เมื่อบุคคลกำลังเตรียมที่จะเข้าสู่โลกของนักลงทุนมืออาชีพพวกเขาจะต้องทำการตรวจสอบคุณสมบัติและผ่านคุณสมบัติ บ่อยครั้งก่อนที่บุคคลจะพร้อมที่จะทำงานอย่างเต็มที่ในอาชีพของพวกเขามีการสอบหลายอย่างที่จะต้องประสบความสำเร็จในการเจรจาต่อรอง
เมื่อตัวแทนที่คาดหวังได้ลงทะเบียนผ่านการตรวจสอบ "หลัก" ครั้งแรก - โดยทั่วไปแล้วหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ซีรีส์ 6 หรือซีรีส์ 7 - อย่างน้อยหนึ่งอุปสรรคยังคงเป็นซีรี่ส์ 63, 65 หรือ 66 คำถามในใจของหลาย ๆ คือ "ฉันต้องผ่านอันไหน" เราจะแสดงให้คุณเห็นว่าคุณสามารถตอบคำถามนี้ด้วยตัวคุณเองอย่างไร ดูคู่มือการศึกษาฟรีของเราซีรี่ส์ 65 ซีรี่ส์ 63 และซีรี่ส์ 66
ความแตกต่างคืออะไร?
การตรวจสอบทั้งสามนี้ถูกสร้างขึ้นโดยสมาคมผู้ดูแลหลักทรัพย์ในอเมริกาเหนือ (NASAA) และดำเนินการภายใต้สัญญาจากองค์กรนั้นโดย FINRA ซึ่ง แต่เดิมเรียกว่า NASD
NASAA ตามชื่อบ่งชี้ว่าเป็นองค์กรของผู้ดูแลหลักทรัพย์ คำว่า "ผู้ดูแลระบบ" เป็นชื่อสามัญที่ใช้เพื่อระบุบุคคลที่รับผิดชอบในการบังคับใช้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์เครื่องแบบในรัฐ ในรัฐต่าง ๆ บุคคลนี้เรียกว่า "ผู้บัญชาการ" "ผู้อำนวยการ" หรือ "เลขาธิการแห่งรัฐเพื่อหลักทรัพย์"
NASAA ในฐานะองค์กรถือกำเนิดหลักกฎหมายหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐเช่นพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933 และกฎหมายหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ปี 1934 ก่อตั้งขึ้นในแคนซัสในปี 2459 และพยายามครั้งแรกในการกำหนดมาตรฐานกฎหมายหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา หลังจากนั้นไม่นาน. เป้าหมายขององค์กรนั้นรวมถึงการปกป้องสาธารณะและร่างกฎหมายต้นแบบ กฎหมายเหล่านี้สามารถนำมาใช้โดยรัฐแต่ละรัฐเพื่อป้องกันการฉ้อโกงและลงทะเบียนบุคคลที่เกี่ยวข้องในธุรกิจหลักทรัพย์
ผู้พิพากษาศาลฎีกาของแคนซัสในช่วงแรกของการออกหลักทรัพย์อ้างว่าผู้คนเข้ามาในรัฐของเขาและขายแผนการที่ไม่มีสาระสำคัญกว่า "… หลายฟุตสีฟ้า" ผลที่ตามมาคือกฎหมายหลักทรัพย์ชุดซึ่งโดยทั่วไปจะเรียกว่า "กฎหมายบลูสกาย"
ความแตกต่างระหว่างซีรี่ส์ 63, 65 และ 66
ข้อกำหนดทั่วไปสำหรับผู้สมัครสอบ
ก่อนดำเนินการต่ออาจเป็นประโยชน์ในการอธิบายคำจำกัดความเล็กน้อย พระราชบัญญัติหลักทรัพย์เครื่องแบบกำหนดคำตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน (IAR) เป็น:
IAR ใช้งานได้กับที่ปรึกษาการลงทุน (IA) เช่นเดียวกับตัวแทนที่ทำงานกับนายหน้าตัวแทนจำหน่าย IAR ไม่ได้ถูกกำหนดในปี 1956 สหรัฐอเมริกาดั้งเดิม คำจำกัดความนี้มาจากกฎหมายฉบับปี 2545 ซึ่งมีเพียงไม่กี่รัฐเท่านั้นที่รับเอามาใช้ บันทึกความเข้าใจของ NASAA (MoU) ตั้งแต่ปี 1997 ในเรื่องนี้เกี่ยวข้องกับที่ปรึกษาการลงทุนที่ครอบคลุมทั้งรัฐบาลกลาง (บริษัท ที่จดทะเบียนกับ SEC) และตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุนที่ทำงานให้กับ บริษัท
บันทึกความเข้าใจฉบับนี้หมายถึงพระราชบัญญัติปรับปรุงตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ พ.ศ. 2509 (NSMIA) และวางข้อกำหนดสำหรับการทดสอบบุคคลที่จะเป็น IARs
IARs จะลงทะเบียนกับรัฐเสมอหากพวกเขามีสถานที่ประกอบธุรกิจในรัฐ บริษัท ที่พวกเขาทำงานให้กับ IAs อาจจดทะเบียนหรือไม่ก็ได้ขึ้นอยู่กับสถานะของพวกเขาตามที่ NSMIA กำหนดไว้ หนึ่งในเครื่องมือหลักที่ใช้สร้างความแตกต่างคือจำนวนเงินของสินทรัพย์ที่ บริษัท มีอยู่ภายใต้การจัดการ
ข้อควรจำ: ที่ปรึกษาการลงทุนคือ บริษัท IAR เป็นบุคคลที่เป็นตัวแทนของ บริษัท และต้องผ่านการสอบ
การสอบ
ในรัฐส่วนใหญ่ตัวแทนที่ลงทะเบียนใหม่จะต้องผ่านซีรี่ส์ 63 เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดการลงทะเบียนกฎหมายของรัฐ ซีรี่ส์ 63 (หรือที่รู้จักกันอย่างเป็นทางการว่าการตรวจสอบกฎหมายตัวแทนหลักทรัพย์แบบรัฐ) ประกอบด้วยคำถาม 65 ข้อ ในจำนวนนี้ 60 มีค่าต่อคะแนนของผู้สมัคร คำถามห้าข้อที่เหลือเป็นคำถามเชิงทดลองที่ NASAA ใช้เพื่อประเมินศักยภาพการใช้ในอนาคตและดังนั้นจึง ไม่ นับรวมคะแนนของผู้สมัคร การสอบมีเวลา จำกัด 75 นาที การสอบมุ่งเน้นไปที่การลงทะเบียนของบุคคลและหลักทรัพย์ภายใต้สหรัฐอเมริกาและจริยธรรมในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์
การตรวจสอบครั้งแรกที่สร้างขึ้นโดย NASAA เพื่อทดสอบความสามารถของบุคคลที่ต้องการให้บริการที่ปรึกษาการลงทุนตามค่าธรรมเนียมคือชุดที่ 65 ในขณะนั้นมันมุ่งเน้นไปที่พระราชบัญญัติหลักทรัพย์เครื่องแบบการแก้ไข NASAA และการปฏิบัติตามหลักจริยธรรมในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์
ชุด 65 Makeover
การสอบ Series 65 เปลี่ยนไปอย่างมากซึ่งมีผลบังคับใช้ในปี 2000 มันเป็นการสอบ 75 คำถามที่เน้นหลักกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐ (พระราชบัญญัติหลักทรัพย์เครื่องแบบ) และจรรยาบรรณ แต่กลายเป็นคำถามสอบความสามารถที่มี 130 คำถาม จำกัด เวลา 180 นาที เช่นเดียวกับซีรี่ส์ 63 การสอบซีรีส์ 65 มีคำถามทดสอบที่จะรวมอยู่ในการทดสอบทุกครั้ง - มี 10 ข้อเพื่อผ่านการสอบผู้สมัครจะต้องตอบคำถาม 94 ข้อจาก 130 คำถามให้ถูกต้อง (72%) นอกเหนือจากคำถามเกี่ยวกับสหรัฐอเมริกาและจริยธรรมแล้วการสอบซีรีส์ 65 ยังรวมถึงคำถามเกี่ยวกับวิชาเศรษฐศาสตร์ยานพาหนะการลงทุนกลยุทธ์การลงทุนการวิเคราะห์และจริยธรรม
ในปัจจุบันผู้ที่เข้าร่วมซีรี่ส์ 65 ส่วนใหญ่เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านหลักทรัพย์ที่ยังไม่ผ่านการสอบผู้แทนหลักทรัพย์ซีรีส์ 7 หรือผู้ที่อยู่ในสาขาที่เกี่ยวข้องในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินเช่นนักบัญชีที่ต้องการอยู่ในธุรกิจของ การให้คำแนะนำการลงทุนสำหรับค่าธรรมเนียม ซึ่งรวมถึงผู้ที่ทำงานกับ บริษัท ที่ปรึกษาการลงทุนและต้องการที่จะเป็น IARs
อันดับ 66
การสอบ Series 66 นั้นค่อนข้างใหม่ มันถูกสร้างขึ้นโดย NASAA เพื่อตอบสนองต่อการร้องขอจากตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์และ บริษัท บริการทางการเงินอื่น ๆ โดยพื้นฐานแล้วเป็นการรวมกันของ Series 63 และ Series 65 แต่เนื่องจากข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการสอบนั้นเป็นความสำเร็จของการสอบ Series 7 จึงไม่รวมคำถามเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์การวิเคราะห์และกลยุทธ์ที่เป็นส่วนใหญ่ของซีรี่ส์ 65 แบบทดสอบ 66 คือ 100 คำถามที่นับรวมคะแนนของผู้สมัครและคำถามทดสอบ 10 ข้อ การ จำกัด เวลาสำหรับการสอบคือ 150 นาที ในการสอบผ่านผู้สมัครจะต้องตอบคำถามอย่างถูกต้อง 73 (73%)
เพื่อหลีกเลี่ยงการทับซ้อนกับซีรี่ส์ 7 NASAA ได้รวมตัวกันของคณะกรรมการผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมหลักทรัพย์เพื่อขจัดคำถามในชุด 66 ที่จะซ้ำซ้อนกับคำถามในชุดที่ 7 ด้วยเหตุนี้การสอบ Series 66 จึงถือเป็นส่วนใหญ่ " ทดสอบได้ง่ายขึ้น มันจะเหมือนชุด 65 มีคุณสมบัติบุคคลที่จะทำหน้าที่เป็น IAR และจะตอบสนองความต้องการของประเทศสหรัฐอเมริกาสำหรับการลงทะเบียนของรัฐ โปรดทราบว่าผู้สมัครสามารถรับ 66 หรือ 7 ในลำดับใดก็ได้ แต่ทั้งคู่จะต้องเสร็จสิ้นเพื่อลงทะเบียน
บรรทัดล่าง
ผ่านการสอบ Series 63 สำหรับการลงทะเบียนภายในรัฐเป็นข้อกำหนดสำหรับตัวแทนที่ลงทะเบียนทั้งหมด ผู้ที่ต้องการเป็น IARs จะต้องผ่าน Series 66 และ Series 7 Series 66 นั้นเทียบเท่ากับการได้ทั้ง Series 63 และ Series 65 หากบุคคลนั้นไม่มี Series 7 และปรารถนาที่จะเป็น IAR ซีรี่ส์นั้น 65 คือการสอบความสามารถของ NASAA
