เช่นเดียวกับในปีก่อนหน้าปี 2561 เป็นช่วงเวลาที่ท้าทายสำหรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ปัจจัยต่าง ๆ มีส่วนทำให้เกิดความยากลำบากในพื้นที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยและความตึงเครียดทางการค้าที่รุนแรงระหว่างสหรัฐและจีนไปจนถึงการเพิ่มความสนใจของนักลงทุนในกองทุน ETF และดัชนีราคาต่ำ ทุกคนบอกว่าอุตสาหกรรมลดลง 4.1% ตามน้ำหนักของกองทุนตามรายงานของ Hedge Fund Research โดย Bloomberg แม้ว่าผลการดำเนินงานโดยเฉลี่ยนี้จะสูงกว่า S&P 500 ซึ่งกลับมาอยู่ที่ -6.2% ในปีนี้มันเป็นหนทางไกลจากกำไรเลขสองหลักที่เคยใช้เพื่อกำหนดพื้นที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงนอกเหนือจากโหมดการลงทุนอื่น ๆ
เนื่องจากกองทุนได้เริ่มรายงานผลการดำเนินงานในปี 2561 เป็นที่แน่ชัดว่าในความเป็นจริงแล้วมันเป็นผลตอบแทนที่หลากหลายอย่างมากในอุตสาหกรรม สิ่งที่น่าสนใจนี้ดูเหมือนจะไม่เชื่อมโยงกับกลยุทธ์เฉพาะและไม่ขึ้นอยู่กับผู้จัดการเงินรายใหญ่ กองทุนที่ได้รับการกล่าวถึงมากที่สุดบางส่วนเช่นกองทุน Greenlight ของ David Einhorn สร้างผลตอบแทนที่น่าหดหู่ (ในกรณีของ Greenlight กองทุนคืน -35% สำหรับปี) กองทุนจำนวนหนึ่งเช่นการบริหารเงินทุน Pershing Square ของ Bill Ackman มีที่ดินอยู่ตรงกลาง (Pershing ได้ผลตอบแทน -0.7% สำหรับปีนี้โดยตีกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยเฉลี่ยและมาตรฐาน S&P)
นอกจากนี้ยังมีกองทุนบางส่วนซึ่งผ่านตลาดนำทางที่มีความปั่นป่วนสูงและอาจจะโชคดีสามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าประทับใจสำหรับปี ด้านล่างนี้เราจะสำรวจกองทุนเหล่านี้บางส่วนจัดอันดับตามผลการดำเนินงานโดยรวมสำหรับปี 2561 โดยเฉพาะอย่างยิ่งไม่มีกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดเหล่านี้เป็นหนึ่งในกองทุนที่มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะทำข่าวเพราะผู้จัดการกองทุนคนดัง
1. Odey European
ผลการดำเนินงานในปี 2561: 53%
กลยุทธ์: มาโคร
2. สินค้า Northlander
ผลการดำเนินงานในปี 2561: 52.7%
กลยุทธ์: พลังงาน
3. Crescat Global Macro
ผลการดำเนินงานในปี 2561: 40%
กลยุทธ์: มาโคร
4. ทุน QQQ
ผลการดำเนินงานในปี 2561: 39.4%
กลยุทธ์: Long / Short Equity
5. อัลตาพาร์ค
ผลการดำเนินงานในปี 2561: 34.8%
กลยุทธ์: Long / Short Equity
Odey European
กองทุนป้องกันความเสี่ยงอันดับหนึ่งที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในปี 2561 ได้แก่ กองทุนยุโรปของ บริษัท หลักทรัพย์จัดการกองทุน Odey Odey เปิดตัวโดย Crispin Odey ในปีพ. ศ. 2534 เป็น บริษัท ที่ตั้งอยู่ในกรุงลอนดอนซึ่งประสบกับความสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญในปี 2559 และ 2560 ทีมของ Odey ได้รับประโยชน์จากความผันผวนในตลาดการเงินโดยเฉพาะชื่อยุโรปที่อ่อนไหวต่อ Brexit ในปี 2560 กองทุนเสียประมาณสองในสามของมูลค่าเมื่อลงทุนในตลาดหุ้นกระทิง โชคชะตาเหล่านั้นกลับตัวในปี 2561 เมื่อกองทุนออกมาด้านบนบรรจุภัณฑ์สร้างผลตอบแทนประมาณ 53% อย่างไรก็ตามกองทุนของโอดีย์ยังคงอยู่หลังยอดสูงสุดเพียงครั้งเดียวประมาณ 58% ต่อรายงานโดย Financial News London Odey ได้พัฒนาชื่อเสียงในฐานะกองทุนที่มีความผันผวนสูง: เมื่อประสบความสำเร็จจะทำเช่นนั้นในครั้งใหญ่ อย่างไรก็ตามในทางกลับกันการสูญเสีย Odey สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นการทำลายล้างเช่นกัน
สินค้า Northlander
Northlander Advisors กลุ่มการจัดการในลอนดอนเห็นกองทุน Commodity มุ่งเน้นด้านพลังงานเพิ่งจะล้มเหลวในการสร้างผลตอบแทนที่ดีที่สุดของปี 2018 กองทุนซึ่งมีสินทรัพย์ประมาณ 250 ล้านดอลลาร์และเปิดตัวในปี 2555 มุ่งเน้นไปที่ก๊าซและพลังงานในยุโรป เช่นเดียวกับถ่านหินระหว่างประเทศ Northlander ใช้ประโยชน์จากการซื้อขายทั้งในทิศทางและมูลค่าสัมพัทธ์ฟิวเจอร์สว็อปและออปชั่น
Crescat Global Macro
Crescat Capital ที่ตั้งอยู่ในเมืองเดนเวอร์มองเห็นกองทุน Global Macro ซึ่งเป็นกองทุนหลักได้รับ 40% ในปี 2561 กองทุนนี้มุ่งเน้นไปที่รูปแบบของแมโครทั่วโลกและทั่วทุกประเภทสินทรัพย์ที่สำคัญ กองทุน Crescat Long / Short สร้างผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยม 32.1% สำหรับปีนี้ กองทุนชนะรางวัลใหญ่ด้วยการวางเดิมพันที่หยาบคายในช่วงสุดท้ายของปีหลังจากประเมิน 20 กันยายน 2018 ว่าเป็นอันดับสูงสุดของตลาดวัว ในรายงานรายไตรมาส ณ สิ้นปีพ. ศ. 2561 กองทุนได้อธิบายว่ากองทุนดังกล่าวมี "ทุนที่ดีมากตลอดทั้งปีสำหรับตราสารทุนต่างประเทศ" ในประเทศจีนออสเตรเลียและที่อื่น ๆ
ทุน QQQ
ในช่วงเวลาที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์จำนวนมากกำลังเผชิญความคาดหวังในการปิดประตูของพวกเขามันเป็นเรื่องผิดปกติที่ได้ยินข่าวบวกเกี่ยวกับกองทุนที่เพิ่งเปิด อย่างไรก็ตาม QQQ Capital ซึ่งเป็นกองทุนที่ตั้งอยู่ในสิงคโปร์ซึ่งเริ่มทำการซื้อขายในช่วงต้นเดือนเมษายนปี 2561 นั้นจัดการได้ไม่เพียง แต่จะสามารถอยู่รอดได้ในช่วงเดือนแรกของการซื้อขาย แต่ยังได้รับรายชื่อติดอันดับด้วยเช่นกัน กองทุนระยะสั้นเน้นการศึกษาเทคโนโลยีและการท่องเที่ยว แม้ว่ากองทุนจะตั้งเป้าหมายผลตอบแทนประจำปีที่ 15% แต่ผลการดำเนินงานเกือบ 40% จนถึงสิ้นปี 2561 กำหนดให้บาร์สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
สวนอัลตา
Alta Park Capital ของซานฟรานซิสโกเป็นอีกกองทุนที่เพิ่งเปิดตัว หลังจากเปิดตัวในปี 2556 กองทุนยังมีขนาดค่อนข้างเล็กตามมาตรฐานกองทุนเฮดจ์ฟันด์ กองทุนนี้มุ่งเน้นหุ้นในเทคโนโลยีสื่อและการสื่อสารโทรคมนาคม
