เฮดจ์ฟันด์สั้นคืออะไร?
การป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นคือกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้เพื่อป้องกัน (ป้องกันความเสี่ยง) กับความเสี่ยงของราคาสินทรัพย์ที่ลดลงในอนาคต บริษัท มักจะใช้กลยุทธ์เพื่อลดความเสี่ยงในสินทรัพย์ที่พวกเขาผลิตและ / หรือขาย การป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นเกี่ยวข้องกับการทำให้ทรัพย์สินสั้นลงหรือใช้สัญญาอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนที่เป็นเจ้าของโดยการขายในราคาที่กำหนด
ประเด็นที่สำคัญ
- การป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นปกป้องนักลงทุนหรือผู้ค้าจากการลดลงของราคามันเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้สถานะสั้น ๆ ในสินทรัพย์ที่นักลงทุนหรือผู้ค้ามีความยาวอยู่แล้วผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์สามารถใช้การป้องกันความเสี่ยงแบบสั้น ๆ ความผันผวนของราคาในอนาคตจะไม่สำคัญสำหรับการดำเนินงานของพวกเขา
ทำความเข้าใจกับ Hedge สั้น
การป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นสามารถใช้เพื่อป้องกันการสูญเสียและอาจได้รับผลกำไรในอนาคต ธุรกิจการเกษตรอาจใช้การป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นซึ่ง "การป้องกันความเสี่ยงล่วงหน้า" มักจะแพร่หลาย
การป้องกันความเสี่ยงที่คาดหวังช่วยให้สัญญาระยะสั้นและระยะยาวในตลาดเกษตร หน่วยงานที่ผลิตสินค้าสามารถป้องกันความเสี่ยงโดยเข้ารับตำแหน่งสั้น ๆ บริษัท ที่ต้องการสินค้าเพื่อผลิตสินค้าจะพยายามเข้ามาอยู่ในสถานะที่ยาวนาน
บริษัท ต่างๆใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงล่วงหน้าเพื่อจัดการสินค้าคงคลังอย่างรอบคอบ หน่วยงานอาจพยายามเพิ่มผลกำไรเพิ่มเติมผ่านการป้องกันความเสี่ยงล่วงหน้า ในฐานะที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นกิจการพยายามที่จะขายสินค้าในอนาคตตามราคาที่กำหนด บริษัท ที่กำลังมองหาที่จะซื้อสินค้าจะมีสถานะตรงกันข้ามกับสัญญาที่รู้จักกันในชื่อการป้องกันความเสี่ยงระยะยาว บริษัท ต่างๆใช้การป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์หลายแห่งรวมถึงทองแดงเงินทองคำน้ำมันก๊าซธรรมชาติข้าวโพดและข้าวสาลี
การป้องกันความเสี่ยงราคาสินค้าโภคภัณฑ์
ผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์สามารถพยายามล็อคอัตราการขายที่ต้องการในอนาคตโดยเข้ารับตำแหน่งสั้น ในกรณีนี้ บริษัท ทำสัญญาอนุพันธ์เพื่อขายสินค้าในราคาที่กำหนดในอนาคต บริษัท จึงกำหนดราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่พวกเขาต้องการขายและเงื่อนไขเฉพาะของสัญญา บริษัท มักจะตรวจสอบตำแหน่งนี้ตลอดระยะเวลาการถือครองสำหรับความต้องการรายวัน
ผู้ผลิตสามารถใช้การป้องกันความเสี่ยงล่วงหน้าเพื่อล็อคในราคาตลาดปัจจุบันของสินค้าที่พวกเขากำลังผลิตโดยการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือล่วงหน้าในวันนี้เพื่อที่จะลบล้างความผันผวนของราคาที่อาจเกิดขึ้นระหว่างวันนี้และเมื่อสินค้าถูกเก็บเกี่ยวหรือขาย. ในช่วงเวลาของการขายผู้ประกันความเสี่ยงจะปิดสถานะสั้นโดยการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในขณะที่ขายสินค้าทางกายภาพ
ตัวอย่างการใช้งาน Hedge สั้น
สมมติว่าในเดือนตุลาคมและ บริษัท เอ็กซอนโมบิลคอร์ปอเรชั่น (XOM) ตกลงที่จะขายน้ำมันหนึ่งล้านบาร์เรลให้กับลูกค้าในเดือนธันวาคมด้วยราคาขายตามราคาตลาดของน้ำมันดิบในวันส่งมอบ บริษัท พลังงานรู้ว่าสามารถสร้างกำไรจากการขายได้อย่างสบายโดยการขายถังละ 50 ดอลลาร์หลังจากพิจารณาต้นทุนการผลิตและการตลาด
ปัจจุบันสินค้าโภคภัณฑ์มีการซื้อขายที่ $ 55 ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตามเอ็กซอนเชื่อว่ามันจะลดลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเนื่องจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนยังคงกดดันเศรษฐกิจโลก เพื่อลดความเสี่ยงขาลง บริษัท จึงตัดสินใจทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นบางส่วนด้วยการทำสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้า 250 สัญญาในเดือนธันวาคม 2562 ที่ราคา 55 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าแต่ละสัญญามีมูลค่า 1, 000 บาร์เรลราคาของสัญญาดังกล่าวอยู่ที่ 13, 750, 000 ดอลลาร์ (250, 000 x $ 55)
ในช่วงเวลาของการส่งมอบให้กับลูกค้าในเดือนธันวาคมราคาน้ำมันได้ลดลงและตอนนี้การค้าที่ $ 49 เอ็กซอนจึงครอบคลุมตำแหน่งที่สั้นในราคา $ 12, 250, 000 (250, 000 x $ 49) โดยมีกำไร 1, 500, 000 ดอลลาร์ ($ 13, 750, 000 - $ 12, 250, 000) ดังนั้นการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นจึงชดเชยผลขาดทุนที่เกิดจากการลดลงของราคาน้ำมัน
