สินเชื่อซับไพรม์: ช่วยมือหรือใช้เล่ห์เหลี่ยม?

ซับไพรม์เป็นการจำแนกประเภทของสินเชื่อที่เสนอในอัตราที่สูงกว่าอัตราเฉพาะสำหรับผู้ที่ไม่สามารถมีสิทธิ์ได้รับสินเชื่ออัตราพิเศษ สิ่งนี้มักเกิดขึ้นเมื่อผู้กู้มีเครดิตไม่ดีและผู้ให้กู้มองว่าพวกเขามีความเสี่ยงสูงกว่า

คุณสมบัติของสินเชื่อขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยรวมถึงรายได้สินทรัพย์และการจัดอันดับเครดิต ในกรณีส่วนใหญ่ผู้กู้ซับไพรม์จะมีเครื่องหมายคำถามล้อมรอบพวกเขาในหนึ่งหรือหลายพื้นที่เช่นการจัดอันดับเครดิตที่ไม่ดีหรือไม่สามารถพิสูจน์รายได้ ตัวอย่างเช่นใครบางคนที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า 620 หรือไม่มีสินทรัพย์จะไม่เข้าเกณฑ์สำหรับการจำนองแบบดั้งเดิมและจะต้องใช้เงินกู้ซับไพรม์เพื่อให้ได้เงินที่จำเป็น อ่านเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการให้กู้ยืมประเภทนี้และวิธีการได้รับชื่อเสียงที่ไม่ดี

เทียบกับซับไพรม์ สำคัญ

นอกเหนือจากการมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเงินให้สินเชื่ออัตรานายกสินเชื่อซับไพรม์มักจะมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น และแตกต่างจากสินเชื่ออัตรานายกรัฐมนตรีซึ่งค่อนข้างคล้ายกันกับผู้ให้กู้กับผู้ให้กู้สินเชื่อซับไพรม์แตกต่างกันอย่างมาก กระบวนการที่เรียกว่าการกำหนดราคาตามความเสี่ยงใช้ในการคำนวณอัตราการจำนองและเงื่อนไข - ยิ่งเครดิตของคุณแย่ลงเท่าใดเงินกู้ยิ่งแพง

สินเชื่อซับไพรม์มักใช้ในการจำนอง พวกเขามักจะรวมบทลงโทษการชำระเงินล่วงหน้าที่ไม่อนุญาตให้ผู้กู้ชำระคืนเงินกู้ก่อนทำให้ยากและมีราคาแพงในการรีไฟแนนซ์หรือเกษียณอายุเงินกู้ก่อนที่จะสิ้นสุดระยะเวลา สินเชื่อเหล่านี้บางส่วนมาพร้อมกับระยะเวลาครบกำหนดบอลลูนซึ่งต้องใช้การชำระขั้นสุดท้ายจำนวนมาก ยังมีคนอื่น ๆ ที่มาพร้อมกับอัตราการเริ่มต้นที่ต่ำเกินจริงที่วงล้อขึ้นไปอย่างมีนัยสำคัญเพิ่มการชำระเงินรายเดือนมากถึง 50%

ผู้กู้มักไม่ทราบว่าเงินกู้เป็นซับไพรม์เพราะผู้ให้ยืมใช้คำศัพท์นั้นบ่อยครั้ง จากมุมมองทางการตลาด "ซับไพรม์" ไม่ใช่คำที่น่าสนใจ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดอ่าน: ซับไพรม์มักเป็น Subpar )

ประวัติศาสตร์

พระราชบัญญัติการลงทุนใหม่ของชุมชน พ.ศ. 2520 และการเปิดเสรีกฎระเบียบภายหลังทำให้ผู้ให้กู้มีแรงจูงใจที่แข็งแกร่งในการกู้เงินให้กับผู้มีรายได้น้อย พระราชบัญญัติการควบคุมและยกเลิกกฎระเบียบของปีพ. ศ. 2523 ทำให้ผู้ให้กู้คิดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับผู้กู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำ จากนั้นพระราชบัญญัติความเท่าเทียมกันของการทำธุรกรรมทางเลือกในการทำธุรกรรมจำนองในปีพ. ศ. 2525 ได้เปิดใช้งานการใช้สินเชื่ออัตราผันแปรและการชำระเงินแบบบอลลูน ในที่สุดพระราชบัญญัติการปฏิรูปภาษีของปีพ. ศ. 2529 ได้ยกเลิกการลดดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อผู้บริโภค แต่ยังคงใช้การลดหย่อนดอกเบี้ยจำนอง การกระทำเหล่านี้ทำให้เกิดการโจมตีของซับไพรม์ในการเคลื่อนไหว (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดอ่าน: การลดหย่อนภาษีดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย )

เมื่อเวลาผ่านไปธุรกิจต่างๆได้ปรับตัวเข้ากับสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงและการขยายสินเชื่อซับไพรม์เริ่มจริงจัง ในขณะที่สินเชื่อซับไพรม์มีให้สำหรับการซื้อที่หลากหลาย แต่การจำนองเป็นรายการขนาดใหญ่สำหรับผู้บริโภคส่วนใหญ่ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของซับไพรม์ในตลาดสินเชื่อจำนองจึงเป็นไปตามธรรมชาติ ตามสถิติที่ออกโดย Federal Reserve Board ในปี 2004 จากปี 1994 ถึงปี 2003 สินเชื่อซับไพรม์เพิ่มขึ้นในอัตรา 25% ต่อปีทำให้เป็นส่วนที่เติบโตเร็วที่สุดของอุตสาหกรรมการจำนองของสหรัฐ นอกจากนี้ Federal Reserve Board อ้างถึงการเติบโตว่า "เพิ่มขึ้นเกือบสิบเท่าในเวลาเพียงเก้าปี"

ดี

สินเชื่อซับไพรม์ได้เพิ่มโอกาสในการเป็นเจ้าของบ้านโดยเพิ่มเก้าล้านครัวเรือนในอันดับของเจ้าของบ้านในเวลาน้อยกว่าหนึ่งทศวรรษและผลักดันสหรัฐฯให้อยู่ในระดับสูงสุดของประเทศที่พัฒนาแล้วเกี่ยวกับอัตราเจ้าของบ้านเทียบกับสหราชอาณาจักรและหลังสเปนเล็กน้อย ฟินแลนด์ไอร์แลนด์และออสเตรเลียอ้างอิงจาก Federal Reserve มากกว่าครึ่งหนึ่งของผู้ที่เพิ่มเข้าไปในการจัดอันดับของเจ้าของบ้านใหม่เป็นชนกลุ่มน้อย เนื่องจากความเท่าเทียมกันของบ้านเป็นเครื่องมือการออมขั้นต้นสำหรับประชากรที่มีสัดส่วนสำคัญการเป็นเจ้าของบ้านจึงเป็นวิธีที่ดีในการสร้างความมั่งคั่ง

เลว

สินเชื่อซับไพรม์มีราคาแพง พวกเขามีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและมักจะมาพร้อมกับการชำระเงินล่วงหน้าและการลงโทษอื่น ๆ เงินให้สินเชื่อที่ปรับอัตราได้มีความกังวลโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการชำระเงินสามารถเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการให้สินเชื่ออัตราปรับดูการ จำนอง: อัตราคงที่เมื่อเทียบกับอัตราการปรับ และ ฝันร้ายอเมริกันหรือสินเชื่อที่อยู่อาศัย? ) ทั้งหมดบ่อยเกินไปสินเชื่อซับไพรม์จะทำกับคนที่ไม่มีวิธีอื่น ๆ ในการเข้าถึงเงินทุน กลไกการกู้ยืม

ในด้านการให้สินเชื่อการเร่งรีบในการทำธุรกิจใหม่ ๆ อาจนำไปสู่การปฏิบัติทางธุรกิจที่เลอะเทอะเช่นการให้สินเชื่อโดยไม่ต้องให้ผู้กู้จัดทำเอกสารหลักฐานรายได้และไม่คำนึงถึงสิ่งที่จะเกิดขึ้นหากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น สิ่งนี้สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นธุรกิจที่มีความเสี่ยงหากผู้คนไม่สามารถชำระคืนเงินกู้และอัตราการสูญเสียอัตราการจำนองที่สูงขึ้น ในปี 2007 New Century Financial Corp ซึ่งเป็นผู้ให้กู้จำนองซับไพรม์ยอดนิยมได้ยื่นฟ้องล้มละลาย

น่าเกลียด

เนื่องจากโดยทั่วไปผู้กู้ซับไพร์มไม่ได้เป็นผู้สมัครที่ดีสำหรับสินเชื่อแบบดั้งเดิมมากขึ้นสินเชื่อซับไพรม์มีแนวโน้มที่จะมีอัตราการผิดนัดชำระที่สูงกว่าสินเชื่อที่มีอัตราเฉพาะ เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและค่าที่อยู่อาศัยซบเซาหรือลดลงผลกระทบระลอกคลื่นจะเกิดขึ้นทั่วทั้งอุตสาหกรรม

ผู้กู้ไม่สามารถชำระเงินหรือรีไฟแนนซ์ (เนื่องจากการลงโทษล่วงหน้า) ทำให้ผู้กู้ผิดนัด เมื่ออัตราการยึดสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้น ในที่สุดนักลงทุนที่ซื้อหลักทรัพย์ที่ได้รับการจดจำนองจากสินเชื่อซับไพรม์จะได้รับบาดเจ็บเมื่อสินเชื่ออ้างอิงเริ่มต้น (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำงานโปรดอ่าน เบื้องหลังของการจำนองของคุณ )

ผู้ซื้อระวัง

เมื่อใช้อย่างมีความรับผิดชอบโดยผู้ให้กู้สินเชื่อซับไพรม์สามารถให้กำลังซื้อแก่บุคคลที่อาจไม่สามารถเข้าถึงเงินทุนได้ อย่างไรก็ตามเนื่องจากวิกฤตจำนองซับไพรม์ของปี 2550-2553 แสดงว่าสินเชื่อซับไพรม์มีความเสี่ยงสูง (สำหรับการมองในเชิงลึกเกี่ยวกับวิกฤตซับไพรม์อ่าน: น้ำมันเชื้อเพลิงที่เลี้ยงเฟรดไพร์ม )