นการลงทุนที่คุ้มค่าที่จะพิจารณา (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูที่ "ทองคำมีการลงทุนที่ดีในระยะยาวหรือไม่")
