Roth บัญชีเกษียณอายุรายบุคคล (IRAs) ได้กลายเป็นที่นิยมอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา นักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีจากกำไรที่ได้จากการลงทุนในอนาคต - การย้ายที่ดีถ้าพวกเขาคิดว่าภาษีของพวกเขามีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นหลังจากที่พวกเขาเกษียณ Roth IRAs ยังคงต้องปฏิบัติตามกฎหลายข้อเช่นเดียวกับ IRAs แบบดั้งเดิมอย่างไรก็ตามรวมถึงข้อ จำกัด ในการถอนและข้อ จำกัด เกี่ยวกับประเภทของหลักทรัพย์และกลยุทธ์การซื้อขาย เราจะดูที่การใช้ตัวเลือกใน Roth IRAs และข้อควรพิจารณาที่สำคัญบางประการสำหรับนักลงทุนให้จำไว้
ทำไมต้องใช้ตัวเลือก
คำถามแรกที่นักลงทุนอาจถามตัวเองคือทำไมทุกคนต้องการใช้ตัวเลือกในบัญชีเกษียณอายุ ตัวเลือกอาจสูญเสียมูลค่าทั้งหมดของพวกเขาหากราคาหลักทรัพย์อ้างอิงไม่ถึงราคาที่ใช้สิทธิ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ทำให้พวกเขามีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นแบบดั้งเดิมพันธบัตรหรือกองทุนรวมที่มักจะปรากฏในบัญชีเกษียณของ Roth IRA
แม้ว่าจะเป็นความจริงที่ตัวเลือกอาจเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง แต่ก็มีหลายครั้งที่ตัวเลือกเหล่านี้อาจเหมาะสมสำหรับบัญชีเกษียณอายุ ตัวเลือกการวางสามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งระยะยาวกับความเสี่ยงระยะสั้นโดยล็อคสิทธิ์ในการขายในราคาที่กำหนดในขณะที่กลยุทธ์ตัวเลือกการโทรที่ครอบคลุมสามารถนำมาใช้เพื่อสร้างรายได้หากนักลงทุนไม่สนใจขาย คลังสินค้า.
ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนเกษียณอายุถือพอร์ตโฟลิโอยาวซึ่งประกอบด้วยกองทุนดัชนี 500 Standard & Poor ที่มีต้นทุนต่ำ นักลงทุนอาจเชื่อว่าเศรษฐกิจมีกำหนดเวลาสำหรับการแก้ไข แต่อาจลังเลที่จะขายทุกอย่างและเปลี่ยนเป็นเงินสด ทางเลือกที่ดีกว่าอาจเป็นการป้องกันความเสี่ยง S&P 500 ด้วยตัวเลือกแบบใส่ซึ่งให้ราคาที่รับประกันแก่เขาหรือเธอในช่วงเวลาที่กำหนด
ข้อ จำกัด Roth
กลยุทธ์ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกมากมายไม่ได้รับอนุญาตใน Roth IRA ท้ายที่สุดบัญชีเกษียณอายุได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วยให้บุคคลประหยัดเพื่อการเกษียณแทนที่จะเป็นที่พักอาศัยภาษีเพื่อเก็งกำไรที่มีความเสี่ยง นักลงทุนควรตระหนักถึงข้อ จำกัด เหล่านี้เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาใด ๆ ที่อาจส่งผลเสียค่าใช้จ่าย
IRS Publication 590 มีธุรกรรมที่ต้องห้ามจำนวนหนึ่งสำหรับ Roth IRAs สิ่งสำคัญที่สุดของพวกเขาบ่งชี้ว่าเงินทุนหรือสินทรัพย์ใน Roth IRA อาจไม่สามารถใช้เป็นหลักประกันในการขอสินเชื่อ เนื่องจากมันใช้เงินในบัญชีหรือสินทรัพย์เป็นหลักประกันตามคำนิยามการซื้อขายมาร์จิ้นจึงไม่ได้รับอนุญาตใน Roth IRAs เพื่อให้สอดคล้องกับกฎภาษีของ IRS และหลีกเลี่ยงบทลงโทษ
Roth IRAs ยังมีข้อ จำกัด ผลงานที่อาจป้องกันการฝากเงินเพื่อทำ Margin Call ซึ่งจะมีข้อ จำกัด เพิ่มเติมเกี่ยวกับการใช้มาร์จิ้นในบัญชีเกษียณอายุเหล่านี้ ข้อ จำกัด การบริจาคเหล่านี้เปลี่ยนแปลงในแต่ละปี ข้อ จำกัด ประจำปีสำหรับปี 2563 เป็น 6, 000 เหรียญสำหรับผู้ที่อายุต่ำกว่า 50 ปีและ 7, 000 ดอลลาร์สำหรับผู้มีอายุ 50 ปีขึ้นไป ข้อ จำกัด เหล่านี้ใช้ไม่ได้กับการมีส่วนร่วมแบบโรลโอเวอร์หรือการชำระหนี้กองหนุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม
การตีความกฎ
กฎของ IRS เหล่านี้บอกเป็นนัยว่ากลยุทธ์ที่แตกต่างกันนั้นไม่ จำกัด ตัวอย่างเช่นสเปรดส่วนหน้าการโทรสเปรดปฏิทิน VIX และคอมโบสั้น ๆ ไม่ใช่การซื้อขายที่มีสิทธิ์ใน Roth IRAs เพราะทุกอย่างเกี่ยวข้องกับการใช้มาร์จิ้น นักลงทุนเพื่อการเกษียณจะฉลาดเพื่อหลีกเลี่ยงกลยุทธ์เหล่านี้แม้ว่าพวกเขาจะได้รับอนุญาตในกรณีใด ๆ เนื่องจากพวกเขาจะมุ่งสู่การเก็งกำไรอย่างชัดเจนมากกว่าการออม
โบรกเกอร์ที่ต่างกันมีกฎระเบียบที่แตกต่างกันเมื่อพูดถึงตัวเลือกการซื้อขายที่ได้รับอนุญาตใน Roth IRA Fidelity Investments อนุญาตให้ซื้อขายสเปรดในแนวตั้งในบัญชี IRA โดยตั้งสำรองไว้เพียง $ 2, 000 Charles Schwab Corp. (SCHW) ต้องการความสมดุลอย่างน้อย $ 25, 000 สำหรับการซื้อขายแบบกระจาย โบรกเกอร์ที่อนุญาตให้ใช้กลยุทธ์เหล่านี้บางบัญชีมีบัญชีมาร์จิ้นที่ จำกัด โดยการเทรดบางอย่างที่จำเป็นต้องมีมาร์จิ้นจะได้รับอนุญาตตามพื้นฐานที่ จำกัด มาก
การใช้กลยุทธ์เหล่านี้ยังขึ้นอยู่กับการอนุมัติแยกต่างหากสำหรับตัวเลือกการซื้อขายบางประเภทขึ้นอยู่กับความซับซ้อนของพวกเขาซึ่งหมายความว่ากลยุทธ์บางอย่างอาจปิดการ จำกัด ให้กับนักลงทุนโดยไม่คำนึงถึง แอปพลิเคชันเหล่านี้จำนวนมากต้องการให้ผู้ค้ามีความรู้และประสบการณ์เป็นสิ่งจำเป็นล่วงหน้าสำหรับตัวเลือกการซื้อขายเพื่อลดโอกาสของการเสี่ยงมากเกินไป
บรรทัดล่าง
ในขณะที่ Roth IRA ไม่ได้ออกแบบมาสำหรับการซื้อขายที่ใช้งานอยู่นักลงทุนที่มีประสบการณ์สามารถใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อป้องกันพอร์ตการลงทุนจากการสูญเสียหรือสร้างรายได้พิเศษ กลยุทธ์เหล่านี้สามารถช่วยปรับปรุงผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงในระยะยาวในขณะที่ลดการลงทุน ควรใช้มาตรการป้องกันเพื่อให้ตัวเลือกไม่เหมือนเครื่องมือเก็งกำไรในบัญชีเหล่านี้เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับกฎของ IRS และรับความเสี่ยงที่มากเกินไปสำหรับเงินทุนที่กำหนดเพื่อการเกษียณอายุ
