National Futures Association (NFA) คืออะไร?
National Futures Association (NFA) เป็นองค์กรกำกับดูแลตนเองอิสระสำหรับตลาดซื้อขายล่วงหน้าและตลาดอนุพันธ์ของสหรัฐอเมริกา กำหนดโดยคณะกรรมการ Commodities Futures Trade Commission (CFTC) ในฐานะสมาคมฟิวเจอร์สที่ลงทะเบียนแล้วอาณัติของ NFA คือการปกป้องความสมบูรณ์ของตลาดอนุพันธ์ปกป้องนักลงทุนและให้แน่ใจว่าสมาชิกปฏิบัติตามกฎระเบียบของตน
NFA ดำเนินการโดยไม่เสียค่าใช้จ่ายแก่ผู้เสียภาษีและได้รับการสนับสนุนทางการเงินเป็นหลักจากค่าธรรมเนียมสมาชิกค่าธรรมเนียมและการประเมินผลที่จ่ายโดยสมาชิกและผู้ใช้รายอื่นในตลาดอนุพันธ์
ประเด็นที่สำคัญ
- National Futures Association (NFA) เป็นองค์กรอิสระที่กำกับดูแลตนเองสำหรับตลาดซื้อขายล่วงหน้าและตลาดอนุพันธ์ของสหรัฐอเมริกาลูกค้าและบุคคลที่ทำงานในฟิวเจอร์สและผู้ประกอบการอุตสาหกรรมจ่ายค่าธรรมเนียมสมาชิกและจะต้องรักษากฎที่กำหนดโดย NFA กฎของ NFA อาจหมายถึงค่าปรับหรือการเพิกถอนการเป็นสมาชิก NFA
ทำความเข้าใจกับ National Futures Association (NFA)
สมาชิกของ NFA ให้ความมั่นใจแก่ผู้ลงทุนว่า บริษัท ตัวกลางและผู้ร่วมธุรกิจที่ดำเนินธุรกิจกับพวกเขาในการแลกเปลี่ยนล่วงหน้าของสหรัฐจะต้องปฏิบัติตามมาตรฐานระดับสูงของความเป็นมืออาชีพ บริษัท ที่ทำงานในอุตสาหกรรมจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมสมาชิกให้กับ NFA ซึ่งเป็นวิธีที่ NFA ได้รับเงิน
NFA เริ่มดำเนินการในปี 2525 หลังจากจัดตั้งคณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) ในปี 2517 กฎหมายนี้ยังอนุญาตให้มีการสร้างการแลกเปลี่ยนล่วงหน้าที่ลงทะเบียนไว้ซึ่งจะช่วยอำนวยความสะดวกในการสร้างองค์กรกำกับดูแลตนเองแห่งชาติ
นอกเหนือจากข้อกำหนดของตลาดซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐอเมริกาแล้วหน้าที่และหน้าที่ของ NFA ยังรวมถึงการลงทะเบียนการปฏิบัติตามและการอนุญาโตตุลาการ มันต่อสู้กับการฉ้อโกงและการละเมิดในตลาดซื้อขายล่วงหน้าผ่านการรวมข้อกำหนดการลงทะเบียนกฎการปฏิบัติตามอำนาจการบังคับใช้ที่แข็งแกร่ง
บริษัท สมาชิก
ข้อกำหนดของ CFTC นั้นกำหนดให้ บริษัท จดทะเบียน CFTC เป็นสมาชิก NFA ผู้เชี่ยวชาญด้านฟิวเจอร์สทั้งหมดที่จำเป็นต้องลงทะเบียนจะต้องได้รับการตรวจสอบประวัติก่อนที่พวกเขาจะลงทะเบียน
ผู้เชี่ยวชาญด้านฟิวเจอร์สจะถูกแบ่งออกเป็นประเภทต่อไปนี้
- Commodity Pool Operators (CPO): บุคคลหรือองค์กรที่ดำเนินการและเรียกร้องเงินทุนสำหรับกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้า (CTA): บุคคลหรือองค์กรที่แนะนำลูกค้าเกี่ยวกับการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ Commission Commission Merchants (FCM): นิติบุคคลที่รับหรือชักชวน ธุรกิจการค้าแนะนำโบรกเกอร์ (IB): บุคคลหรือองค์กรที่เชื่อมต่อลูกค้ากับนายหน้าค้าปลีกตัวแทนจำหน่ายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (RFED): คู่ค้ากับการทำธุรกรรมที่ไม่ใช่สกุลเงินสหรัฐตัวแทนจำหน่าย WAP: สร้างตลาดและทำธุรกรรม ธุรกิจ
นอกจากนี้ บริษัท และบุคคลที่ไม่ใช่ของสหรัฐต่อไปนี้จะต้องลงทะเบียนด้วย:
- บริษัท นอกสหรัฐอเมริกาที่ได้รับการยกเว้น: บริษัท นอกสหรัฐอเมริกาที่ทำธุรกิจโดยตรงกับลูกค้าในสหรัฐอเมริกาเพียงผู้เดียวในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกการซื้อขายในตลาดที่ไม่ใช่ของสหรัฐบุคคลที่เกี่ยวข้อง (AP): บุคคลที่ชักชวนลูกค้าคำสั่งซื้อหรือกองทุนในนาม CPO, CTA, FCM, IB หรือ RFED ตัวแทนนายหน้า (FB): บุคคลที่ซื้อหรือขายผู้ขายล่วงหน้าให้กับบุคคลอื่นผู้ค้าผู้ซื้อขาย (FT): ผู้ซื้อหรือขายอนุพันธ์สำหรับบัญชีของตนเอง
กฎและการบังคับใช้ของ National Futures Association (NFA)
NFA ซึ่งเป็นองค์กรกำกับดูแลตนเองมีอำนาจในการค้นหาและใช้สิ่งที่เชื่อว่าเป็นแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับอุตสาหกรรม NFA สร้างกฎที่สมาชิกต้องปฏิบัติตาม
NFA มีอำนาจในการกำหนดค่าปรับหรือยกเลิกการเป็นสมาชิก (ซึ่งอาจปิดกิจการ) ของสมาชิก
มันมีกระบวนการอนุญาโตตุลาการเพื่อช่วยให้ลูกค้าและธุรกิจสามารถระงับข้อพิพาทหรือแก้ไขข้อกล่าวหาเรื่องการทำผิด
ตัวอย่างสิ่งที่สมาคมอนาคตแห่งชาติ (NFA) ทำ
ในปี 2562 จากข้อร้องเรียนที่ยื่นในปี 2561 อีสต์เวสต์โกลบอลแอลแอลซีพร้อมด้วยบุคคลสองคนที่ บริษัท ถูกปรับและหนึ่งในนั้นคือสมาชิก NFA ถูกเพิกถอนเป็นเวลาห้าปี
บริษัท และบุคคลสองคนถูกเรียกเก็บเงินสำหรับการใช้สื่อส่งเสริมการขายที่ไม่เพียงพอแนวทางปฏิบัติด้านการขายที่ไม่เพียงพอและไม่สามารถปฏิบัติตามมาตรฐานการให้เกียรติทางการค้าระดับสูงท่ามกลางค่าใช้จ่ายอื่น ๆ
หนึ่งในบุคคลที่ได้รับคำสั่งให้ร่วมกันพร้อมกับ บริษัท และอย่างรุนแรงที่จะจ่ายค่าปรับ $ 75, 000 บริษัท ได้รับคำสั่งให้แก้ไขปัญหาที่ระบุในการร้องเรียนด้วย
บุคคลอื่น ๆ ที่ติดตามข้อเสนอการตกลงตกลงที่จะไม่สมัครเป็นสมาชิก NFA (หรือสมาชิกสมทบ) เป็นเวลาห้าปี หลังจากห้าปีถ้าเขาสมัครสมาชิกภาพอีกครั้งเขาจะต้องจ่ายค่าปรับทันที $ 90, 000
