ด้วยยานพาหนะที่ได้รับความนิยมในหมู่ผู้บริโภค Toyota Motor Corporation (NYSE: TM) เป็นหนึ่งในผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ที่สุดของโลก โตโยต้ายังดำเนินธุรกิจด้านการเงินการเคหะและการสื่อสารที่ไม่สำคัญต่อผลกำไรของ บริษัท เช่นเดียวกับส่วนการผลิตรถยนต์ เนื่องจากโตโยต้าต้องอาศัยหนี้เพื่อการดำเนินงานและการใช้จ่ายด้านทุนอย่างมากนักลงทุนควรจับตามองตัวชี้วัดการใช้ประโยชน์ของ บริษัท เช่นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเช่นอัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงานและผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) เป็นดัชนีชี้วัดสำคัญอื่น ๆ สำหรับการประเมินความสามารถของโตโยต้าในการลดต้นทุนและรักษาผลกำไร การหมุนเวียนสินค้าคงคลังเป็นอีกมาตรการหนึ่งในอุตสาหกรรมยานยนต์ที่ควรพิจารณาเนื่องจากให้ความรู้สึกถึงประสิทธิภาพของโตโยต้าในการจัดการระดับสินค้าคงคลัง
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
อุตสาหกรรมยานยนต์นั้นต้องใช้เงินลงทุนสูงและต้องการเงินทุนจำนวนมากทุกปีเพื่อย้ายโมเดลใหม่ในการวิจัยและพัฒนาท่อ นอกจากนี้ผู้ผลิตรถยนต์เช่นโตโยต้าต้องสร้างโรงงานใหม่และลงทุนในกระบวนการผลิตอย่างต่อเนื่องเพื่อให้มีประสิทธิภาพ ทั้งหมดนี้ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากในการปรับใช้และโดยทั่วไปจะใช้เวลาสองสามปีก่อนที่จะได้รับผลประโยชน์ เพื่อหลีกเลี่ยงการเจือจางโตโยต้ามักหันไปใช้หนี้เพื่อการลงทุนและความต้องการในการดำเนินงาน
ตัวชี้วัดทางการเงินหนึ่งที่ช่วยประเมินว่า บริษัท กู้ยืมมากเกินไปและอาจเผชิญความยากลำบากในการปฏิบัติตามภาระผูกพันด้านเครดิตหรือไม่คืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E) ซึ่งคำนวณโดยใช้หนี้ทั้งหมดของ บริษัท และหารด้วยหุ้นสามัญ ส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วน D / E ของโตโยต้าอยู่ระหว่าง 0.50 ถึง 0.68 ระหว่างปี 2549 และ 2558 สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2558 โตโยต้ามีอัตราส่วน D / E อยู่ที่ 0.60 ซึ่งต่ำกว่ามากเมื่อเทียบกับผู้ผลิตรถยนต์รายอื่นเช่น General Motors ด้วยอัตราส่วน D / E ที่ 1.17, Ford ที่ 4.13 และ Fiat Chrysler ที่มี 2.2
อัตรากำไรจากการดำเนินงาน
อัตรากำไรจากการดำเนินงานบอกว่า บริษัท มีประสิทธิภาพในการดำเนินงานอย่างไรจึงจะสามารถสร้างกำไรจากการดำเนินงานต่อดอลลาร์ที่ขายได้ โดยทั่วไปอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่สูงจะบ่งบอกถึงความสามารถของ บริษัท ในการมีพลังราคาที่แข็งแกร่งหรือประสิทธิภาพด้านต้นทุนในกระบวนการผลิต กระบวนการผลิตของโตโยต้าถือเป็นมาตรฐานที่ทันสมัยในอุตสาหกรรมยานยนต์ด้วยระบบอัตโนมัติระดับสูง ในขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานของโตโยต้ามีความผันผวนอย่างมากจากปี 2549 ถึงปี 2558 บริษัท ได้ปรับปรุงตัวชี้วัดนี้อย่างมากและอัตรากำไรจากการดำเนินงานสำหรับรอบระยะเวลา 12 เดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2558 อยู่ที่ 10.51% ซึ่งเป็นหนึ่งในรถยนต์ที่สูงที่สุด อุตสาหกรรม. โตโยต้าได้รับประโยชน์มากมายจากการอ่อนค่าของเงินเยนของญี่ปุ่นเนื่องจากประมาณครึ่งหนึ่งของกำลังการผลิตของ บริษัท ผลิตในญี่ปุ่น
ผลตอบแทนจากการลงทุน
ROIC บอกว่า บริษัท ได้กำไรมากน้อยเพียงใดต่อดอลลาร์ของเงินทุนหรือหนี้สินและทุน เนื่องจากโตโยต้ามีหนี้สินจำนวนมาก ROIC จึงต่ำกว่าเมื่อเทียบกับผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นตัวชี้วัดผลตอบแทนที่สำคัญอีกประการหนึ่ง ROIC ของโตโยต้าอยู่ที่ 3.38% สำหรับรอบระยะเวลา 12 เดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2015 ROIC นี้น่าจะต่ำกว่าต้นทุนเงินทุนของ บริษัท มากซึ่งบ่งชี้ว่าโตโยต้าไม่ได้ใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเพื่อสร้างมูลค่า ผู้ถือหุ้น
การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
เช่นเดียวกับผู้ผลิตรายอื่นความสำเร็จของโตโยต้าขึ้นอยู่กับความสามารถในการผลิตรถยนต์ที่ดึงดูดความสนใจของผู้บริโภคและส่งผลให้สินค้าคงคลังของ บริษัท ถูกขายออกไปมากเท่าที่จะทำได้ตลอดทั้งปี อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังระบุจำนวนสินค้าคงคลังของ บริษัท ที่ขายและแทนที่ในช่วงเวลาที่กำหนด อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่สูงตามมาตรฐานอุตสาหกรรมบ่งชี้ว่า บริษัท มีประสิทธิภาพมากในการจัดการสินค้าคงคลังในขณะที่อัตราส่วนสินค้าคงคลังต่ำแสดงว่ามีการลงทุนในสินค้าที่ไม่ได้ใช้งานในคลังสินค้ามากเกินไป โตโยต้ามีอัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่ผันผวนระหว่าง 10 และ 11 และเป็น 10.62 สำหรับรอบระยะเวลา 12 เดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2015 เมื่อเทียบกับ บริษัท ในอุตสาหกรรมยานยนต์สัดส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังของโตโยต้าอยู่ที่ไหนสักแห่งกลาง พิสัย.
