นักลงทุนมักคิดว่าจะต้องมีตัวเร่งปฏิกิริยาข่าวหรือ "เหตุผล" สำหรับการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์หรือดัชนีแตกและลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่ามันจะเป็นความจริง แต่บางครั้งการฝ่าวงล้อมอาจเกิดขึ้นได้เพียงเพราะข้อเสนอแนะระหว่างผู้ขาย ผู้ขายสามารถเข้าถึงจุดเปลี่ยนเมื่อราคาลดลงเพียงพอที่จะกระตุ้นกลุ่มคำสั่งขายซึ่งจะผลักดันให้ราคาต่ำลงและผู้ขายจำนวนมากเข้าสู่ตลาด - ล้างและทำซ้ำ อาจเป็นไปได้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับทองคำในวันศุกร์ที่ 15 มิถุนายน แต่สามารถคาดการณ์ความคิดเห็นเหล่านี้ได้หรือไม่?
บางครั้งราคาทองคำลดลงเพราะ "เหตุผล" ไม่ดี
ในสถิติมีปรากฏการณ์ที่เรียกว่า "ปัวซอง clumping" ที่อธิบายสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อข้อมูลสุ่มดูเหมือนว่าจะรวมกันเป็นก้อน นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อคุณซื้อกระเป๋า M & M's และดึงออกห้าสีน้ำตาลในแถว มันหมายถึงเหตุการณ์ที่เป็นอิสระ (หรือผู้ค้า) บางครั้งสามารถรวมตัวกันอย่างใกล้ชิดโดยไม่มีเหตุผลเฉพาะ
เมื่อวันศุกร์ที่ราคาทองคำปรับตัวลงต่ำกว่า $ 1, 290 / ออนซ์ซึ่งอาจจะเป็นเพียงความผันผวนแบบสุ่ม แต่คำสั่งขายที่มากพอจะถูกกระตุ้นเพื่อให้เกิดข้อเสนอแนะในการสร้างคำสั่งขายมากขึ้น วัวและหมีทองคำมีการประมาณการและคำสั่งซื้อที่รวมกลุ่มกันอยู่ในระดับนั้นเช่นหากทองคำถูกขายออกไปก็มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป
สำหรับผู้ค้าเช่นตัวฉันเองที่ไม่เห็นด้วยว่าตลาดเป็นแบบสุ่มล้วนๆกลุ่มคำสั่งซื้อและการประเมินเหล่านี้เป็นสิ่งที่ช่วยสร้างระดับแนวรับและแนวต้าน เมื่อระดับถูกทำลายนักลงทุนมักจะ "ยึด" กับราคาก่อนหน้าและมีแนวโน้มที่จะขายในตลาดอีกครั้งที่แนวต้านหรือซื้อตลาดที่สนับสนุน
ไม่ว่าจะเป็นการสุ่มอย่างสมบูรณ์หรือไม่การคาดการณ์ล่วงหน้าของสิวเหล่านี้สามารถทำได้หรือไม่? ในขณะที่ราคาและช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจงอาจเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ช่างเทคนิคการตลาดจะใช้การวิเคราะห์ระหว่างตลาดเพื่อให้พวกเขาได้เปรียบในการระบุจุดที่มีการแตกหักอย่างมาก (บน "ไม่มีข่าว") การลดลงครั้งใหญ่หลังจากความประหลาดใจของวันพฤหัสบดีในตลาดสกุลเงิน
ทองคำมีราคาเป็นดอลลาร์และดังนั้นจึงมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์ หากค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวสูงขึ้นราคาทองคำน่าจะตกลง อย่างไรก็ตามบางครั้งปฏิกิริยาดังกล่าวล่าช้าและสร้างความตึงเครียดในตลาดซึ่งเป็นกรณีในวันศุกร์ ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้ราคาทองคำซึ่งแสดงโดย ETDR ทองคำ SPDR (GLD) และดอลลาร์แสดงโดย ETF ดอลลาร์วัวกระทิง Invesco (UUP) เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในทิศทางเดียวกันในวันพฤหัสบดี ความแตกต่างที่น่าทึ่งนี้เพิ่มศักยภาพในการขายคำสั่งซื้อที่จะรวมกลุ่มกันภายใต้ราคาทองคำและการขายนั้นจะเริ่มส่งข้อเสนอแนะในวันศุกร์
