นักลงทุนเริ่มให้ความสนใจในหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง (MBS) มากขึ้นตั้งแต่ช่วงเปลี่ยนศตวรรษและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นวิธีที่นิยมใช้ในการเข้าถึงตลาด MBS
MBS ได้รับการพัฒนาโดยการปรับโครงสร้างการให้สินเชื่อที่มีสภาพคล่องต่ำเพื่อการรักษาความปลอดภัยแบบแลกเปลี่ยนได้ครั้งเดียว หลักทรัพย์ได้รับการจัดอันดับโดยคุณภาพของเครดิตที่แนบกับกลุ่มของสินเชื่อ มีการกำหนดคูปองตามอันดับความน่าเชื่อถือด้วยหลักทรัพย์ที่มีอันดับต่ำกว่าจะมีคูปองที่สูงกว่าเพื่อดึงดูดนักลงทุนให้ประสบความสำเร็จ โดยปกติ MBS จะได้รับการค้ำประกันโดยองค์กรที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลรวมถึง Ginnie Mae, Fannie Mae และ Freddie Mac พวกเขาจะเรียกว่าหลักทรัพย์ที่ผ่านเพราะตัวกลางผ่านการชำระเงินจากผู้ออกไปยังผู้ถือหลักทรัพย์
ความต้องการอสังหาริมทรัพย์ทำให้การฟื้นตัวที่น่าเชื่อถือนับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 โดยกุมภาพันธ์ 2558 เป็นเดือนที่มีกำไรมากที่สุดเป็นอันดับสองสำหรับการขายบ้านตั้งแต่ปี 2551 และแสดงการเพิ่มขึ้นของราคาปีแรกเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2553 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับต่ำ มีแนวโน้มว่าจะมีความต้องการสินเชื่อจำนองเพิ่มขึ้นอย่างมากส่งผลให้มีการจัดตั้งหลักทรัพย์ที่อิงกับสินทรัพย์มากขึ้นซึ่งอาจเพิ่มแหล่งสินทรัพย์คุณภาพสูงในหมวดการลงทุนนี้
iShares Barclays MBS Bond ETF
iShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ออกโดย Federal National Mortgage Association (FNMA), สมาคมสินเชื่อที่อยู่อาศัยแห่งชาติของรัฐบาล (GNMA) หรือ บรรษัทสินเชื่อบ้านกลางแห่งสหรัฐอเมริกา (FHLMC) กองทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อให้นักลงทุนได้รับผลลัพธ์ที่ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี MBS ของสหรัฐบาร์เคลย์ หลักทรัพย์แบบพาส - ทรูที่ประกอบด้วยดัชนีอ้างอิงมีระยะเวลาครบกำหนด 30, 20 และ 15 ปี นอกจากการจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่แล้วดัชนียังรวมถึงการจำนองอัตราดอกเบี้ยประเภทปรับได้
MBB มีสินทรัพย์รวม 7.3 พันล้านดอลลาร์ ผลตอบแทนห้าปี 2558 อยู่ที่ประมาณ 12.7% กองทุนมีความเสี่ยงปานกลาง อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 0.27% และมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 1.75% การถือครองกองทุนมีอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ย 2.22% และระยะเวลาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 4.7 ปี
SPDR Barclays กองทุนอีทีเอฟสินเชื่อที่อยู่อาศัยได้รับการสนับสนุน
กองทุน SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond ETF (NYSE Arca: MBG) เป็นแบบที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงกว่าค่าตอบแทนโดยเฉลี่ยสำหรับการรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเล็กน้อย (ยังค่อนข้างปานกลาง) อัตราเงินปันผลตอบแทนสำหรับกองทุนนี้อยู่ที่ 3.88% เกือบสองเท่าของผลตอบแทนของ MBB
MBG พยายามให้ผลลัพธ์การลงทุนที่สะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนี MBS ของบาร์เคลย์ในสหรัฐอเมริกาโดยไม่รวมค่าธรรมเนียม ดัชนีดังกล่าวเป็นดัชนีชี้วัดประสิทธิภาพการทำงานของหลักทรัพย์จำนองผ่านหน่วยลงทุนของสหรัฐ หลักทรัพย์ได้รับการสนับสนุนโดยกลุ่มของการจำนองและออกโดยหน่วยงานที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเช่น FHLMC, GNMA และ FNMA
กองทุนสเตทสตรีทแห่งนี้มีฐานสินทรัพย์ประมาณ 1.5 ล้านเหรียญสหรัฐและมีการซื้อขายประมาณ 29, 000 หุ้นต่อวัน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือ 0.2% ผลตอบแทนห้าปีของกองทุน ณ ปี 2558 คือ 13.91% อัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยสำหรับการถือครองกองทุนอยู่ที่ 2.23% และกองทุนมีระยะเวลาเฉลี่ยประมาณ 4.7 ปี
อีทีเอฟจำนอง Vanguard ได้รับการสนับสนุน
ดัชนีหลักทรัพย์ Vanguard Mortgage Backed Securities ETF (Nasdaq: VMBS) พยายามที่จะติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี Barclays Capital US MBS Float Adjusted Index ดัชนีดังกล่าวรวมถึงหลักทรัพย์จำนองผ่านหน่วยงานที่ได้รับการสนับสนุนของสหรัฐที่ออกโดยหน่วยงานเช่น FNMA เพื่อให้มีสิทธิ์ได้รับการรวมไว้ในดัชนีมวลรวมจะต้องมียอดคงค้างขั้นต่ำ 250 ล้านดอลลาร์และมีกำหนดอายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอย่างน้อยหนึ่งปี
กองทุนที่ออกแนวหน้านี้มีฐานสินทรัพย์รวมมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ ถือว่ามีระดับความเสี่ยงปานกลาง อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำมากเพียง 0.12% กองทุนให้ผลตอบแทนเงินปันผล 1.31% อัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยที่ 2.15% และระยะเวลาเฉลี่ย 4.5 ปี นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมที่ต่ำอย่างน่าดึงดูดการอุทธรณ์ของกองทุนนี้คือเป็นกองทุนที่ได้รับการจัดอันดับ AAA อย่างแข็งแกร่ง
