เมื่อตลาดหุ้นมีความผันผวนนักลงทุนจะตื่นเต้น ในหลายกรณีสิ่งนี้กระตุ้นให้พวกเขานำเงินออกจากตลาดและเก็บเป็นเงินสด สามารถมองเห็นเงินสดรู้สึกและใช้จ่ายได้ตามความประสงค์และการมีเงินในมือทำให้หลาย ๆ คนรู้สึกปลอดภัยมากขึ้น
แต่มันปลอดภัยจริงๆหรือ อ่านต่อไปเพื่อดูว่าเงินของคุณดีกว่าในตลาดหรือใต้ที่นอน
ประเด็นที่สำคัญ
- ในขณะที่ถือหรือย้ายไปเป็นเงินสดอาจรู้สึกดีทางจิตใจและช่วยหลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาดหุ้นในระยะสั้นมันไม่น่าจะฉลาดในระยะยาวเมื่อคุณถอนเงินออกจากหุ้นที่ลดลงในราคาคุณย้ายจากการสูญเสียกระดาษไป การสูญเสียที่แท้จริงแคชไม่ได้เพิ่มมูลค่า ในความเป็นจริงเงินเฟ้อทำลายกำลังซื้อเมื่อเวลาผ่านไปการถอนเงินออกจากถังตลาดหมายความว่าคุณซื้อสูงและขายต่ำซึ่งเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เลวร้ายที่สุดในโลกแทนที่จะใช้เงินสดลองพิจารณาการปรับสัดส่วนการถือครองของคุณในช่วงเวลาหยุด
ประโยชน์ของการถือเงินสด
มีประโยชน์บางอย่างในการถือเงินสด เมื่อตลาดหุ้นอยู่ในช่วงตกฟรีการถือเงินสดช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงความสูญเสียที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าตลาดหุ้นจะไม่ลดลงในวันใดวันหนึ่ง แต่ก็มีความเป็นไปได้ที่ตลาดหุ้นจะตกหรือจะเกิดขึ้นในวันพรุ่งนี้ ความเป็นไปได้นี้เรียกว่าความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและสามารถหลีกเลี่ยงได้โดยการถือเงินสด
เงินสดยังผ่อนคลายจิตใจ ในช่วงเวลาที่มีปัญหาคุณสามารถดูและสัมผัสได้ ซึ่งแตกต่างจากยอดเงินที่ลดลงอย่างรวดเร็วในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณเงินสดจะยังคงอยู่ในกระเป๋าของคุณหรือในบัญชีธนาคารของคุณในตอนเช้า
อย่างไรก็ตามในขณะที่การเปลี่ยนเป็นเงินสดอาจรู้สึกดีทางจิตใจและช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาดหุ้นระยะสั้น แต่ก็ไม่น่าจะเป็นการเคลื่อนไหวที่ดีในระยะยาว
เมื่อการสูญเสียไม่ใช่การสูญเสียจริงๆ
เมื่อกองทุนของคุณลงทุนในหุ้นและตลาดหุ้นตกต่ำคุณอาจรู้สึกว่าคุณเสียเงินไปแล้ว แต่คุณไม่ได้จริงๆ ณ จุดนี้คุณได้สูญเสียกระดาษเท่านั้น
อย่างไรก็ตามหากคุณขายการถือครองของคุณและย้ายไปที่เงินสดคุณล็อคในการสูญเสียของคุณ: พวกเขาไปจากการเป็นกระดาษเพื่อเป็นจริง ในขณะที่การสูญเสียกระดาษไม่รู้สึกดีนักลงทุนระยะยาวยอมรับว่าตลาดหุ้นปรับตัวสูงขึ้นและลดลง การรักษาตำแหน่งของคุณเมื่อตลาดตกต่ำเป็นวิธีเดียวที่พอร์ตโฟลิโอของคุณจะมีโอกาสได้รับประโยชน์เมื่อตลาดฟื้นตัว การฟื้นตัวในตลาดสามารถนำคุณกลับมาสู่จุดคุ้มทุนและอาจทำกำไรในกระเป๋าของคุณ ในทางตรงกันข้ามถ้าคุณขายหมดก็ไม่มีความหวังในการฟื้นตัว
อัตราเงินเฟ้อเป็นนักฆ่าเงินสด
ในขณะที่มีเงินสดในมือของคุณ (หรือพอร์ตโฟลิโอของคุณ) ดูเหมือนเป็นวิธีที่ดีในการยับยั้งการขาดทุนของคุณ แต่เงินสดก็ไม่สามารถป้องกันภาวะเงินเฟ้อได้ อัตราเงินเฟ้อคืออัตราที่ระดับราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้น มันน่าทึ่งน้อยกว่าความผิดพลาด แต่ในที่สุดผลกระทบอาจรุนแรงเช่นกัน
คุณอาจคิดว่าเงินของคุณปลอดภัยเมื่ออยู่ในรูปของเงินสด แต่เมื่อเวลาผ่านไปมูลค่าของมันก็จะกัดเซาะตามอัตราเงินเฟ้อที่กำลังซื้ออยู่ แน่นอนว่าเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของตราสารทุนในระยะยาว แต่คุณสามารถปรับสัดส่วนการถือครองและพอร์ตการลงทุนของคุณไปสู่หุ้นที่เน้นการเติบโตได้ ในทางตรงกันข้ามคุณไม่สามารถทำเงินได้มากนัก
ต้นทุนโอกาสของการถือเงินสด
ค่าเสียโอกาสคือราคาที่คุณจ่ายเพื่อดำเนินการบางอย่าง อีกทางหนึ่งต้นทุนค่าเสียโอกาสหมายถึงผลประโยชน์ที่ผู้ลงทุนหรือธุรกิจจะได้รับเมื่อเลือกตัวเลือกอื่นแทน
ในกรณีของเงินสดการเอาเงินออกจากตลาดหุ้นคุณต้องเปรียบเทียบการเติบโตของพอร์ตเงินสดซึ่งจะเป็นลบในระยะยาวเนื่องจากเงินเฟ้อทำลายกำลังซื้อของคุณเมื่อเทียบกับผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นในตลาดหุ้น ในอดีตตลาดหุ้นได้รับการเดิมพันที่ดีกว่า
ค่าเสียโอกาสคือเหตุผลที่ที่ปรึกษาทางการเงินแนะนำให้กู้ยืมเงินหรือถอนเงินจาก 401 (k), IRA หรือยานพาหนะเพื่อการออมอื่น แม้ว่าในที่สุดคุณจะเปลี่ยนเงินคุณก็เสียโอกาสในการเติบโตในขณะที่ลงทุนและเพื่อให้รายได้ของคุณเพิ่มขึ้น
ระมัดระวังเกี่ยวกับการซื้อสูงและขายต่ำ
สามัญสำนึกอาจเป็นข้อโต้แย้งที่ดีที่สุดในการย้ายไปที่เงินสดและการขายหุ้นของคุณหลังจากรถถังในตลาดหมายความว่าคุณซื้อสูงและขายต่ำ นั่นจะเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับกลยุทธ์การลงทุนที่ดี ในขณะที่สัญชาตญาณของคุณอาจบอกให้คุณช่วยรักษาสิ่งที่คุณทิ้งไว้สัญชาตญาณของคุณจะขัดแย้งโดยตรงกับหลักการลงทุนขั้นพื้นฐานที่สุด เวลาที่จะขายกลับไปเมื่อการลงทุนของคุณอยู่ในสีดำที่มืดที่สุด - ไม่ใช่เมื่อพวกเขาอยู่ในสีแดงเข้ม
เมื่อคุณขายหุ้นของคุณและนำเงินของคุณเป็นเงินสดโอกาสที่คุณจะลงทุนในตลาดหุ้นในที่สุด จากนั้นคำถามจะกลายเป็น "เมื่อใดที่คุณจะทำการย้ายนี้" การพยายามเลือกเวลาที่เหมาะสมในการเข้าหรือออกจากตลาดหุ้นเรียกว่าช่วงเวลาของตลาด หากคุณไม่สามารถคาดการณ์จุดสูงสุดและเวลาในการขายของตลาดได้อย่างประสบความสำเร็จมันไม่น่าเป็นไปได้อย่างมากที่คุณจะสามารถคาดการณ์จุดต่ำสุดและซื้อได้ก่อนที่จะเพิ่มขึ้น
บรรทัดล่าง
คุณมีความสุขที่จะซื้อเมื่อราคาสูงเพราะคุณคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ตอนนี้มันอยู่ในระดับต่ำคุณคาดหวังให้มันร่วงลงตลอดกาล ความคาดหวังทั้งสองแสดงถึงความคิดที่ผิดพลาด ตลาดหุ้นแทบจะไม่เคลื่อนไหวเป็นเส้นตรง - ทั้งสองทิศทาง
อย่างไรก็ตามในอดีตมันได้ขึ้นไป ใช่การมีชีวิตอยู่ในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำและตลาดหมีสามารถสร้างความกังวลใจ แทนที่จะขายออกเป็นกลยุทธ์ที่ดีกว่าคือการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณเพื่อให้สอดคล้องกับสภาวะตลาดและแนวโน้มทำให้แน่ใจว่าจะรักษาสินทรัพย์โดยรวมที่คุณต้องการ การลงทุนในตราสารทุนควรเป็นความพยายามระยะยาวและในระยะยาวจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ที่ลงทุนอยู่
