อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญมากกับต้นทุนระยะยาวโดยรวมของการซื้อบ้านผ่านการจัดหาเงินทุน ในอีกด้านหนึ่งผู้กู้จำนองกำลังมองหาอัตราต่ำสุดที่เป็นไปได้ ผู้ให้กู้จำนองจะต้องจัดการความเสี่ยงของพวกเขาผ่านอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาเรียกเก็บ อัตราดอกเบี้ยจำนองที่ต่ำที่สุดมีให้เฉพาะผู้กู้ที่มีสถานะทางการเงินที่มั่นคงที่สุดและมีประวัติสินเชื่อเป็นตัวเอก
ในขณะที่สุขภาพทางการเงินของผู้กู้ส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยที่ดีเพียงใดปัจจัยทางเศรษฐกิจที่ใหญ่ขึ้นและนโยบายการเงินของรัฐบาลส่งผลกระทบต่ออัตราการจำนองทั่วทั้งจักรวาล คุณสามารถต้มลงไปถึงปัจจัยสำคัญทั้งห้านี้ ทั้งหมดแสดงถึงกฎพื้นฐานของอุปสงค์และอุปทานในรูปแบบเดียวหรืออีกรูปแบบหนึ่ง มันเป็นเทคนิคเล็กน้อย แต่การเรียนรู้หลักการเหล่านี้จะทำให้คุณมีวิธีคิดที่ดีเกี่ยวกับสิ่งที่คุณจ่ายไปแล้วและสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต
เงินเฟ้อ
การเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อเป็นปัจจัยสำคัญในเศรษฐกิจโดยรวมและปัจจัยสำคัญสำหรับผู้ให้กู้สินเชื่อ อัตราเงินเฟ้อจะกัดกร่อนกำลังซื้อของดอลลาร์เมื่อเวลาผ่านไป โดยทั่วไปผู้ให้กู้สินเชื่อจะต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่อย่างน้อยเพียงพอที่จะเอาชนะการพังทลายของกำลังซื้อผ่านภาวะเงินเฟ้อเพื่อให้แน่ใจว่าผลตอบแทนของพวกเขาเป็นกำไรสุทธิจริง
ตัวอย่างเช่นหากอัตราจำนองอยู่ที่ 5% แต่ระดับเงินเฟ้อต่อปีอยู่ที่ 2% ผลตอบแทนจริงของเงินกู้ในแง่ของกำลังซื้อของดอลลาร์ที่ผู้ให้กู้ได้รับกลับมาเพียง 3% ดังนั้นผู้ให้กู้จำนองอย่างระมัดระวังตรวจสอบอัตราเงินเฟ้อและปรับอัตราตาม
ระดับการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ตัวชี้วัดการเติบโตทางเศรษฐกิจเช่นผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) และอัตราการจ้างงานก็มีผลต่ออัตราการจำนองเช่นกัน ระดับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงขึ้นโดยทั่วไปจะสร้างรายได้ที่สูงขึ้นและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นรวมถึงผู้บริโภคที่ต้องการสินเชื่อเพื่อซื้อบ้าน ทั้งหมดนี้เป็นสิ่งที่ดี แต่ความต้องการในการจำนองที่เพิ่มขึ้นโดยรวมมีแนวโน้มที่จะขับเคลื่อนอัตราการจำนองที่สูงขึ้น เหตุผล: ผู้ให้กู้มีเงินมากพอที่จะปล่อยกู้
ผลที่ตรงกันข้ามนั้นเป็นผลมาจากเศรษฐกิจที่อ่อนแอ การจ้างงานและค่าจ้างลดลงนำไปสู่ความต้องการลดลงสำหรับสินเชื่อบ้านซึ่งจะทำให้แรงกดดันลดลงในอัตราดอกเบี้ยที่นำเสนอโดยผู้ให้กู้จำนอง
นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ
นโยบายการเงินที่ดำเนินการโดย Federal Reserve Bank เป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อทั้งเศรษฐกิจโดยทั่วไปและอัตราดอกเบี้ยโดยเฉพาะรวมถึงอัตราการจำนอง ธนาคารกลางสหรัฐไม่ได้กำหนดอัตราดอกเบี้ยเฉพาะในตลาดจำนอง อย่างไรก็ตามการกระทำของมันในการกำหนดอัตรา Fed Funds และการปรับปริมาณเงินขึ้นหรือลงมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออัตราดอกเบี้ยที่มีให้กับประชาชนที่กู้ยืมเงิน โดยทั่วไปแล้วปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นจะกดดันให้อัตราดอกเบี้ยลดลงขณะที่อัตราเงินตึงตัวก็เพิ่มขึ้น
ตลาดตราสารหนี้
ธนาคารและ บริษัท การลงทุนทำการตลาดหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง (MBS) เป็นผลิตภัณฑ์การลงทุน ผลตอบแทนที่ได้จากตราสารหนี้เหล่านี้จะต้องสูงพอที่จะดึงดูดผู้ซื้อ ส่วนหนึ่งของสมการนี้คือความจริงที่ว่าพันธบัตรรัฐบาลและ บริษัท เสนอการแข่งขันการลงทุนตราสารหนี้ระยะยาว เงินที่คุณสามารถสร้างรายได้จากผลิตภัณฑ์การลงทุนที่แข่งขันเหล่านี้มีผลต่ออัตราผลตอบแทนที่ MBS เสนอให้ เงื่อนไขโดยรวมของตลาดตราสารหนี้ที่มีขนาดใหญ่ทางอ้อมส่งผลกระทบต่อผู้ให้กู้คิดค่าใช้จ่ายเท่าใดสำหรับการจำนอง ผู้ให้กู้จะต้องสร้างผลตอบแทนที่เพียงพอสำหรับ MBSs เพื่อให้สามารถแข่งขันในตลาดตราสารหนี้ทั้งหมด
หนึ่งมักใช้เกณฑ์มาตรฐานพันธบัตรรัฐบาลที่ผู้ให้กู้จำนองมักจะตรึงอัตราดอกเบี้ยของพวกเขาคืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี โดยทั่วไปสเปรดเฉลี่ยสำหรับ MBSs เหนือผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 1.7% ผู้ขาย MBS จะต้องเสนอผลตอบแทนที่สูงขึ้นเนื่องจากการชำระคืนนั้นไม่ได้รับประกัน 100% เช่นเดียวกับพันธบัตรรัฐบาล
สภาวะตลาดที่อยู่อาศัย
แนวโน้มและเงื่อนไขในตลาดที่อยู่อาศัยยังส่งผลกระทบต่ออัตราการจำนอง เมื่อบ้านถูกสร้างหรือเสนอขายน้อยลงการลดลงของการซื้อบ้านทำให้ความต้องการสินเชื่อบ้านลดลงและแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยลดลง แนวโน้มล่าสุดที่ใช้แรงกดดันลดลงต่ออัตราคือผู้บริโภคจำนวนมากเลือกที่จะเช่ามากกว่าซื้อบ้าน การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวในความพร้อมของบ้านและความต้องการของผู้บริโภคส่งผลกระทบต่อระดับที่ผู้ให้กู้จำนองกำหนดอัตราดอกเบี้ย
บรรทัดล่าง
อัตราการจำนองจะเชื่อมโยงกับกฎพื้นฐานของอุปสงค์และอุปทาน ปัจจัยต่าง ๆ เช่นเงินเฟ้อการเติบโตทางเศรษฐกิจนโยบายการเงินของเฟดและสถานะของพันธบัตรและตลาดที่อยู่อาศัยล้วนมีบทบาท แน่นอนสุขภาพทางการเงินของคุณจะส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยที่คุณได้รับ ดังนั้นจงทำให้ดีที่สุดเพื่อให้สุขภาพแข็งแรงที่สุด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ อัตราดอกเบี้ยทำงานอย่างไรกับสินเชื่อที่อยู่อาศัย
อ่านต่อไป
