ทฤษฎีกองทุนรวมคืออะไร?
ทฤษฎีกองทุนรวมเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่แนะนำให้ใช้กองทุนรวมโดยเฉพาะในพอร์ตโฟลิโอสำหรับการกระจายความเสี่ยงและการเพิ่มประสิทธิภาพความแปรปรวนเฉลี่ย
คำแนะนำเกี่ยวกับกองทุนรวม
ทำความเข้าใจทฤษฎีบทกองทุนรวม
ทฤษฎีกองทุนรวมแนะนำให้ใช้การลงทุนกองทุนรวมเพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ครอบคลุม ทฤษฎีบทกองทุนรวมได้รับการแนะนำโดย James Tobin ผู้ซึ่งทำงานร่วมกับ Harry Markowitz ตั้งแต่ปี 1955 ถึง 1956 ที่ Cowles Foundation ที่ Yale University ทฤษฎีกองทุนรวมเป็นไปตามหลักการของทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัยซึ่ง Markowitz ศึกษาที่ Cowles Foundation Markowitz ได้รับรางวัลโนเบลเมโมเรียลในสาขาเศรษฐศาสตร์ในปี 2533 จากงานด้านทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่
พอร์ทการลงทุนของกองทุนรวมช่วยลดความเสี่ยงจากการกระจายความเสี่ยงในขณะที่ให้นักลงทุนได้รับการลงทุนที่หลากหลาย
ทฤษฎีผลงานสมัยใหม่
ทฤษฎีกองทุนรวมอธิบายถึงความสำคัญของการกระจายการลงทุนในพอร์ตและวิธีการที่จะจำกัดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ การเพิ่มประสิทธิภาพค่าเฉลี่ยความแปรปรวนที่นำเสนอโดย Harry Markowitz เป็นพื้นฐานสำหรับทฤษฎีบท ด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพความแปรปรวนเฉลี่ยจากเทคนิคทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่นักลงทุนสามารถระบุการจัดสรรที่เหมาะสมที่สุดในพอร์ตโฟลิโอ
ประเด็นที่สำคัญ
- ทฤษฎีกองทุนรวมเป็นกลยุทธ์ที่ใช้ในการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายโดยมีเพียงกองทุนรวมทฤษฎีบทสมัครสมาชิกกับทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ซึ่งการกระจายความเสี่ยงสามารถจำกัดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอทฤษฎีบทกองทุนรวมช่วยให้นักลงทุน
การใช้จักรวาลของการลงทุนนักลงทุนสามารถทำแผนที่ชายแดนที่มีประสิทธิภาพและระบุการจัดสรรที่เหมาะสมที่กำหนดโดยสายตลาดทุนสำหรับการลงทุน สายตลาดทุนถูกสร้างขึ้นเป็นประเภทของเส้นทางร่อนโดยที่นักลงทุนสามารถเลือกความเสี่ยงและลงทุนตามการจัดสรรที่กำหนดในแต่ละช่วงเวลา
ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ให้ความคิดเห็นที่ดีในการลงทุนที่ใช้ในการสร้างเขตแดนที่มีประสิทธิภาพ สินทรัพย์ที่ใช้ในการพัฒนาเขตแดนที่มีประสิทธิภาพเป็นพื้นฐานสำหรับสายตลาดทุน ดังนั้นนักลงทุนสามารถเปลี่ยนสายตลาดทุนที่สูงขึ้นโดยใช้จักรวาลของการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสูงในระดับความเสี่ยงต่างๆ
การสร้างพอร์ตกองทุนรวม
จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคของทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่นักลงทุนสามารถใช้ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่เพื่อสร้างการแสดงกราฟิกและพิกัดเดียวกันโดยใช้จักรวาลของกองทุนรวม เขตแดนที่มีประสิทธิภาพถูกสร้างขึ้นโดยใช้กองทุนรวมและมีการสร้างตลาดทุนเพื่อให้มีการจัดสรรเพื่อกระจายความเสี่ยง
เช่นเดียวกับทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่การลงทุนในสินทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยงแสดงด้วยตั๋วเงินคลัง นักลงทุนสามารถรวมสินทรัพย์เสี่ยงที่มีมูลค่าสูงกว่าเช่นกองทุนรวมตราสารทุนในตลาดเกิดใหม่ ณ สิ้นล่างของสเปกตรัมนักลงทุนอาจลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีคุณภาพสูง
โดยรวมแล้วทฤษฎีบทกองทุนรวมแสดงให้เห็นว่านักลงทุนสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมโดยใช้กองทุนรวม ผลงานประเภทนี้สามารถเพิ่มความหลากหลาย มันอาจมีข้อได้เปรียบอื่น ๆ เช่นประสิทธิภาพการซื้อขายเชิงปฏิบัติการ
เกณฑ์การให้คะแนนกองทุนรวม
นักลงทุนที่มองหากองทุนรวมที่ดีที่สุดหรือกองทุนที่ดีที่สุดสำหรับพวกเขาควรมุ่งเน้นไปที่หลักเกณฑ์สำคัญสองสามข้อ มาตรการมาตรฐานในการให้คะแนนกองทุนรวมคือดัชนีชี้วัดคุณภาพการลงทุนของกองทุน (FIQS) ซึ่งช่วยให้นักลงทุนรวบรวมข้อมูลสำคัญในรูปแบบที่เป็นระเบียบ FIQS ไม่รวมข้อมูลเชิงปริมาณทั้งหมดและอาจรวมถึงข้อมูลเชิงคุณภาพ แต่ข้อมูลทั้งหมดควรจะวัดปริมาณได้เช่นโปรไฟล์ความเสี่ยงผลตอบแทนและข้อมูลผลตอบแทนและค่าใช้จ่าย
เกณฑ์สำคัญสำหรับ FIQS นั้นรวมถึงรูปแบบการลงทุนของกองทุนเช่นสิ่งที่กองทุนรวมลงทุนและความสามารถของผู้จัดการในการจัดการสินทรัพย์เหล่านั้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน นอกจากนั้นยังมีโปรไฟล์ผลตอบแทนความเสี่ยงขนาดของกองทุนและความเข้ากันได้อายุการใช้งานและโครงสร้างของผู้จัดการผลประกอบการของกองทุนค่าใช้จ่ายกองทุนรวมผลตอบแทนรวมและการวิเคราะห์โดยนักวิเคราะห์วิจัย
