การวิเคราะห์หุ้นคืออะไร?
การวิเคราะห์หุ้นคือการประเมินผลของเครื่องมือการซื้อขายโดยเฉพาะภาคการลงทุนหรือตลาดโดยรวม นักวิเคราะห์หุ้นพยายามที่จะกำหนดกิจกรรมในอนาคตของตราสารภาคหรือตลาด
หุ้นคืออะไร?
ทำความเข้าใจกับการวิเคราะห์หุ้น
การวิเคราะห์หุ้นเป็นวิธีการที่นักลงทุนและผู้ค้าทำการตัดสินใจซื้อและขาย โดยการศึกษาและประเมินข้อมูลในอดีตและปัจจุบันนักลงทุนและผู้ค้าพยายามที่จะได้เปรียบในตลาดโดยการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด
การวิเคราะห์พื้นฐาน
การวิเคราะห์หุ้นมีสองประเภทพื้นฐาน: การวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์พื้นฐานมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลจากแหล่งต่าง ๆ รวมถึงบันทึกทางการเงินรายงานทางเศรษฐกิจสินทรัพย์ของ บริษัท และส่วนแบ่งการตลาด เพื่อดำเนินการวิเคราะห์พื้นฐานเกี่ยวกับ บริษัท มหาชนหรือภาคส่วนนักลงทุนและนักวิเคราะห์มักจะวิเคราะห์ตัวชี้วัดในงบการเงินของ บริษัท - งบดุลงบกำไรขาดทุนงบกระแสเงินสดและเชิงอรรถ ข้อความเหล่านี้เผยแพร่สู่สาธารณะในรูปแบบของรายงาน 10-Q หรือ 10-K ผ่านระบบฐานข้อมูล EDGAR ซึ่งบริหารงานโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐ (SEC) นอกจากนี้รายงานผลประกอบการที่ออกโดย บริษัท ในระหว่างการแถลงข่าวผลประกอบการรายไตรมาสนั้นได้รับการวิเคราะห์โดยนักลงทุนที่ต้องการตรวจสอบว่ามีรายได้ค่าใช้จ่ายและผลกำไรที่ บริษัท ทำเท่าใด
เมื่อเรียกใช้การวิเคราะห์หุ้นในงบการเงินของ บริษัท นักวิเคราะห์มักจะตรวจสอบการวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท สภาพคล่องการละลายประสิทธิภาพประสิทธิภาพเส้นทางการเติบโตและการใช้ประโยชน์ สามารถใช้อัตราส่วนต่าง ๆ เพื่อกำหนดว่า บริษัท มีสุขภาพดีอย่างไร ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนสภาพคล่องเร็วจะใช้ในการประเมินว่า บริษัท จะสามารถชำระหนี้สินระยะสั้นด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีอยู่หรือไม่ สูตรสำหรับอัตราส่วนสภาพคล่องคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียนตัวเลขที่สามารถรับได้จากงบดุล แม้ว่าจะไม่มีสิ่งใดที่เป็นอัตราส่วนสภาพคล่องในอุดมคติ แต่อัตราส่วนที่น้อยกว่า 1 อาจบ่งบอกถึงนักวิเคราะห์หุ้นว่า บริษัท มีสถานะทางการเงินไม่ดีและอาจไม่สามารถครอบคลุมภาระหนี้ระยะสั้นเมื่อถึงกำหนด
เมื่อดูที่งบดุลยังคงนักวิเคราะห์หุ้นอาจต้องการทราบระดับหนี้สินในปัจจุบันของ บริษัท ในกรณีนี้นักวิเคราะห์หุ้นอาจใช้อัตราส่วนหนี้สินซึ่งคำนวณโดยการหารหนี้สินทั้งหมดด้วยสินทรัพย์รวม โดยทั่วไปอัตราส่วนหนี้สินที่สูงกว่า 1 หมายถึง บริษัท มีหนี้มากกว่าสินทรัพย์ ในกรณีนี้หาก บริษัท มีภาระหนี้ในระดับสูงนักวิเคราะห์หุ้นอาจสรุปได้ว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มความน่าจะเป็นของ บริษัท ที่จะผิดนัดชำระหนี้
การวิเคราะห์สต็อคเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบงบการเงินปัจจุบันของ บริษัท กับงบการเงินของ บริษัท ในปีที่ผ่านมาเพื่อให้นักลงทุนทราบว่า บริษัท มีการเติบโตมั่นคงหรือเสื่อมสภาพ งบการเงินของ บริษัท ยังสามารถนำมาเปรียบเทียบกับของ บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน นักวิเคราะห์หลักทรัพย์อาจต้องการเปรียบเทียบอัตรากำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท คู่แข่งสองแห่งโดยดูจากงบกำไรขาดทุน อัตรากำไรจากการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดที่แสดงจำนวนรายได้ที่เหลือหลังจากชำระค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและสัดส่วนรายได้ที่เหลือเพื่อให้ครอบคลุมต้นทุนที่ไม่ได้ดำเนินการและคำนวณเป็นรายได้จากการดำเนินงานหารด้วยรายได้ บริษัท ที่มีอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 0.30 จะได้รับความสนใจมากกว่า บริษัท ที่มีอัตรากำไรขั้นต้น 0.03 อัตรากำไรจากการดำเนิน 0.30 หมายความว่าสำหรับทุก ๆ ดอลลาร์ของรายได้ บริษัท มีเหลือ 30 เซนต์หลังจากที่ครอบคลุมต้นทุนการดำเนินงาน กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท ใช้ 70 เซ็นต์จากทุกดอลลาร์ในการขายสุทธิเพื่อจ่ายเป็นค่าใช้จ่ายผันแปรหรือค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
วิธีที่สองของการวิเคราะห์หุ้นคือการวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ทางเทคนิคมุ่งเน้นไปที่การศึกษาการเคลื่อนไหวของตลาดในอดีตเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต นักวิเคราะห์ทางเทคนิควิเคราะห์ตลาดการเงินโดยรวมและมีความกังวลเกี่ยวกับราคาและปริมาณเป็นหลักรวมถึงปัจจัยอุปสงค์และอุปทานที่เคลื่อนไหวของตลาด แผนภูมิเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ทางเทคนิคเนื่องจากแสดงภาพกราฟิกของแนวโน้มหุ้นภายในช่วงเวลาที่กำหนด ตัวอย่างเช่นการใช้แผนภูมินักวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจทำเครื่องหมายบางพื้นที่ว่าเป็นแนวรับหรือแนวต้าน ระดับการสนับสนุนถูกทำเครื่องหมายด้วยระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้ต่ำกว่าราคาซื้อขายปัจจุบันและเครื่องหมายความต้านทานจะอยู่ที่ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้สูงกว่าราคาตลาดปัจจุบันของหุ้น การหยุดพักต่ำกว่าระดับแนวรับจะบ่งบอกถึงแนวโน้มขาลงของนักวิเคราะห์หุ้นในขณะที่การทะลุแนวต้านเหนือแนวต้านจะมีมุมมองที่เป็นบวก
การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิคมีผลเฉพาะเมื่อกองกำลังอุปสงค์และอุปทานมีอิทธิพลต่อแนวโน้มราคาที่วิเคราะห์ เมื่อปัจจัยภายนอกเกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของราคาการวิเคราะห์หุ้นโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจไม่ประสบความสำเร็จ ตัวอย่างของปัจจัยอื่นนอกเหนือจากอุปสงค์และอุปทานที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นรวมถึงการแตกหุ้นการควบกิจการการประกาศจ่ายเงินปันผลคดีฟ้องร้องคดีการตายของ CEO บริษัท การโจมตีของผู้ก่อการร้ายเรื่องอื้อฉาวทางบัญชี ฯลฯ
การวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิคสามารถทำได้อย่างอิสระหรือร่วมกัน นักวิเคราะห์บางคนใช้ทั้งสองวิธีในการวิเคราะห์ในขณะที่คนอื่นติดอยู่กับที่ ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดการใช้การวิเคราะห์หุ้นเพื่อสัตวแพทย์หุ้นภาคและตลาดเป็นวิธีการสำคัญในการสร้างกลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับพอร์ทการลงทุน
