ส่งคืนคำจำกัดความสะสม (เพิ่มเติม)

อะไรคือผลตอบแทนจากรายรับสะสม (RORE)

ผลตอบแทนจากกำไรสะสม (RORE) เป็นการคำนวณที่แสดงให้เห็นว่ากำไรของ บริษัท หลังจากการจ่ายเงินปันผลได้ถูกนำกลับมาลงทุนใหม่และเป็นตัวบ่งชี้ศักยภาพในการเติบโตของ บริษัท

การทำความเข้าใจผลตอบแทนจากกำไรสะสม (RORE)

ผลตอบแทนจากการสะสมกำไร - จำนวนเงินที่เก็บไว้เพื่อการเติบโตในอนาคตเผยให้เห็นถึงประสิทธิภาพและศักยภาพในการเติบโตของ บริษัท RORE สูงบ่งบอกว่าควรลงทุนใหม่ในธุรกิจ RORE ต่ำแนะนำว่าควรกระจายผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้นโดยการจ่ายเงินปันผลหากไม่สามารถหาวิธีสร้างผลตอบแทนที่เพียงพอโดยการเติบโตของธุรกิจ

ในฐานะที่เป็น บริษัท ที่ดำเนินการผ่านวงจรชีวิตของอุตสาหกรรม RORE จะมีแนวโน้มที่จะลดลง ในแง่นี้ RORE เกี่ยวข้องกับอัตราส่วนการเก็บข้อมูลหรือที่เรียกว่า "อัตราส่วน plowback" ซึ่งวัดเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่เก็บไว้ มาตรการทั้งสองมีประโยชน์มากที่สุดเมื่อเปรียบเทียบ บริษัท ในอุตสาหกรรมหรือภาคธุรกิจเดียวกัน

ความสามารถของ บริษัท ในการเติบโตเงินปันผลขึ้นอยู่กับสัดส่วนของกำไรที่นำกลับมาลงทุนใน บริษัท และใช้กำไรเหล่านั้นอย่างไร

มีวิธีที่แตกต่างกันสองสามวิธีในการรับผลตอบแทนจากกำไรสะสม วิธีที่ง่ายที่สุดในการคำนวณคือการใช้ข้อมูลที่เผยแพร่เกี่ยวกับรายได้ต่อหุ้น (EPS) ตลอดระยะเวลาที่คุณเลือก:

• ผลตอบแทนจากกำไรสะสม = (กำไรต่อหุ้นล่าสุด - กำไรต่อหุ้นช่วงแรก) / (กำไรต่อหุ้นสะสมสำหรับงวด - เงินปันผลสะสมที่จ่ายสำหรับงวด)

นักลงทุนกำลังมองหา บริษัท ที่ทำเงินได้มากมายเนื่องจากโมเดลธุรกิจระดับพรีเมี่ยมมากกว่า บริษัท ที่ต้องไถเงินกลับเข้ามาใน บริษัท เพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน เช่นเดียวกับ บริษัท เล็ก ๆ ที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วมีแนวโน้มที่จะมี RORE สูงกว่าพวกเขาก็มีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วนการปันส่วนสูง

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

ธุรกิจที่เติบโตแล้วซึ่งมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนจากกำไรสะสมที่ต่ำกว่าจะมีแนวโน้มที่จะคืนกำไรให้กับผู้ถือหุ้นมากขึ้น บริษัท บลูชิพมักจะมีนโยบายในการจ่ายเงินปันผลที่สูงและมั่นคงแม้ว่ารายได้ของพวกเขาจะเป็นวัฏจักร

RORE ยังสามารถระบุได้ว่ากำไรสะสมของ บริษัท นั้นมีส่วนทำให้ราคาตลาดของหุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป หุ้นที่มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องจะสร้างผลกำไรมากขึ้นทุกปีด้วยเงินที่พวกเขาถือไว้คืนจากผู้ถือหุ้น