หุ้น บริษัท แอดวานซ์ไมโครดีไวเซสอิงค์ (AMD) ได้ตกลงสู่ตลาดหมีแล้วลดลง 22% จากระดับสูงสุดในช่วงระหว่างเดือนที่แล้ว แต่ความอิจฉาริษยาไม่น่าจะจบลงได้เร็วนักสำหรับนักลงทุนใน AMD สต็อกต้องเผชิญกับความผันผวนอย่างมากในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าเนื่องจากผู้ค้าออปชั่นคาดว่าจะได้รับผลกำไร 20% หรือลดลงในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมรั้นออกจากสต็อกได้อย่างรวดเร็วและน่าจะลดลง 10%
สิ่งที่น่าประหลาดใจคือนักวิเคราะห์เห็นว่า บริษัท มีผลประกอบการไตรมาสสามที่แข็งแกร่งในวันที่ 24 ตุลาคม แต่หุ้นของผู้ผลิตชิปคาดการณ์ข่าวดีว่าการเพิ่มหุ้นเกือบสามเท่าตั้งแต่เดือนเมษายน ข้อเสียคือหุ้นที่เกิดขึ้นจะเป็นหนึ่งที่แพงที่สุดในภาค
การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมรั้นออกจากสต็อกอย่างรวดเร็วและสามารถกระโดดได้ 10%
ข้อมูล AMD โดย YCharts
ความผันผวนครั้งใหญ่
ตัวเลือกการซื้อขายบ่งบอกถึงความไม่แน่นอนอย่างมากเกี่ยวกับวิธีที่หุ้นจะไป กลยุทธ์ตัวเลือก straddle ยาวสำหรับการหมดอายุในวันที่ 16 พฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าสต็อกอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลง 20% จากราคาซื้อขาย $ 26 มีค่าใช้จ่ายประมาณ $ 5.10 เพื่อซื้อหนึ่งวางและโทรเพื่อสร้างกลยุทธ์ตัวเลือก มันวางหุ้นในช่วงการค้าขนาดใหญ่ของ $ 20.90 และ $ 31.15
นั่นไม่ใช่ทั้งหมด. ความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกเหล่านั้นยังสูงมากที่ 85% ซึ่งสูงกว่าความผันผวนโดยนัยประมาณห้าเท่าสำหรับ S&P 500 ความผันผวนในเวลานี้สูงกว่าเมื่อ บริษัท รายงานผลในเดือนกรกฎาคม
ความอ่อนแอทางเทคนิค
ในทางตรงกันข้ามแผนภูมิทางเทคนิคให้ทิศทางที่ชัดเจนสำหรับหุ้น - และมันเป็นขาลง แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าหุ้นของ AMD มีแนวโน้มลดลงนับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนกันยายน หากสต็อกลดลงต่ำกว่าการสนับสนุนทางเทคนิคที่ $ 25.70 ก็มีแนวโน้มที่จะตกอยู่ในระดับการสนับสนุนต่อไปที่ $ 24.02 ลดลง 10% นอกจากนี้ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์กำลังชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมกำลังจะออกจากสต็อกเพราะเช่นกันได้เริ่มมีแนวโน้มลดลง
การเติบโตที่แข็งแกร่ง
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า บริษัท จะรายงานผลประกอบการโต 27% ในช่วงไตรมาส 3 จากการเติบโตของรายได้ 4% นักวิเคราะห์ได้เพิ่มประมาณการรายได้เหล่านั้นในช่วงเดือนที่ผ่านมา
AMD EPS ประมาณการสำหรับข้อมูลไตรมาสปัจจุบันโดย YCharts
เเพง
หุ้นของผู้ผลิตชิปไม่ถูกซื้อขายโดยมีอัตราส่วน PE ที่ 2019 ที่ 39 ซึ่งสูงกว่าอัตราส่วน PE เฉลี่ยของหุ้น 25 อันดับแรกใน iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) เพียง 13.7 เมื่อพิจารณาจากกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมากของหุ้นและการประเมินมูลค่าของ AMD นั้นจะต้องมีรายรับมหาศาลเพื่อกระตุ้นหุ้น
