ค่าตัดจำหน่ายเชิงลบคืออะไร?
ค่าตัดจำหน่ายติดลบเป็นเงื่อนไขทางการเงินที่หมายถึงการเพิ่มขึ้นของยอดเงินต้นของเงินกู้ที่เกิดจากความล้มเหลวในการครอบคลุมดอกเบี้ยเนื่องจากเงินให้กู้ยืมที่ ตัวอย่างเช่นหากการชำระดอกเบี้ยของเงินกู้เป็น $ 500 และผู้กู้จ่ายเพียง $ 400 ดังนั้นจะมีการบวกส่วนต่าง $ 100 กับยอดเงินต้นของเงินกู้
ประเด็นที่สำคัญ
- เงินกู้ค่าตัดจำหน่ายติดลบเป็นหนึ่งในการเพิ่มดอกเบี้ยค้างชำระเพื่อความสมดุลของเงินต้นค้างชำระค่าตัดจำหน่ายเชิงลบที่พบบ่อยในหมู่บางประเภทของผลิตภัณฑ์จำนองแม้ว่าการตัดจำหน่ายเชิงลบสามารถช่วยให้ความยืดหยุ่นมากขึ้นกับผู้กู้ก็สามารถเพิ่มความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ย อันตราย
ทำความเข้าใจกับค่าตัดจำหน่ายเชิงลบ
ในสินเชื่อทั่วไปยอดเงินต้นจะลดลงเรื่อย ๆ เมื่อผู้กู้ชำระเงิน เงินกู้ตัดจำหน่ายเชิงลบเป็นหลักปรากฏการณ์ย้อนกลับที่ยอดเงินต้นเติบโตเมื่อผู้กู้ไม่สามารถชำระเงิน
ค่าตัดจำหน่ายเชิงลบมีความสำคัญในบางประเภทของสินเชื่อจำนองเช่นตัวเลือกการชำระเงินการปรับอัตราการจำนอง (ARMs) ซึ่งช่วยให้ผู้กู้กำหนดเท่าใดส่วนของดอกเบี้ยของการชำระเงินรายเดือนที่พวกเขาเลือกที่จะจ่าย ส่วนดอกเบี้ยที่พวกเขาเลือกที่จะไม่จ่ายจะถูกเพิ่มเข้าไปในยอดเงินต้นของการจำนอง
อีกประเภทของการจำนองที่ประกอบด้วยการตัดจำหน่ายเชิงลบคือการจำนองการชำระเงินที่สำเร็จการศึกษา (GPM) ด้วยโมเดลนี้กำหนดการตัดจำหน่ายจะมีโครงสร้างเพื่อให้การชำระเงินครั้งแรกมีเพียงส่วนหนึ่งของดอกเบี้ยที่จะถูกเรียกเก็บในภายหลัง ในขณะที่มีการชำระเงินบางส่วนส่วนดอกเบี้ยที่ขาดหายไปจะถูกบวกกลับไปยังยอดเงินต้นของเงินกู้ ในช่วงเวลาการชำระเงินในภายหลังการชำระเงินรายเดือนจะรวมส่วนประกอบดอกเบี้ยทั้งหมดทำให้ยอดเงินต้นลดลงอย่างรวดเร็วยิ่งขึ้น
แม้ว่าการตัดจำหน่ายเชิงลบจะให้ความยืดหยุ่นแก่ผู้กู้ แต่ในที่สุดพวกเขาก็สามารถพิสูจน์ได้ว่ามีค่าใช้จ่ายสูง ตัวอย่างเช่นในกรณีของ ARM ผู้กู้อาจเลือกที่จะชะลอการจ่ายดอกเบี้ยเป็นเวลาหลายปี แม้ว่าสิ่งนี้จะช่วยลดภาระการจ่ายเงินรายเดือนในระยะสั้น แต่ก็สามารถเปิดเผยให้ผู้กู้ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจากการชำระเงินในอนาคตในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้นในภายหลัง ในแง่นี้จำนวนดอกเบี้ยทั้งหมดที่ผู้กู้จ่ายอาจจะสูงกว่าในที่สุดหากพวกเขาไม่ได้พึ่งพาการตัดจำหน่ายเชิงลบเริ่มต้นด้วย
ตัวอย่างการใช้งานจริงของการตัดจำหน่ายเชิงลบ
ลองพิจารณาตัวอย่างสมมุติดังต่อไปนี้: ไมค์ผู้ซื้อบ้านเป็นครั้งแรกต้องการเก็บเงินจำนองรายเดือนของเขาให้ต่ำที่สุดเท่าที่จะทำได้ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้เขาเลือกใช้ ARM โดยเลือกที่จะจ่ายดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อยจากการจ่ายรายเดือน
ให้เราสมมติว่าไมค์ได้รับจำนองของเขาเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำในอดีต แม้จะมีสิ่งนี้การชำระเงินจำนองรายเดือนของเขาก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญร้อยละของรายได้ต่อเดือนของเขา - แม้ว่าเขาจะใช้ประโยชน์จากการตัดจำหน่ายเชิงลบที่นำเสนอโดย ARM
แม้ว่าแผนการชำระเงินของ Mike อาจช่วยเขาจัดการค่าใช้จ่ายในระยะสั้น แต่ก็ทำให้เขามีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยในระยะยาวมากขึ้นเพราะหากอัตราดอกเบี้ยในอนาคตสูงขึ้นเขาอาจไม่สามารถจ่ายเงินรายเดือนที่ปรับได้ นอกจากนี้เนื่องจากกลยุทธ์การจ่ายดอกเบี้ยต่ำของไมค์ทำให้ยอดเงินกู้ของเขาลดลงช้ากว่าที่ควรจะเป็นอย่างอื่นเขาจะมีเงินต้นและดอกเบี้ยที่จะชำระคืนในอนาคตมากกว่าถ้าเขาจ่ายเพียงแค่ดอกเบี้ยเต็มและเงินต้นที่เขาเป็นหนี้ เดือน.
ค่าตัดจำหน่ายติดลบเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า "NegAm" หรือ "ดอกเบี้ยรอตัดบัญชี"
