หลายคนใช้คำว่า "การซื้อขาย" และ "การลงทุน" สลับกันเมื่อในความเป็นจริงพวกเขาเป็นสองกิจกรรมที่แตกต่างกันมาก ในขณะที่ผู้ค้าและนักลงทุนมีส่วนร่วมในตลาดเดียวกันพวกเขาปฏิบัติงานที่แตกต่างกันสองอย่างโดยใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันมาก ทั้งสองบทบาทมีความจำเป็นอย่างไรก็ตามเพื่อให้ตลาดทำงานได้อย่างราบรื่น บทความนี้จะพิจารณาทั้งสองฝ่ายและกลยุทธ์ที่ใช้ในการทำกำไรในตลาด
นักลงทุนคืออะไร?
นักลงทุนคือผู้เข้าร่วมตลาดประชาชนทั่วไปส่วนใหญ่มักจะเชื่อมโยงกับการลงทุนในตลาดหุ้น นักลงทุนคือผู้ที่ซื้อหุ้นของ บริษัท ในระยะยาวด้วยความเชื่อมั่นว่า บริษัท มีแนวโน้มที่แข็งแกร่งในอนาคต นักลงทุนมักกังวลกับสองสิ่ง:
- คุณค่า: นักลงทุนจะต้องพิจารณาว่าหุ้นของ บริษัท นั้นมีคุณค่าหรือไม่ ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ที่คล้ายกันสองแห่งทำการซื้อขายที่ทวีคูณของรายได้ที่แตกต่างกัน บริษัท ที่ต่ำกว่าอาจมีมูลค่าที่ดีกว่าเพราะมันชี้ให้เห็นว่านักลงทุนจะต้องจ่ายน้อยกว่าสำหรับ $ 1 ของรายได้เมื่อลงทุนใน บริษัท A การรับรายได้ $ 1 ใน บริษัท B.Success: นักลงทุนจะต้องวัดความสำเร็จในอนาคตของ บริษัท โดยดูจากความแข็งแกร่งทางการเงินและการประเมินกระแสเงินสดในอนาคต
ปัจจัยทั้งสองนี้สามารถพิจารณาได้จากการวิเคราะห์งบการเงินของ บริษัท พร้อมกับดูแนวโน้มของอุตสาหกรรมที่อาจกำหนดแนวโน้มการเติบโตในอนาคต ในระดับพื้นฐานนักลงทุนสามารถวัดมูลค่าปัจจุบันของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ในการเติบโตในอนาคตโดยดูที่ตัวชี้วัดเช่นอัตราส่วน PEG นั่นคืออัตราส่วน P / E ของ บริษัท ต่อมูลค่า (ความสำเร็จ)
ใครคือผู้ลงทุนรายใหญ่?
มีนักลงทุนต่าง ๆ ที่ทำงานอยู่ในตลาด ในความเป็นจริงเงินส่วนใหญ่ที่ทำงานในตลาดเป็นของนักลงทุน (เพื่อไม่ให้สับสนกับจำนวนดอลลาร์ที่ซื้อขายต่อวันซึ่งเป็นสถิติที่ถือโดยผู้ค้า) นักลงทุนรายใหญ่ ได้แก่:
- ธนาคารเพื่อการลงทุน: ธนาคารเพื่อการลงทุนเป็นองค์กรที่ช่วยเหลือ บริษัท ต่างๆ ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับการถือครองหลักทรัพย์อย่างน้อยส่วนหนึ่งในระยะยาวกองทุนรวม: บุคคลจำนวนมากเก็บเงินไว้ในกองทุนรวมซึ่งเป็นการลงทุนระยะยาวใน บริษัท ที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ที่กำหนด กฎหมายต้องมีกองทุนรวมเพื่อทำหน้าที่เป็นผู้ลงทุนไม่ใช่ผู้ค้านักลงทุนในหลักทรัพย์: เป็นองค์กรขนาดใหญ่หรือบุคคลที่ถือหุ้นใหญ่ใน บริษัท นักลงทุนสถาบันมักรวมถึงบุคคลภายใน บริษัท คู่แข่งป้องกันความเสี่ยงและโอกาสพิเศษนักลงทุนค้าปลีก: นักลงทุนรายย่อยคือบุคคลที่ลงทุนในตลาดหลักทรัพย์สำหรับบัญชีส่วนตัวของพวกเขา ในตอนแรกอิทธิพลของผู้ค้าปลีกอาจดูเล็กน้อย แต่เมื่อเวลาผ่านไปผู้คนจำนวนมากกำลังควบคุมพอร์ตการลงทุนของพวกเขาและส่งผลให้อิทธิพลของกลุ่มนี้เพิ่มขึ้น
ทุกฝ่ายเหล่านี้ต้องการที่จะดำรงตำแหน่งระยะยาวในความพยายามที่จะยึดติดกับ บริษัท ในขณะที่ยังคงประสบความสำเร็จ ความสำเร็จของ Warren Buffett เป็นเครื่องพิสูจน์ถึงความมีชีวิตของกลยุทธ์นี้
ผู้ซื้อขายคืออะไร?
ผู้ค้าคือผู้มีส่วนร่วมในตลาดที่ซื้อหุ้นใน บริษัท โดยให้ความสำคัญกับตลาดมากกว่าปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท ตลาดที่ซื้อขายสินค้าให้ยืมได้ดีกับผู้ค้า ท้ายที่สุดมีเพียงไม่กี่คนที่ซื้อข้าวสาลีเนื่องจากคุณภาพพื้นฐาน: พวกเขาทำเช่นนั้นเพื่อใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาเล็กน้อยที่เกิดขึ้นจากอุปสงค์และอุปทาน ผู้ค้ามักจะกังวลกับ:
- รูปแบบราคา: ผู้ค้าจะดูประวัติราคาเพื่อพยายามทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตซึ่งเรียกว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคซัพพลายและอุปสงค์: ผู้ค้าเฝ้าดูการซื้อขายระหว่างวันของพวกเขาอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าเงินเคลื่อนไหวอยู่ที่ไหนและทำไม: เทรดเดอร์เล่นกับความกลัวของนักลงทุนด้วยเทคนิคต่าง ๆ เช่นการซีดจางซึ่งพวกเขาจะเดิมพันกับฝูงชนหลังจากมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่เกิดขึ้นบริการลูกค้า: ผู้ดูแลสภาพคล่อง (หนึ่งในนักเทรดที่ใหญ่ที่สุด) ได้รับการว่าจ้างจากลูกค้าจริง ๆ ผ่านการซื้อขายอย่างรวดเร็ว
ในที่สุดมันเป็นผู้ค้าที่ให้สภาพคล่องสำหรับนักลงทุนและมักจะสิ้นสุดการซื้อขายของพวกเขา ไม่ว่าจะเป็นการทำตลาดหรือการซีดจางผู้ค้าเป็นส่วนที่จำเป็นของตลาด
ใครคือผู้ค้ารายใหญ่?
เมื่อพูดถึงปริมาณผู้ค้ามีนักลงทุนตียาว มีเทรดเดอร์หลายประเภทที่สามารถเทรดได้บ่อยเท่าทุก ๆ วินาที ในบรรดาผู้ค้าที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ได้แก่:
- ธนาคารเพื่อการลงทุน: หุ้นที่ไม่ได้เก็บไว้เพื่อการลงทุนระยะยาวจะถูกขาย ในระหว่างขั้นตอนการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปธนาคารเพื่อการลงทุนมีหน้าที่รับผิดชอบในการขายหุ้นของ บริษัท ในตลาดเปิดผ่านทางการค้าผู้ทำตลาด: กลุ่มนี้มีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดหาสภาพคล่องในตลาด กำไรนั้นทำผ่านสเปรดขอการเสนอราคาพร้อมค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากลูกค้า ในที่สุดกลุ่มนี้ให้สภาพคล่องสำหรับตลาด market.Arbitrage Funds: Arbitrage fund เป็นกลุ่มที่ย้ายเข้ามาอย่างรวดเร็วในตลาดที่ไร้ประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่นหลังจากประกาศการควบรวมกิจการหุ้นจะย้ายไปที่ราคาซื้อทันทีใหม่อย่างรวดเร็วลบด้วยค่าความเสี่ยง การซื้อขายเหล่านี้ดำเนินการโดยกองทุนเพื่อการเก็งกำไรผู้ค้า / บริษัท ที่เป็นเจ้าของ: ผู้ค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์จะถูกว่าจ้างโดย บริษัท เพื่อทำเงินผ่านการซื้อขายระยะสั้น พวกเขาใช้ระบบการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์และเทคนิคอื่น ๆ ในความพยายามที่จะทำเงินได้มากขึ้นโดยการรวมกำไรระยะสั้นเกินกว่าที่จะทำได้โดยการลงทุนระยะยาว
บรรทัดล่าง
เห็นได้ชัดว่าผู้ค้าและนักลงทุนมีความจำเป็นเพื่อให้ตลาดทำงานอย่างถูกต้อง นักลงทุนจะไม่มีสภาพคล่องในการซื้อและขายหุ้น หากไม่มีนักลงทุนผู้ค้าก็จะไม่มีพื้นฐานที่จะซื้อและขาย เมื่อรวมกันแล้วทั้งสองกลุ่มได้รวมตัวกันเป็นตลาดการเงินที่เรารู้จักกันในปัจจุบัน
