คุณควรทำงานที่ธนาคารเพื่อการลงทุนแบบบูติคหรือไม่?

หายไปนานเป็นวันเมื่อ MBA หรือปริญญาเอก จากโรงเรียน Ivy League จะรับประกันงานวาณิชธนกิจที่เป็นเจ้าข้าวเจ้าของใน บริษัท ข้ามชาติขนาดใหญ่

นับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลกในปี 2551-2552 ผู้สมัครที่มีความสามารถสูงยังพบว่าเป็นการยากที่จะบุกเข้าไปในวาณิชธนกิจ เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัท บูติกของวาณิชธนกิจขนาดเล็กได้รับส่วนแบ่งการตลาดมากกว่าธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่

Bulge Versus Boutique

วาณิชธนกิจถูกครอบงำโดย บริษัท ข้ามชาติขนาดใหญ่ที่มีชื่อเสียงและบางครั้งเรียกว่าธนาคารพุง เหล่านี้รวมถึง Goldman Sachs Group Inc. (GS), Citigroup Inc. (C) และ JP Morgan Chase & Co. (JPM) ในทางตรงกันข้ามบูติกของวาณิชธนกิจมีขนาดเล็ก บริษัท อิสระมักจะเป็นเจ้าของและดำเนินการโดยบุคคลหนึ่งหรือสองสามคน บริษัท บูติคให้บริการในขนาดเล็ก

ตัวอย่างเช่นพวกเขาอาจมุ่งเน้นไปที่พื้นที่เฉพาะของวาณิชธนกิจเช่นการควบรวมและซื้อกิจการการปรับโครงสร้างหรือการซื้อกิจการที่ใช้ประโยชน์ ในขณะที่ธนาคารป่องมักจะป้อนข้อเสนอมูลค่า $ 500 ล้านหรือมากกว่าบูติกจัดการข้อเสนอมูลค่า $ 50 ล้านถึง $ 500 ล้าน

• ประสบการณ์ที่ดีขึ้นในร้านบูติก? มันขึ้นอยู่กับ: ที่ธนาคารบูติกมีโอกาสมากมายที่จะทำข้อตกลงทั้งหมดด้วยตัวคุณเอง ธนาคารบูติกอาจคาดหวังและอนุญาตให้นายธนาคารดำเนินการอย่างเป็นอิสระมากขึ้นโดยการสอดแนมหาโอกาสโน้มน้าวใจให้ลูกค้าจัดโครงสร้างข้อตกลงและนำไปปิด อย่างไรก็ตามหากธนาคารบูติกมีความเชี่ยวชาญในพื้นที่ขนาดเล็กนายธนาคารอาจพบว่าเขาไม่ได้รับประสบการณ์มากมาย ที่ธนาคารขนาดใหญ่โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระดับเริ่มต้นธนาคารอาจพบว่าตัวเองถูก จำกัด บทบาทและขึ้นอยู่กับกระบวนการกฎระเบียบการอนุมัติและทรัพยากร ตัวอย่างเช่นแทนที่จะค้นหาโอกาสนายธนาคารอาจได้รับโอกาสในการขายและการขายจากทีมที่จัดตั้งขึ้นทำให้งานที่กำหนดไว้ค่อนข้างตรงไปตรงมา ความเป็นอิสระสำหรับการบริหาร?: ที่ธนาคารขนาดใหญ่ธนาคารเพื่อการลงทุนสามารถขอทีมงานเชิงปริมาณเพื่อพัฒนาและทดสอบแบบจำลองเชิงปริมาณ มีทีมกฎหมายเฉพาะเพื่อให้คำปรึกษาด้านกฎหมายนักเขียนด้านเทคนิคสำหรับเอกสารและทีมงานยอดขายเพื่อเตรียมข้อเสนอ ในร้านบูติกนายธนาคารอาจต้องทำทุกอย่างตั้งแต่งานง่าย ๆ เช่นการร่างหนังสือพิทช์ไปจนถึงงานที่ซับซ้อนเช่นการสร้างแบบจำลองเชิงปริมาณและการจัดโครงสร้าง สำหรับบางคนธนาคารบูติกอาจเสนอประสบการณ์ความเป็นอิสระความเป็นอิสระและความคิดสร้างสรรค์ คนอื่น ๆ อาจพิจารณาการบริหารประสบการณ์และการไม่กลับใจ ลูกค้า: แม้ว่าวาณิชธนกิจบูติกจะได้รับส่วนแบ่งการตลาด แต่ตลาดยังคงโดดเด่นด้วยธนาคารขนาดใหญ่ ธุรกิจมักจะเชื่อถือ บริษัท ระดับโลกที่จัดตั้งขึ้นขนาดใหญ่มากกว่าร้านค้าเล็ก ๆ แม้ว่าภายหลังจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า ส่งผลให้ธนาคารขนาดใหญ่มีกลุ่มลูกค้าที่พร้อมใช้งานจำนวนมาก บูติกอาจต้องตามหากลุ่มเป้าหมายโดยปกติแล้ว บริษัท ขนาดเล็กอื่น ๆ บูติกมีความได้เปรียบในการที่ธนาคารขนาดใหญ่ไม่ได้รุกล้ำเข้ามาในตลาดขนาดเล็กของพวกเขา แต่ในเวลาเดียวกันข้อเสนอตั๋วใหญ่มักจะเกินเอื้อม สภาพแวดล้อมแบบไดนามิก: ธนาคารบูติกอาจเปลี่ยนโฟกัสของพวกเขาอย่างสมบูรณ์ตัวอย่างเช่นโดยไปจากการซื้อกิจการที่มีอำนาจทั้งหมดเพื่อปรับโครงสร้างองค์กร ธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่มีสายงานที่หลากหลายทำให้พนักงานสามารถทำงานในพื้นที่ที่ต้องการได้ ความมั่นคงของงาน: งานไม่กี่งานที่ปลอดภัย 100% และแม้แต่นักแสดงที่ดีที่สุดอาจต้องเผชิญกับขวานในช่วงเวลาที่เลวร้าย อย่างไรก็ตามด้วยความหลากหลายทางธุรกิจขนาดใหญ่และการมีอยู่ทั่วโลกธนาคารป่องมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการเปลี่ยนผู้คนจากการควบรวมกิจการ (M&A) ไปยังแผนกนักวิเคราะห์วิจัยหรือจากยุโรปไปยังเอเชียเนื่องจากความต้องการทางธุรกิจเพิ่มขึ้นและ ตก บูติกไม่มีความยืดหยุ่นและโอกาสในระดับเดียวกันเนื่องจากขนาดที่เล็กกว่าและความเชี่ยวชาญ ระดับความเสี่ยง: มีบุคคลเพียงไม่กี่คนที่สามารถสร้างหรือทำลายได้แม้จะเป็นธนาคารเพื่อการลงทุนระดับสากลที่มีขนาดใหญ่ ข้อตกลงการควบรวมกิจการและการควบรวมกิจการหนึ่งครั้งอาจผิดไปจากความถูกต้องทางกฎหมายหรือกรณีของการกำหนดอัตราดอกเบี้ยโดยผู้ค้ารายหนึ่งหรือสองรายอาจเสียค่าปรับเป็นล้าน ธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่มีความสามารถในการรองรับการขาดทุนเหล่านี้ ธนาคารบูติกทำงานบนสายสัมพันธ์ส่วนตัวและการเชื่อมต่อเครือข่าย ในกรณีที่ไม่มีแผนกกฎหมายหรือแผนกตรวจสอบเฉพาะความเสี่ยงจะสูงกว่าในร้านบูติกเนื่องจากบุคคลสำคัญหนึ่งหรือสองคนสามารถทำลายธุรกิจทั้งหมดได้ ขนาดมีความสำคัญ (ในบางครั้ง): เรื่องอื้อฉาวทางธนาคารเกิดขึ้น แม้ว่านายธนาคารแต่ละคนจะไม่เกี่ยวข้องกับอาชีพของเขาหรือเธอสามารถได้รับผลกระทบอย่างจริงจังในระยะยาวหากเกี่ยวข้องกับธนาคารบูติกที่ถูกกล่าวหาว่ากระทำผิด มีกรณีของบุคคลที่ถูกปฏิเสธวีซ่าหรือเผชิญกับการตรวจสอบข้อเท็จจริงที่เพิ่มขึ้นที่นายจ้างใหม่เนื่องจากสมาคมที่ผ่านมากับธนาคารบูติกน่าอดสู ธนาคารนูนไม่ได้มีภูมิคุ้มกันต่อความผิดปกติหรือความล้มเหลว แต่มีข้อได้เปรียบในคุณค่าของแบรนด์ที่จัดตั้งขึ้นซึ่งสามารถรองรับเหตุการณ์ดังกล่าวไม่กี่แห่ง เข้าถึงข้อมูล ได้ง่าย: ในขณะที่การรับข้อมูลเกี่ยวกับธนาคารที่กระพุ้งง่ายขึ้น แต่ภายในของร้านบูติกยังคงซ่อนอยู่ เมื่อได้รับการคัดเลือกแล้วธนาคารนูนจะเสนอเงินเดือนให้แก่ผู้ร่วมงานที่มีทักษะและประสบการณ์ใกล้เคียงกัน เงินเดือนอาจแตกต่างกันมากขึ้นในร้านบูติกขึ้นอยู่กับความชอบส่วนบุคคลหรือข้อกำหนดที่เฉพาะเจาะจงมาก เมื่อเปลี่ยนงานโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์และ บริษัท หลักทรัพย์ภาคเอกชนผู้สมัครที่มีประสบการณ์กับธนาคารป่องควรได้รับการแนะนำเนื่องจากมีความเสี่ยงสูงกว่า

บรรทัดล่าง

การเข้าร่วมบูติกของวาณิชธนกิจจะมอบข้อได้เปรียบที่ยอดเยี่ยมแม้ว่าธนาคารพุงจะมีเส้นทางอาชีพที่คลาสสิกมากขึ้น ในที่สุดตัวเลือกระหว่างธนาคารบูติกและธนาคารนูนจะต้องตัดสินใจโดยอารมณ์ความปรารถนาและความคาดหวังของผู้สมัคร