S&P 500 vs. Russell 1000: ภาพรวม
ในขณะที่ดัชนี Standard & Poor's 500 (S&P 500) และดัชนีรัสเซล 1, 000 นั้นทั้งสองถือว่าเป็นดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ที่มีหุ้นของ บริษัท ที่มีมูลค่ามากกว่า $ 10 พันล้านมีความแตกต่างระหว่างทั้งสองรวมถึงวิธีที่พวกเขาสะท้อน ตลาดปัจจุบันองค์ประกอบคุณสมบัติสำหรับการรวมหุ้นในแต่ละดัชนีและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยเหล่านี้ทั้งหมด
ประเด็นที่สำคัญ
- S&P 500 และ Russell 1000 มีทั้งดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ S&P 500 นั้นมีขนาดใหญ่กว่าเล็กน้อยในขณะที่ Russell 1000 มีบาง บริษัท ที่อยู่ในช่วงกลางตลาดรัสเซล 1000 ถือว่ามีความเสี่ยง / รางวัลสูงกว่า
S&P 500
นอกเหนือจากค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) S&P 500 เป็นบารอมิเตอร์ที่รู้จักกันดีที่สุดสำหรับหุ้นขนาดใหญ่ในสหรัฐอเมริกา ดัชนีมีมาตั้งแต่ปีพ. ศ. 2466 แต่สันนิษฐานว่าเป็นรูปแบบปัจจุบันในปีพ. ศ. ดัชนีดังกล่าวใช้เป็นดัชนีอ้างอิงสำหรับกองทุนรวมหลายสิบแห่งและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)
ด้วยดัชนีหนึ่งถือ 500 หุ้นและอีก 1, 000 ถือองค์ประกอบของดัชนีทั้งสองแตกต่างกันอย่างชัดเจน ในขณะที่ S&P 500 นั้นประกอบไปด้วยหุ้นขนาดใหญ่เป็นหลักซึ่งกำหนดโดยมูลค่าตลาดอย่างน้อย 4 พันล้านเหรียญรัสเซล 1000 รวบรวมหุ้นระดับกลางขึ้นเพื่อเติมองค์ประกอบพอร์ตการลงทุน
S&P 500 และ Russell 1000 พิจารณาการรวมโดยใช้วิธีการที่ค่อนข้างคล้ายกัน หากต้องการรวมดัชนีทั้งสองกำหนดให้องค์ประกอบของพวกเขาถูกกำหนดเป็น "บริษัท ในสหรัฐอเมริกา" พวกเขาทั้งสองดูปัจจัยต่าง ๆ เช่นที่ บริษัท มีสำนักงานใหญ่ที่ซึ่งมีรายได้และที่ตั้งของสินทรัพย์ส่วนใหญ่ หุ้นจะต้องซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) หรือ Nasdaq
รัสเซล 1, 000
Russell 1000 เป็นดัชนีที่ค่อนข้างใหม่กว่าซึ่งเริ่มต้นในปี 1984 นอกจากนี้ยังเป็นที่รู้จักน้อยกว่า S&P 500 แต่ก็แสดงถึงประสิทธิภาพของตลาดหุ้นที่คล้ายคลึงกัน บริหารโดย FTSE Russell เป็นส่วนหนึ่งของดัชนี Russell 3000 ที่กว้างขึ้นซึ่งรวม 3, 000 หุ้นคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 98% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทั้งหมด หุ้นที่ใหญ่ที่สุด 1, 000 รายการเข้าสู่ดัชนีรัสเซล 1, 000 และหุ้นขนาดเล็ก 2, 000 เข้าไปสู่ดัชนีขนาดเล็กรัสเซล 2, 000 ที่เป็นที่รู้จักมากขึ้น
ราคาหุ้นเปลี่ยนแปลงทุกนาทีของทุกวันทำการ ดังนั้นค่าของ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาและขึ้นอยู่กับผู้ดูแลของดัชนีเพื่อติดตามการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เพื่อสะท้อนเวลาปัจจุบัน กระบวนการในการเปลี่ยนน้ำหนักของสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอนั้นเรียกว่าการปรับสมดุล อย่างไรก็ตาม S&P 500 และ Russell 1000 เปลี่ยนแปลงตามกำหนดเวลาที่แตกต่างกัน
S&P 500 ปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนเป็นรายไตรมาสในขณะที่ Russell 1000 มีการปรับสมดุลเพียงปีละครั้งในตอนท้ายของไตรมาสที่สอง แม้ว่าอาจไม่เป็นปัญหาใหญ่ แต่ความถี่ในการอัปเดตอาจส่งผลกระทบต่อกองทุนรวมและดัชนี ETF ที่เทียบเคียงกับดัชนีได้ดีเมื่อเทียบกับตลาด ดัชนีที่ช้ากว่าจะปรับสมดุลอีกต่อไปและใช้เวลานานขึ้นเพื่อให้เป็นตัวแทนของตลาดปัจจุบัน
องค์ประกอบระดับกลางของ Russell 1000 แสดงโดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของหุ้น S&P 500 มีมูลค่าตลาดเฉลี่ยอยู่ที่ 22.28 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดเฉลี่ยของ Russell 1, 000 ที่อยู่ที่ 10.97 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 เมษายน 2562 ความแตกต่างนี้มีความสำคัญเนื่องจากหุ้นขนาดกลางโดยทั่วไปยังคงมีความเสี่ยงสูง. ดังนั้นดัชนี Russell 1000 จึงน่าจะมีความเสี่ยงมากกว่า S&P 500 เล็กน้อย
กองทุนปิดกองทุนรวมอีทีเอฟและหุ้นที่มีการซื้อขายเบาบางไม่มีสิทธิ์เข้าร่วมในดัชนีใดดัชนีหนึ่ง ข้อแตกต่างเล็กน้อยระหว่างดัชนีที่นี่คือ บริษัท พัฒนาธุรกิจ (BDCs) มีสิทธิ์ได้รับ S&P 500 แต่ไม่ใช่สำหรับ Russell 1000
