ค่างวดได้ถูกนำมาใช้โดยนักวางแผนการเกษียณอายุมานานหลายปีเพื่อให้การเจริญเติบโตรอการตัดบัญชีภาษีและรายได้การรับประกัน แต่หนึ่งในความผิดพลาดครั้งใหญ่ที่สุดที่นักวิจารณ์ส่วนใหญ่อ้างถึงผลิตภัณฑ์เหล่านี้คือพวกเขาไม่ใช่เครื่องมือเหลว เจ้าของสัญญามักจะต้องเก็บรักษาเงินทุนส่วนใหญ่ไว้ในสัญญาเป็นเวลาอย่างน้อยห้าถึง 20 ปีขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการและผลิตภัณฑ์
ผู้ให้บริการเงินงวดจึงสร้างรูปแบบทางเลือกของสัญญาที่รู้จักกันเป็นค่างวดไฮบริดที่มีโครงสร้างเพื่อให้การเจริญเติบโตและรายได้สำหรับนักลงทุนของพวกเขา ในความเป็นจริงยานพาหนะเหล่านี้สามารถตอบสนองวัตถุประสงค์ได้หลายอย่าง แต่คำถามคือพวกเขาสามารถใช้งานฟังก์ชั่นเหล่านี้ได้ดีแค่ไหน?
Annuities ไฮบริดทำงานอย่างไร
ดังที่ชื่อมีความหมายค่างวดไฮบริดเป็นเพียงการรวมกันของสัญญาเงินงวดสองประเภทหรือมากกว่า ผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่รวมสัญญาเงินงวดที่คงที่และตัวแปรที่อยู่ภายในแชสซีเดียวกัน ผู้ที่มีเงินรายปีตัวแปรในส่วนเดียวได้รับการออกแบบเพื่อให้ส่วนของเงินของลูกค้าที่จะเติบโตในส่วนบัญชีย่อยกองทุนรวมของสัญญาในขณะที่ให้รายได้รับประกันว่าลูกค้าไม่สามารถอยู่ได้นานกว่าในด้านคงที่ สัญญาลูกผสมประเภทอื่น ๆ จับคู่เงินงวดคงที่กับผลิตภัณฑ์ที่จัดทำดัชนีเพื่อให้การรับประกันที่สมบูรณ์ของเงินต้นในทั้งสองส่วน เช่นเดียวกับค่างวดประเภทอื่น ๆ ทั้งหมดพวกเขาสามารถเป็นได้ทันทีหรือเลื่อนออกไปด้วยพรีเมี่ยมคงที่หรือมีความยืดหยุ่น พวกเขายังสามารถมีบทสวดมาตรฐานของคุณสมบัติเงินรายปีอื่น ๆ ที่นำเสนอโดยทั่วไปในวันนี้รวมถึงผู้ขับขี่เพื่อประโยชน์ในการอยู่อาศัยและความตายและการจ่ายเงินเร่งสำหรับการเจ็บป่วยเรื้อรังหรือค่าใช้จ่ายในการดูแลระยะยาว
นอกจากนี้ยังมีสัญญาไฮบริดที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับการระดมทุนเพื่อการกุศลหรือสัญญาระยะยาวที่ไม่มีมูลค่าเงินสดและจะไม่จ่ายก่อนที่ลูกค้าจะถึงอายุขั้นสูง และแน่นอนว่าพวกเขายังเสนอการเติบโตที่เลื่อนออกไปทางภาษีด้วยตัวเลือกการจ่ายเงินที่หลากหลายสำหรับผู้ที่เลือกที่จะยกเลิกสัญญาของพวกเขา
ใครควรใช้พวกเขา
แม้ว่าจะไม่มีคำนิยามที่แน่นอนว่าใครควรเป็นเจ้าของเงินรายปีไฮบริด แต่โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะเหมาะสมที่สุดสำหรับผู้ออมเพื่อการเกษียณอายุที่กำลังมองหาการรวมกันของการเติบโตและรายได้ ผู้ที่มุ่งเน้นไปที่การหารายได้ที่จะทันอัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลาอาจต้องการที่จะดูที่เครื่องมือเหล่านี้ จำนวนความเสี่ยงที่พวกเขายินดีที่จะรับในด้านการเจริญเติบโตจะกำหนดว่าพวกเขาควรใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีตัวแปรหรือกลุ่มที่จัดทำดัชนี
ที่ปรึกษาบางคนบอกว่าพวกเขาจะไม่ใช้ผลิตภัณฑ์เหล่านี้สำหรับลูกค้าที่อายุน้อยกว่าเพราะผู้ที่มีหลายทศวรรษก่อนเกษียณอาจจะออกมาข้างหน้าด้วยการลงทุนโดยตรงในตลาดหุ้นในระยะยาว ลูกค้าที่อยู่ในวัยเกษียณอาจไม่ใช่ผู้สมัครที่ดีสำหรับผลิตภัณฑ์เหล่านี้เนื่องจากพวกเขาอาจไม่ได้รับโอกาสในการทำกำไรอย่างเพียงพอจากส่วนการเติบโต สำหรับพวกเขาสัญญาเงินรายปีแบบง่าย ๆ ทันทีอาจให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าโดยไม่มีความเสี่ยงต่อเงินต้น แต่ลูกค้าที่มีความซับซ้อนมากขึ้นและเข้าใจอย่างถ่องแท้ว่างานค่างวดอาจเหมาะสมหรือไม่โดยไม่คำนึงถึงอายุของพวกเขาแม้ว่าจะมีข้อ จำกัด เดียวกันกับพวกเขาเช่นกัน
ข้อดีและข้อเสีย
ค่างวดไฮบริดให้ประโยชน์หลักสองสามประการแก่ลูกค้านอกเหนือจากคุณสมบัติมาตรฐานที่พบในค่างวดประเภทอื่น ๆ ลักษณะสองอย่างของพวกเขาสามารถรับประกันรายได้ที่เพิ่มขึ้นให้กับลูกค้าได้เนื่องจากส่วนการเติบโตนั้นช่วยป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ สัญญาที่รวมเงินงวดคงที่และผันแปรยังสามารถให้ลูกค้าที่มีความเสี่ยงในระดับต่ำกว่าเงินรายปีผันแปรด้วยตัวเองเพราะส่วนคงที่จะยังคงจ่ายออกโดยไม่คำนึงถึงประสิทธิภาพของบัญชีย่อยตัวแปร
แต่ในขณะที่ค่างวดไฮบริดที่อ้างว่าเป็นสิ่งมหัศจรรย์ที่ตีหนึ่งที่สามารถทำเกือบทุกอย่างนักวิจารณ์หลายคนรู้สึกว่าพวกเขามีการออกแบบมากเกินไปและมีราคาแพงเกินไป โมเดลแชสซีคู่ทำให้ผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีความซับซ้อนเป็นพิเศษและลูกค้าจำนวนมากไม่สามารถเข้าใจคุณสมบัติหรือข้อ จำกัด ทางเทคนิคทั้งหมดได้ นักวางแผนหลายคนได้เหยี่ยวยานพาหนะเหล่านี้ว่าเป็นผลิตภัณฑ์ที่เหมาะกับทุกขนาดที่สามารถเป็นทุกสิ่งสำหรับทุกคน
แน่นอนว่านี่ไม่เป็นความจริง แต่เปอร์เซ็นต์ของโอกาสที่สำคัญไม่สามารถมองเห็นสิ่งนี้ได้ซึ่งหมายความว่ามีโอกาสที่ดีที่เปอร์เซ็นต์ของเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ที่หลั่งไหลเข้ามาในผลิตภัณฑ์เหล่านี้ทุกปีอาจเข้าใจผิด. ผลิตภัณฑ์ไฮบริดจำนวนมากยังมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมที่สูงมากและตารางเวลาการเรียกเก็บเงินคืนลูกค้าที่อาจไม่เห็นอย่างชัดเจนในเวลาที่ซื้อ พวกเขามักจ่ายค่าคอมมิชชั่นที่สูงเกินไปให้กับนักวางแผนซึ่งสามารถแกว่งไปมาเพื่อแสดงให้ลูกค้าเห็นผลิตภัณฑ์เหล่านี้แทนอย่างอื่นที่อาจเหมาะสมกว่า
คำวิจารณ์ขั้นสุดท้ายของผลิตภัณฑ์เหล่านี้โดยผู้เชี่ยวชาญหลายคนก็คือพวกเขาไม่ใช่สิ่งที่พวกเขาอ้างว่าเป็น วลี“ ไฮบริด” ได้รับการประกาศเกียรติคุณเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมาโดยกลุ่มการตลาดของอุตสาหกรรมประกันภัยในความพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากความสำเร็จล่าสุดของการเคลื่อนไหวของรถยนต์ไฮบริด แต่เงินบำนาญประเภทใดก็ตามสามารถให้การเติบโตและรายได้ในแฟชั่นบางอย่างเนื่องจากผลิตภัณฑ์เงินรายปีและดัชนีที่มีการจัดทำดัชนีทุกวันนี้มาพร้อมกับผู้ขับขี่รายได้ที่รับประกันและคุณสมบัติอื่น ๆ ที่อนุญาตให้นักลงทุนล็อครายได้ที่รับประกัน ที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตามค่างวดไฮบริดยังคงสามารถบรรจุสัญญาเงินงวดสองสัญญาเป็นผลิตภัณฑ์เดียวที่สามารถปฏิบัติหน้าที่แตกต่างกันสองฟังก์ชั่นในเวลาเดียวกัน
บรรทัดล่าง
แม้ว่าค่างวดไฮบริดเป็นตัวแทนกลุ่มที่เติบโตเร็วที่สุดของอุตสาหกรรมเงินงวดตั้งแต่ Great Recession แต่มูลค่าที่แท้จริงของพวกเขายังไม่ได้รับการพิสูจน์จากผู้สงสัยหลายคน ความสามารถในการรวมสองผลิตภัณฑ์ที่สมบูรณ์เข้าด้วยกันเป็นหนึ่งคันเป็นจุดขายที่ยิ่งใหญ่ที่สุด แต่คณะลูกขุนยังคงออกมาว่าพวกเขาสามารถให้ผลประโยชน์ในระดับที่ไม่สามารถจับคู่กับลูกพี่ลูกน้องดั้งเดิมของพวกเขาได้อย่างแท้จริง สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับค่างวดไฮบริดไปที่ AnnuityFYI ที่ www.annuityfyi.com หรือปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ
