หุ้นของ NVIDIA Corp. (NVDA) ลดลงเกือบ 30% ตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมเนื่องจากความผันผวนของตลาดในวงกว้างขึ้น ตัวเลือกการซื้อขายบ่งชี้ว่าความผันผวนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนถัดไปนำไปสู่ป่าชิงช้า 18% ในสต็อก
บริษัท คาดว่าจะรายงานผลประกอบการและการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน แต่นั่นอาจทำเพียงเล็กน้อยเพื่อเพิ่มส่วนแบ่ง NVIDIA ภาคส่วนที่กว้างขึ้นของชิปได้รับการทารุณในไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาโดยการลาก NVIDIA ไปด้วย ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ PHLX (SOXX) ลดลง 12% ตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมเนื่องจากความกลัวสงครามการค้าและความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตทั่วโลก
ข้อมูล NVDA โดย YCharts
ระดับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น
สำหรับการวิเคราะห์ของเราเราดูกลยุทธ์ตัวเลือกที่รู้จักกันในชื่อ straddle ยาวซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อหนึ่งพัตและหนึ่งสายในราคาที่มีการนัดหยุดงานเดียวกัน จากการวิเคราะห์นี้หุ้นของ NVIDIA อาจเพิ่มขึ้นหรือลดลง 18% จากราคาการนัดหยุดงาน $ 205 สำหรับการหมดอายุในวันที่ 21 ธันวาคมซึ่งจะทำให้หุ้นมีขนาดใหญ่มาก $ 72.50 ต่อช่วงการซื้อขายหุ้นระหว่าง $ 169 ถึง $ 242
ระดับความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกในราคาที่ใช้สิทธิ์เท่ากับ 62% ซึ่งเป็นค่าที่อ่านได้สูงมาก นั่นเป็นมากกว่าความผันผวนโดยนัยสามเท่าสำหรับ S&P 500 ในช่วงเวลาหมดอายุเดียวกัน
คาดหวังผลลัพธ์ที่แข็งแกร่ง
นักลงทุนมีความไม่แน่นอนสูงถึงแม้ว่า NVIDIA คาดว่าจะมีไตรมาสที่ดี นักวิเคราะห์กำลังมองหา บริษัท ที่จะบอกว่าผลประกอบการเพิ่มขึ้น 44% เป็น 1.92 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สามของปีงบการเงิน ในขณะเดียวกันรายรับคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 23% เป็น 3.2 พันล้านดอลลาร์ ในอดีต NVIDIA มีเกินประมาณการ
NVDA EPS ประจำไตรมาสประเมินข้อมูลโดย YCharts
โกนหนวดได้ตลอดทั้งปี
การคาดการณ์รายไตรมาสที่สดใสเหล่านี้เกิดขึ้นเนื่องจากนักวิเคราะห์ปรับลดประมาณการรายรับและรายได้ปีงบประมาณ 25% ลง 1% ตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน พวกเขายังลดรายรับและรายรับโดยประมาณสำหรับปีงบประมาณ 2564
NVDA EPS ประมาณการสำหรับข้อมูลปีบัญชีถัดไปโดย YCharts
ลดราคาเป้าหมาย
แม้จะมีความผันผวนและความไม่แน่นอนสูงกว่าประสิทธิภาพของ NVIDIA แต่ราคาเป้าหมายสำหรับหุ้นนั้นลดลง 2% จากเดือนที่แล้วมาอยู่ที่เฉลี่ย 284.86 ดอลลาร์ เป้าหมายนั้นคือราคา 38% สูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน เว้นแต่ว่า NVIDIA จะประกาศไตรมาสระเบิดเป้าหมายราคานักวิเคราะห์และสต็อกอาจลดลงไปอีก
