ในที่อยู่ของรัฐในปี 2019 ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศแผนโครงสร้างพื้นฐานเพื่อ“ สร้างถนนใหม่สะพานทางหลวงทางรถไฟและทางน้ำทั่วแผ่นดินของเรา” 2 $ ล้านล้านของภาระผูกพันในการใช้จ่ายทรุดตัวลงจากการทะเลาะวิวาททางการเมืองในภายหลัง ปี. อย่างไรก็ตามความต้องการยังคงดำเนินต่อไปทำให้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่มุ่งเน้นภาคนี้น่าสนใจ
อีทีเอฟโครงสร้างพื้นฐานอเมริกันชั้นนำได้รับการจ่ายเงินปันผลหล่ออย่างสม่ำเสมอ มีความมั่นคงมากมายใน บริษัท ที่สร้างโครงสร้างพื้นฐานเนื่องจากสัญญาของพวกเขามีแนวโน้มที่จะขยายระยะเวลา รายได้มีความมั่นคงและคาดการณ์รายได้ในอนาคต
ในปี 2020 คล้ายกับภาคส่วนอื่น ๆ การหยุดชะงักของเทคโนโลยีและเทคโนโลยีจะเป็นปัจจัย ดังนั้นการคาดการณ์จำนวนมากสำหรับแผนและ บริษัท ชั้นนำในภาคจะได้รับอิทธิพลอย่างมากจากปัจจัยต่าง ๆ เช่นการเปลี่ยนแปลงในการผลิตไฟฟ้าโหมดการขนส่งและวิธีการสื่อสาร ผู้ชนะในหมวดหมู่โครงสร้างพื้นฐานมีแนวโน้มที่จะมีขอบในนวัตกรรมเทคโนโลยี
เป็นผลให้ภาคโครงสร้างพื้นฐานคาดว่าจะเติบโตในวงกว้างกับ บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นที่ให้เงินปันผลสูงขึ้นเพื่อดึงดูดนักลงทุน ด้านล่างสี่ ETFs โครงสร้างพื้นฐานชั้นนำที่มีโมเมนตัมผลตอบแทนที่คาดว่าจะดำเนินการผ่าน 2020 กองทุนได้รับเลือกตามประสิทธิภาพหมวดหมู่ โปรดทราบว่าไม่มีอีทีเอฟเหล่านี้เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่บริสุทธิ์ของสหรัฐ - พวกเขาลงทุนไปทั่วโลก - แต่พวกเขาล้วนมีการเปิดเผยที่สำคัญของสหรัฐ ประมาณ 30% ถึง 40% ของประเทศที่เป็นตัวแทนมีแนวโน้มที่จะเป็นอเมริกัน
ตัวเลขทั้งหมดเป็นปัจจุบัน ณ วันที่ 3 มกราคม 2020
ประเด็นที่สำคัญ
- ความต้องการถนนใหม่สะพานทางด่วนอุโมงค์และโครงสร้างพื้นฐานประเภทอื่น ๆ เป็นสิ่งต่อเนื่องซึ่งสามารถทำให้ ETFs เป็นโครงสร้างพื้นฐานได้อย่างดี ETF ชั้นนำของสหรัฐฯที่มีความเชี่ยวชาญในภาคอุตสาหกรรม ได้แก่ SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII) อีทีเอฟ iShares Global Infrastructure (IGF), Legg Mason อีทีเอฟโครงสร้างพื้นฐานระดับโลก (INFR) และ FlexShares STOXX กองทุนดัชนีโครงสร้างพื้นฐานบรอดแบนด์ทั่วโลก (NFRA)
1. ETF (GII) โครงสร้างพื้นฐานระดับโลก SPDR S&P
- สินทรัพย์สุทธิ: 402.48MYield: 3.12% หนึ่งปีต่อวันผลตอบแทนรวม: 25.28% ค่าใช้จ่าย (สุทธิ): 0.40%
กองทุนนี้เป็นไปตามดัชนีโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกของ S&P ซึ่งประกอบไปด้วย บริษัท โครงสร้างพื้นฐานที่มีการซื้อขายสาธารณะ 75 อันดับแรกทั่วโลก มันพยายามที่จะเลียนแบบผลการดำเนินงานโดยรวมของมาตรฐานนั้นและดังนั้นจึงช่วยให้อย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์ในหลักทรัพย์ดัชนี นอกจากนี้ยังมีการลงทุนในการรับฝากที่ขึ้นอยู่กับหลักทรัพย์จากดัชนี กลุ่มที่ชาญฉลาดนั้นน้ำหนักที่สำคัญคืออุตสาหกรรม (การขนส่งเป็นหลัก) และระบบสาธารณูปโภค (ประมาณ 40% ของพอร์ตการลงทุนแต่ละรายการ) โดยมีพลังงานอยู่ในอันดับสาม (19.71%) บริษัท ที่เป็นเจ้าของส่วนใหญ่อยู่ในสหรัฐอเมริกาแคนาดาและออสเตรเลีย
2. อีทีเอฟ iShares โกลบอลโครงสร้างพื้นฐาน (IGF)
- สินทรัพย์สุทธิ: 3.38BYield: 3.16% หนึ่งปีต่อวันผลตอบแทนรวม: 25.31% ค่าใช้จ่าย (สุทธิ): 0.46%
กองทุนนี้ - ที่ใหญ่ที่สุดเก่าแก่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดในหมวดโครงสร้างพื้นฐาน - ยังติดตามดัชนีโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกของ S&P เพื่อให้น้ำหนักของภาคและประเทศใกล้เคียงกับ GII อย่างไรก็ตามมันเก็บ 90% ของสินทรัพย์ในหลักทรัพย์จากดัชนีอ้างอิง มันอาจลงทุนในหลักทรัพย์ที่คล้ายกับดัชนี สินทรัพย์มากถึง 10% อาจลงทุนในฟิวเจอร์สออปชั่นและสัญญาแลกเปลี่ยน มันลงทุนเฉพาะใน บริษัท ที่อยู่ในประเทศที่พัฒนาแล้วเท่านั้น
3. อีทีเอฟ Legg Mason Global Infrastructure (INFR)
- สินทรัพย์สุทธิ: 21.56MYield: 3.36% ผลตอบแทนรวมรายวันหนึ่งปี: 23.85% ค่าใช้จ่าย (สุทธิ): 0.40%
INFR ติดตามดัชนี RARE Global Infrastructure Index โดยรักษาขั้นต่ำ 80% ของเงินทุนในหลักทรัพย์ของดัชนี หลักทรัพย์ทั้งหมดในดัชนีซึ่งตั้งอยู่ทั้งในตลาดที่พัฒนาแล้วและที่กำลังพัฒนาอยู่ในดัชนี MSCI ACWI All Cap ปัจจุบัน INFR ให้ความสำคัญกับ บริษัท สาธารณูปโภค เกือบครึ่งผลงาน (48.25%) เป็นของภาคนี้ บริษัท พลังงานและอุตสาหกรรมก็มีน้ำหนักที่สำคัญเช่นกัน ยิ่งไปกว่านั้นกองทุนยังรวมถึง บริษัท โทรคมนาคมซึ่ง ได้แก่ ผู้ให้บริการเคเบิลและดาวเทียมในการถือครอง ประมาณหนึ่งในสามของ บริษัท อยู่ในสหรัฐฯ แคนาดาญี่ปุ่นและออสเตรเลียเป็นประเทศสำคัญอื่น ๆ
4. กองทุนดัชนี FlexShares STOXX ทั่วโลกกว้างโครงสร้างพื้นฐาน (NFRA)
- สินทรัพย์สุทธิ: 1.57BYield: 2.33% หนึ่งปีต่อวันผลตอบแทนรวม: 25.73% ค่าใช้จ่าย (สุทธิ): 0.47%
เกณฑ์มาตรฐานสำหรับกองทุนนี้คือดัชนี STOXX Global Broad Infrastructure ซึ่งออกแบบมาเพื่อติดตามประสิทธิภาพของ บริษัท โครงสร้างพื้นฐานที่อยู่ในตลาดที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่รวมถึง US NFRA ลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์ในหลักทรัพย์ดัชนี (หรือ ใน ADR และ GDR ตามพวกเขา) ภาคอุตสาหกรรม NFRA เน้นอุตสาหกรรม (34.58% ของพอร์ตการลงทุน), สาธารณูปโภค (24.52%) และเช่น INFR บริการการสื่อสาร (24.80%) การถือครองส่วนใหญ่อยู่ในสหรัฐอเมริกาแคนาดาหรือญี่ปุ่น
