การเลือกสินค้าเพื่อผลกำไรที่รวดเร็วนั้นยากกว่าที่คิด

นักลงทุนระยะยาวอาจถูกล่อลวงให้เพิ่มผลตอบแทนของพวกเขาด้วยการใช้กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นมากขึ้นนั่นคือจังหวะของตลาด แต่การทำเช่นนั้นหมายถึงการรับความเสี่ยงจำนวนมากเนื่องจากแม้แต่ผู้เชี่ยวชาญยังมีเวลาที่ยากลำบากจนถึงปีนี้ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ยอดขายและปัจจัยพื้นฐานของตลาดตาม MarketWatch

การลงทุนระยะยาวกับการลงทุนระยะสั้น

ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมานักลงทุนระยะยาวจะได้รับผลตอบแทน 89% (วัดโดยใช้ดัชนี S&P 500) แม้ตลาดจะประสบปัญหาอย่างหนักในช่วงต้นปี 2552 ในช่วงวิกฤตการเงินโลก อย่างไรก็ตามตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน S&P ค่อนข้างแบน แต่ด้วยความเคลื่อนไหวที่ผันผวนอย่างมากระหว่างต้นปีและตอนนี้ - การตั้งค่าที่เหมาะสำหรับนักจับเวลาตลาดระยะสั้น (ดูได้ที่: 9 หุ้นพลังงานพร้อม Upside 15%: Goldman )

อันที่จริงแล้วการรวมกลุ่มของการชุมนุมทั้งหมดของตลาดและการลดลงจากจุดเริ่มต้นของปีจนถึง 17 เมษายนผลตอบแทนรวมจะเป็นเพียง 1.8% นั่นคือผลตอบแทนที่ได้รับจากการซื้อระยะยาวตามปกติและถือนักลงทุนหากพวกเขาซื้อ S&P 500 ในช่วงต้นปี ในทางกลับกันตัวจับเวลาตลาดระยะสั้นที่เรียกว่าท็อปส์ซูและพื้นขวดอย่างสมบูรณ์แบบ“ โดยมีความยาว 100% ในช่วงการชุมนุมและ 100% ในช่วงการลดลง” จะได้รับผลตอบแทน 43.7% ณ วันที่ 17 เมษายนตาม MarketWatch

ความยากในการจับเวลาตลาด

ในขณะที่ความแตกต่างระหว่างกลยุทธ์การซื้อและการถือครองและการเรียกยอดเขาและร่องน้ำของตลาดมีขนาดใหญ่มาก แต่เวลาที่ตลาดพูดง่ายกว่าทำ การดูความเสี่ยงโดยเฉลี่ยของผู้จับเวลาในตลาดระยะสั้นในช่วงยอดและจุดต่ำสุดของตลาดเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีว่ากลยุทธ์ดังกล่าวสามารถทำได้ยากเพียงใด

จากตัวอย่างของตัวจับเวลาระยะสั้นห้าโหล 68.7% มีการเปิดเผยตลาดหุ้นในวันที่ 26 มกราคมของปีนี้ขณะที่เพียง 19.4% มีการเปิดเผยที่คล้ายกันที่ด้านล่างของตลาดในวันที่ 8 กุมภาพันธ์ซึ่งตรงข้ามกับสิ่งที่พวกเขาควร เสร็จสิ้นแล้ว” ตาม MarketWatch (ถึงโปรดดูที่: ฝึกจิตใจของคุณในตลาดที่ผันผวน )

การกำหนดเวลาของตลาดนั้นเกี่ยวกับการขายที่สูงและการซื้อที่ต่ำซึ่งหมายถึงตัวจับเวลาระยะสั้นเหล่านี้ - ซึ่งไม่ได้เป็นนักเล่นมือสมัครเล่น - ควรมีความเสี่ยงต่ำที่จุดสูงสุดของตลาดและความเสี่ยงที่สูงขึ้นในตลาด การใช้กลยุทธ์นี้จริง ๆ แล้วหมายถึงการเป็นคนที่แตก; กล่าวอีกนัยหนึ่งคือการรั้นเมื่อตลาดเป็นตลาดที่หยาบคายมากที่สุดและเป็นตลาดที่หยาบคายเมื่อตลาดดูเหมือนจะรั้นที่สุดความท้าทายทางจิตทำให้เป็นเรื่องยากสำหรับมืออาชีพที่ทำตามตลาดอย่างเคร่งครัดเพื่อดำเนินการในเวลาที่เหมาะสม