เครื่องมือการรายงานและการปฏิบัติตามข้อกำหนดการค้าคืออะไร?
รายงานการค้าและการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ (TRACE) เป็นโปรแกรมที่พัฒนาโดยสมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติ (NASD) ที่อนุญาตให้มีการรายงานการทำธุรกรรมแบบ over-the-counter (OTC) ที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ตราสารหนี้ โบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกของ NASD และจัดการกับตราสารหนี้ที่เฉพาะเจาะจงจะต้องรายงานธุรกรรมของพวกเขาตามกฎของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)
ทำความเข้าใจกับเครื่องมือการรายงานและการปฏิบัติตามข้อกำหนดทางการค้า
ตั้งแต่ปี 2541-2544 สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้อนุมัติกฎเกณฑ์ที่นำโดย NASD เกี่ยวกับการทำธุรกรรมในตราสารหนี้ภาคเอกชนทั้งหมดของสหรัฐฯและธุรกรรมตราสารหนี้ OTC สำรอง กฎเหล่านี้ได้รับการพัฒนาเพื่อเพิ่มความโปร่งใสของราคาให้กับตลาดพันธบัตร ต่อจากนั้น TRACE ถูกนำมาเล่นในปี 2002 เพื่อให้สอดคล้องกับกฎที่ได้รับการอนุมัติใหม่ โปรแกรมแทนที่ระบบการกำหนดราคาตราสารหนี้ก่อนหน้านี้ (FIPS) ที่ใช้มาตั้งแต่ปี 1994
TRACE ดำเนินการโดยหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) โปรแกรมให้นักลงทุนรายบุคคลและผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดสามารถเข้าถึงข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมการซื้อขายตราสารหนี้ภาครัฐและเอกชน OTC เกือบทั้งหมด โปรแกรม TRACE นำเสนอการรวมข้อมูลธุรกรรมสำหรับตราสารหนี้ภาครัฐและเอกชนตราสารหนี้และผลิตภัณฑ์แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึงหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนสินทรัพย์และหลักทรัพย์ที่ได้รับการจดจำนอง
สิ่งที่ TRACE มอบให้กับตลาดและหน่วยงานกำกับดูแล
FINRA กล่าวว่าบริการของ TRACE ช่วยส่งเสริมความสมบูรณ์ของตลาด นักลงทุนได้รับการเข้าถึงข้อมูลแบบเรียลไทม์เพื่อทำความเข้าใจและวัดประสิทธิภาพของดีลโบรกเกอร์ นอกจากนี้ FINRA ยังยืนยันว่า TRACE ให้ความช่วยเหลือผู้กำกับดูแลด้วยการตรวจสอบตลาดการกำหนดราคาและคุณภาพการดำเนินการ
มีระดับการให้บริการที่แตกต่างกันผ่านการติดตามที่ชำระเงินและไม่ชำระเงิน การเข้าถึงส่วนบุคคลที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์นั้นฟรีสำหรับการแสดงข้อมูลธุรกรรมแบบเรียลไทม์ การเข้าถึงสำหรับผู้ใช้มืออาชีพรายบุคคลหรือใบอนุญาตระดับองค์กรสำหรับจอแสดงผลเหล่านั้นต้องมีการชำระเงิน เข้าถึงการแสดงข้อมูล TRACE ที่มีให้ผ่านทางผู้ค้าข้อมูลตลาดหลักและเว็บไซต์การเงินบางแห่ง
บริการข้อมูลและฟีดอื่น ๆ ผ่านทาง TRACE นั้นรวมถึงรายงานธุรกรรมและกิจกรรมสิ้นวันกิจกรรมของตลาดและตัวชี้วัดประสิทธิภาพและข้อมูลประวัติที่ผ่านการปรับปรุง
ตัวอย่างเช่นข้อมูลประวัติที่ผ่านการปรับปรุงของ TRACE นั้นรวมถึงข้อมูลระดับธุรกรรมเช่นราคาของธุรกรรมวันที่และเวลาของการดำเนินการขนาดของธุรกรรมและผลตอบแทน ข้อมูลยังรวมถึงข้อมูลเช่นตัวชี้วัดการซื้อ / ขายและข้อมูลคู่สัญญา รายละเอียดเหล่านั้นไม่ได้เปิดเผยต่อสาธารณะก่อนหน้านี้
จากข้อมูลของ FINRA การใช้โปรแกรม TRACE นั้นมีจุดประสงค์เพื่อสร้างสนามเด็กเล่นในระดับสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมด นี่คือความสำเร็จโดยให้พวกเขาเข้าถึงเรียลไทม์เพื่อข้อมูลราคาตราสารหนี้ในรูปแบบที่ครอบคลุม การกระจายข้อมูลการซื้อขายที่ทันเวลานั้นมีวัตถุประสงค์เพื่อให้แน่ใจว่ามีการเข้าถึงข้อมูลตราสารหนี้ที่เชื่อถือได้อย่างเท่าเทียมกันในผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ตัวแทนและโครงสร้าง
