การวิเคราะห์สถานการณ์คืออะไร?
การวิเคราะห์สถานการณ์จำลองเป็นกระบวนการในการประเมินมูลค่าที่คาดหวังของพอร์ตโฟลิโอหลังจากระยะเวลาที่กำหนดโดยสมมติว่ามีการเปลี่ยนแปลงค่าของหลักทรัพย์หรือปัจจัยสำคัญที่เกิดขึ้นเช่นการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย การวิเคราะห์สถานการณ์โดยทั่วไปมักใช้เพื่อประเมินการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของพอร์ทโฟลิโอเพื่อตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยและอาจใช้เพื่อตรวจสอบสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดทางทฤษฎี
การวิเคราะห์สถานการณ์ทำงานอย่างไร
เป็นเทคนิคการวิเคราะห์สถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการคำนวณอัตราการลงทุนที่แตกต่างกันสำหรับผลตอบแทนที่คาดว่าจะมีการลงทุนใหม่ในช่วงการลงทุน ตามหลักการทางคณิตศาสตร์และสถิติการวิเคราะห์สถานการณ์ให้กระบวนการประเมินกะการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอขึ้นอยู่กับการเกิดขึ้นของสถานการณ์ที่แตกต่างกันเรียกว่าสถานการณ์ตามหลักการของการวิเคราะห์ "ถ้า"
การประเมินเหล่านี้สามารถใช้ในการตรวจสอบปริมาณความเสี่ยงที่มีอยู่ในการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ต่าง ๆ ที่อาจเกิดขึ้นตั้งแต่ความน่าจะเป็นไปได้สูงจนถึงไม่น่าเป็นไปได้สูง ขึ้นอยู่กับผลของการวิเคราะห์นักลงทุนสามารถกำหนดได้ว่าระดับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นนั้นอยู่ในระดับที่สะดวกสบายหรือไม่
การวิเคราะห์สถานการณ์หนึ่งประเภทที่มีลักษณะเฉพาะในกรณีที่เลวร้ายที่สุดคือการทดสอบความเครียด การทดสอบความเครียดมักใช้เทคนิคการจำลองด้วยคอมพิวเตอร์เพื่อทดสอบความยืดหยุ่นของสถาบันและพอร์ตการลงทุนกับสถานการณ์วิกฤตในอนาคต การทดสอบดังกล่าวมีการใช้ตามปกติโดยอุตสาหกรรมการเงินเพื่อช่วยวัดความเสี่ยงการลงทุนและความเพียงพอของสินทรัพย์รวมถึงเพื่อช่วยประเมินกระบวนการและการควบคุมภายใน ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาหน่วยงานกำกับดูแลได้กำหนดให้สถาบันการเงินต้องทำการทดสอบความเครียดเพื่อให้มั่นใจว่าเงินทุนของพวกเขาและสินทรัพย์อื่น ๆ มีความเพียงพอ
ประเด็นที่สำคัญ
- การวิเคราะห์สถานการณ์จำลองเป็นกระบวนการประเมินมูลค่าที่คาดหวังของพอร์ตโฟลิโอหลังจากมีการเปลี่ยนแปลงค่าของปัจจัยสำคัญที่เกิดขึ้น ทั้งสถานการณ์ที่เป็นไปได้และเหตุการณ์ที่ไม่เป็นกรณีที่เลวร้ายที่สุดสามารถทดสอบได้ในรูปแบบนี้ซึ่งมักอาศัยการจำลองสถานการณ์ด้วยคอมพิวเตอร์ การวิเคราะห์สถานการณ์สามารถนำไปใช้กับกลยุทธ์การลงทุนเช่นเดียวกับการเงินของ บริษัท
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
การวิเคราะห์สถานการณ์และกลยุทธ์การลงทุน
วิธีการวิเคราะห์สถานการณ์มีหลายวิธี วิธีทั่วไปคือการกำหนดค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนความปลอดภัยรายวันหรือรายเดือนจากนั้นคำนวณค่าที่คาดหวังสำหรับพอร์ตโฟลิโอหากแต่ละความปลอดภัยสร้างผลตอบแทนที่เป็นสองหรือสามส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานด้านบนและด้านล่างผลตอบแทนเฉลี่ย ด้วยวิธีนี้นักวิเคราะห์สามารถมีความมั่นใจในจำนวนที่เหมาะสมเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอในช่วงเวลาที่กำหนดโดยการจำลองสุดขั้วเหล่านี้
สถานการณ์ที่ได้รับการพิจารณาสามารถเกี่ยวข้องกับตัวแปรเดียวเช่นความสำเร็จหรือความล้มเหลวของการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่หรือการรวมกันของปัจจัยต่าง ๆ เช่นผลของการเปิดตัวผลิตภัณฑ์รวมกับการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในกิจกรรมของธุรกิจคู่แข่ง เป้าหมายคือการวิเคราะห์ผลลัพธ์ของผลลัพธ์ที่มากยิ่งขึ้นเพื่อกำหนดกลยุทธ์การลงทุน
การวิเคราะห์สถานการณ์ในการเงินส่วนบุคคลและธุรกิจ
กระบวนการเดียวกับที่ใช้ในการตรวจสอบสถานการณ์การลงทุนที่อาจเกิดขึ้นสามารถนำไปใช้กับสถานการณ์ทางการเงินอื่น ๆ เพื่อตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าตามสถานการณ์ทางทฤษฎี ในด้านของผู้บริโภคบุคคลสามารถใช้การวิเคราะห์สถานการณ์เพื่อตรวจสอบผลลัพธ์ทางการเงินที่แตกต่างกันของการซื้อสินค้าเป็นเครดิตซึ่งต่างจากการประหยัดเงินสำหรับการซื้อเงินสด นอกจากนี้บุคคลสามารถดูการเปลี่ยนแปลงทางการเงินต่าง ๆ ที่อาจเกิดขึ้นเมื่อตัดสินใจว่าจะยอมรับข้อเสนองานใหม่หรือไม่
ธุรกิจสามารถใช้การวิเคราะห์สถานการณ์เพื่อวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินที่เป็นไปได้ของการตัดสินใจบางอย่างเช่นการเลือกสิ่งอำนวยความสะดวกหนึ่งในสองแห่งหรือหน้าร้านที่ธุรกิจสามารถดำเนินการได้ ซึ่งอาจรวมถึงการพิจารณาเช่นความแตกต่างในค่าเช่าค่าสาธารณูปโภคและการประกันหรือผลประโยชน์ใด ๆ ที่อาจมีอยู่ในสถานที่แห่งหนึ่ง แต่ไม่ใช่ที่อื่น ๆ
