REIT หมายถึงความไว้วางใจการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ REIT นั้นเป็น บริษัท ที่เป็นเจ้าของและดำเนินงานอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้และตามกฎหมายแล้วมันจะต้องพัฒนาและดำเนินงานด้านอสังหาริมทรัพย์ซึ่งต่างจากการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่อขาย REIT มีหลายประเภท (อ่านเพิ่มเติมได้ที่: 10 REIT ที่ใหญ่ที่สุด และ เคล็ดลับสำคัญสำหรับการลงทุนใน REITs )
ความหลากหลายของ REIT
ที่พบมากที่สุดคือ REIT ของผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นไปตามที่อธิบายไว้ก่อนหน้า - มันเป็นเจ้าของและดำเนินงานอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้
REIT จำนองนั้นแตกต่างกันในเรื่องที่สร้างรายได้ผ่านการจำนองสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์และ / หรือหลักทรัพย์ที่มีการจำนอง กองทรัสต์ในการจำนองนั้นมีความเสี่ยงสูงกว่ากอง REIT เนื่องจากส่วนใหญ่นั้นมีการใช้ประโยชน์อย่างมากและใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านเครดิต
ไฮบริด REIT เป็นแบบอธิบายตนเอง: มันมีทั้งคุณสมบัติ REIT และคุณสมบัติของ REIT
มีวิธีอื่นในการทำลาย REIT: REIT ที่ซื้อขายโดยสาธารณะและ REIT ที่ไม่มีการซื้อขาย การซื้อขาย REIT แบบสาธารณะเป็นการซื้อขายแบบหุ้นและส่วนใหญ่จดทะเบียนกับ SEC พวกเขายังสูง ของเหลว นักลงทุนบางคนชอบ REIT ที่ไม่มีการซื้อขายเนื่องจากมีแนวคิดว่าผลตอบแทนที่ได้รับจะสูงกว่า แต่ตามบทความเดือนกันยายน 2014 ใน The Wall Street Journal ที่อ้างถึงการศึกษาโดยที่ปรึกษา Green Street นั้น REIT ที่ไม่ได้ทำการซื้อขายภายใต้การดำเนินการ REIT ที่ซื้อขายโดยเปิดเผยต่อสาธารณชนกับอดีตที่เคยให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 10.9% และหลัง 14.5% (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: ภาพรวมของ REIT ที่ไม่ใช่การซื้อขาย )
REIT ที่ไม่มีการซื้อขายนั้นไม่มีสภาพคล่อง ในหลาย ๆ กรณีคุณจะต้องถือ REIT นั้นเป็นเวลาอย่างน้อยหกปีก่อนที่จะถอนออก ในบางกรณีคุณสามารถเบิกเงินสดล่วงหน้าได้ แต่จะมีโทษสูงชัน นอกจากนี้ค่าธรรมเนียม front-end สำหรับกองทรัสต์ที่ไม่ได้ทำการซื้อขายสามารถดำเนินการได้สูงถึง 15% คุณจะไม่ทราบคุณค่าของตำแหน่งของคุณในขณะที่ถือ REIT เป็นไปได้ที่จะเห็นกำไรจาก REIT ที่ไม่ได้ทำการซื้อขาย แต่ข้อมูลนี้ควรเป็นคำเตือนถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ REIT ที่ไม่ได้ทำการซื้อขาย
ประเภทของ REIT อื่น ๆ ได้แก่ REIT ของกองทุนรวมและ REIT ของ ETF หากคุณกำลังมองหาสภาพคล่องคุณอาจต้องการพิจารณาสภาพคล่อง หากคุณใช้เส้นทางนี้อย่าถูกกวาดล้างด้วยผลผลิตที่สูง สิ่งสำคัญอันดับแรกของคุณควรดูอัตราส่วนค่าใช้จ่าย สิ่งใดประมาณ 0.75% ควรเข้าหาด้วยความระมัดระวัง อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า 0.50% จะเหมาะ จากนั้นดูที่ผลผลิต (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่าน: REIT ETF เพื่อดู )
กฎของ REIT
ตอนนี้คุณรู้พื้นฐานแล้ว แต่คุณควรรู้กฎ (กฎหมาย) ด้วย กฎที่สำคัญที่สุดคือ 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีของ REIT จะต้องแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผล สิ่งนี้ทำให้ REITs ดึงดูดนักลงทุนอย่างมากเนื่องจากเป็นวิธีการทำกำไรจากอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องวุ่นวายกับการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ และมันก็สามารถร่ำรวยได้หากไม่มากไปกว่านั้น ด้านล่างนี้เป็นกฎ ก.ล.ต. อื่น ๆ สำหรับ REIT:
•เป็นนิติบุคคลที่ต้องเสียภาษีในฐานะ บริษัท แต่สำหรับสถานะ REIT
•ได้รับการจัดการโดยคณะกรรมการหรือผู้ดูแลทรัพย์สิน
•มีหุ้นที่สามารถถ่ายโอนได้อย่างเต็มที่
•มีอย่างน้อย 100 ผู้ถือหุ้นหลังจากปีแรกในฐานะ REIT
•มีไม่เกิน 50% ของจำนวนหุ้นที่ถือโดยบุคคลห้าหรือน้อยกว่าในช่วงครึ่งปีสุดท้ายของปีที่ต้องเสียภาษี
•ลงทุนอย่างน้อย 75% ของสินทรัพย์รวมในสินทรัพย์และเงินสด
•ได้รับอย่างน้อย 75% ของรายได้รวมจากแหล่งที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์รวมถึงค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์และดอกเบี้ยจากการจำนองการเงินอสังหาริมทรัพย์
•ได้มาอย่างน้อย 95% ของรายได้รวมจากแหล่งอสังหาริมทรัพย์และเงินปันผลหรือดอกเบี้ยจากแหล่งใด ๆ
•มีสินทรัพย์ไม่เกิน 25% ประกอบด้วยหลักทรัพย์หรือหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองใน บริษัท ย่อย REIT ที่ต้องเสียภาษี
REITs ส่วนใหญ่มีความเชี่ยวชาญ ตัวอย่างเช่น REIT มีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่หนึ่ง (ไม่มากกว่าหนึ่ง) ในพื้นที่ต่อไปนี้:
- อาคารสำนักงานห้างสรรพสินค้าห้างสรรพสินค้าอาคารโรงแรมที่เก็บของเอง
บรรทัดล่าง
REITs เป็นวิธีที่ดีในการเข้าถึงอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องปวดหัวที่มาจากการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ ขอแนะนำอย่างยิ่งให้คุณพิจารณา REIT ที่ซื้อขายโดยสาธารณะผ่าน REIT ที่ไม่ได้ทำการซื้อขาย หากคุณลงทุนใน ETF REIT คุณจำเป็นต้องดูอัตราส่วนค่าใช้จ่ายก่อนที่จะได้รับผลตอบแทน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์: ความเสี่ยง )
