นักลงทุนส่วนใหญ่ทราบว่าตลาดประสบกับแนวโน้มที่รุนแรง แต่จะเกิดอะไรขึ้นในช่วงที่มีความผันผวนอย่างรุนแรง การทำสิ่งที่ผิดอาจทำให้กำไรก่อนหน้านี้หมด การใช้วิธีการซื้อขายแบบไม่ระบุทิศทางหรืออิงตามความน่าจะเป็นทำให้นักลงทุนสามารถปกป้องสินทรัพย์ของพวกเขาได้อย่างเต็มที่
ความผันผวนกับความเสี่ยง
สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างความผันผวนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจเลือกวิธีการซื้อขาย ความผันผวนในตลาดการเงินถือเป็นความผันผวนของราคาอย่างรุนแรงและรวดเร็ว ความเสี่ยงเป็นไปได้ของการสูญเสียการลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมด
เมื่อความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้นทำกำไรที่อาจเกิดขึ้นและความเสี่ยงของการสูญเสีย โดยทั่วไปจะมีการเพิ่มความถี่ในการซื้อขายอย่างชัดเจนในช่วงเวลาเหล่านี้และการลดลงของจำนวนที่สอดคล้องกันในตำแหน่งที่จัดขึ้น นอกจากนี้ความไวต่อข่าวมักจะสะท้อนให้เห็นในราคาในตลาดในช่วงเวลาของความผันผวนอย่างรุนแรง
การลงทุนตามความน่าจะเป็น
แม้ว่าโดยทั่วไปฉันทามติของนักลงทุนจะส่งผลให้ราคาหุ้นค่อนข้างมีประสิทธิภาพซึ่งสะท้อนข้อมูลทั้งหมดที่ทราบ แต่มีบางครั้งที่ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับ บริษัท หนึ่งชิ้นหรือมากกว่านั้นไม่ได้เผยแพร่อย่างกว้างขวาง ที่อาจส่งผลให้ราคาหุ้นที่ไม่มีประสิทธิภาพที่ไม่สะท้อนในรุ่นเบต้า ดังนั้นนักลงทุนจึงมีความเสี่ยงเพิ่มเติมซึ่งเป็นไปได้ว่าเขาหรือเธอไม่รู้
การลงทุนโดยอาศัยความน่าจะเป็นเป็นกลยุทธ์หนึ่งที่สามารถใช้เพื่อช่วยตัดสินว่าปัจจัยนี้ใช้กับหุ้นหรือหลักทรัพย์ที่กำหนดหรือไม่ นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้จะเปรียบเทียบการเติบโตในอนาคตของ บริษัท ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้กับข้อมูลทางการเงินที่แท้จริงของ บริษัท รวมถึงกระแสเงินสดปัจจุบันและการเติบโตในอดีต
การเปรียบเทียบนี้ช่วยคำนวณความน่าจะเป็นที่ราคาหุ้นสะท้อนข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดอย่างแท้จริง บริษัท ที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ของการวิเคราะห์นี้จึงมีแนวโน้มที่จะบรรลุระดับการเติบโตในอนาคตที่ตลาดรับรู้ได้
การลงทุนในทิศทางตรงข้ามกับทิศทางเดียว
นักลงทุนภาคเอกชนส่วนใหญ่ฝึกการลงทุนในทิศทางที่ต้องการให้ตลาดเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องในทิศทางที่ต้องการ (สามารถขึ้นหรือลง) นักลงทุนในตลาดหุ้นนักลงทุนระยะยาวหรือนักลงทุนระยะสั้นและนักลงทุนเทรนด์ต่างพึ่งพากลยุทธ์การลงทุนในทิศทาง เวลาของความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลให้เกิดตลาดที่ไม่มีทิศทางหรือด้านข้างทำให้เกิดการสูญเสียหยุดซ้ำ ๆ กำไรที่ได้รับในช่วงหลายปีสามารถกัดเซาะในไม่กี่วัน
นักลงทุนในทิศทางเดียวพยายามใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของตลาดและความแตกต่างของราคาที่เกี่ยวข้อง ต่อไปเราจะมาดูกลยุทธ์เหล่านั้น
กลยุทธ์การลงทุนในตลาดหุ้น
ที่นี่คือจุดที่ตัวเลือกหุ้นสามารถส่องแสงได้เนื่องจากความสามารถในการเลือกหุ้นที่ถูกต้องเป็นเรื่องเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้ เป้าหมายคือการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาหุ้นโดยมีทั้งความยาวและระยะสั้นในหุ้นในภาคอุตสาหกรรมอุตสาหกรรมประเทศตลาดสูงสุดและอื่น ๆ
โดยมุ่งเน้นที่ภาคส่วนและไม่ใช่ตลาดโดยรวมคุณให้ความสำคัญกับการเคลื่อนไหวภายในหมวดหมู่ ดังนั้นการสูญเสียในตำแหน่งสั้นสามารถชดเชยได้อย่างรวดเร็วโดยกำไรในระยะยาว เคล็ดลับคือการระบุยอดเยี่ยมและหุ้นที่มีประสิทธิภาพต่ำ
หลักการที่อยู่เบื้องหลังกลยุทธ์การลงทุนในตลาดที่เป็นกลางคือการที่คุณจะได้รับการเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความแตกต่างระหว่างนักแสดงที่ดีที่สุดและแย่ที่สุดกว่าประสิทธิภาพของตลาดโดยรวมและมีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของตลาดน้อยลง
การควบรวมกิจการ Arbitrage
นักลงทุนภาคเอกชนหลายคนสังเกตเห็นว่าหุ้นของทั้งสอง บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการที่มีศักยภาพหรือการเข้าซื้อกิจการมักจะตอบสนองแตกต่างจากข่าวของการกระทำที่ใกล้จะมาถึงและพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากปฏิกิริยาของผู้ถือหุ้น บ่อยครั้งที่สต็อกของผู้ซื้อถูกลดราคาในขณะที่สต็อกของ บริษัท ที่จะได้รับเพิ่มขึ้นตามความคาดหมายของการซื้อทันที
กลยุทธ์การเก็งกำไรการควบรวมกิจการพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากข้อเท็จจริงที่ว่าหุ้นที่รวมกันโดยทั่วไปการค้าที่เหลือในราคาหลังการควบรวมกิจการเนื่องจากความเสี่ยงที่การควบรวมกิจการใด ๆ ที่อาจกระจุย หวังว่าการควบรวมกิจการจะปิดนักลงทุนจะซื้อหุ้นของ บริษัท เป้าหมายและพร้อมที่จะซื้อหุ้นของ บริษัท ที่ซื้อมา
Arbitrage ค่าสัมพัทธ์
วิธีมูลค่าที่สัมพันธ์กันแสวงหาความสัมพันธ์ระหว่างหลักทรัพย์และมักจะใช้ในช่วงตลาดด้านข้าง คู่แบบใดที่เหมาะที่สุด? พวกเขาเป็นหุ้นหนาในอุตสาหกรรมเดียวกันที่มีประวัติการซื้อขายจำนวนมาก
เมื่อคุณระบุความคล้ายคลึงกันได้แล้วก็ถึงเวลาที่จะต้องรอให้เส้นทางของพวกเขาแตกต่าง ความแตกต่างของ 5% หรือใหญ่กว่าเป็นเวลาสองวันหรือมากกว่าสัญญาณที่คุณสามารถเปิดตำแหน่งในหลักทรัพย์ทั้งสองด้วยความคาดหวังว่าพวกเขาจะมาบรรจบกันในที่สุด คุณสามารถยืดระยะเวลาการรักษาความปลอดภัยที่ไม่คุ้มค่าและย่อให้สั้นที่ overvalued แล้วปิดทั้งสองตำแหน่งเมื่อพวกเขามาบรรจบกัน
กลยุทธ์ขับเคลื่อนเหตุการณ์
สถานการณ์นี้เกิดขึ้นจากความวุ่นวายในองค์กรไม่ว่าจะเป็นการควบรวมกิจการการขายสินทรัพย์การปรับโครงสร้างหรือการล้มละลาย เหตุการณ์ใด ๆ เหล่านี้สามารถขยายหรือยุบราคาหุ้นของ บริษัท ได้ชั่วคราวในขณะที่ตลาดพยายามตัดสินและให้ความสำคัญกับการพัฒนาล่าสุดเหล่านี้
กลยุทธ์นี้ต้องการทักษะการวิเคราะห์เพื่อระบุประเด็นหลักและสิ่งที่จะแก้ไขได้รวมถึงความสามารถในการกำหนดประสิทธิภาพของแต่ละบุคคลที่เกี่ยวข้องกับตลาดโดยทั่วไป
ซื้อขายกับความผันผวน
นักลงทุนที่แสวงหาผลกำไรจากความผันผวนของตลาดสามารถซื้อขาย ETF หรือ ETN ที่ติดตามดัชนีความผันผวน หนึ่งดัชนีดังกล่าวคือดัชนีความผันผวน (VIX) ที่สร้างขึ้นโดย Chicago Board Options Exchange (CBOE)
ช่วงเวลาที่ผันผวนทำให้มีโอกาสพิจารณาทบทวนกลยุทธ์การลงทุนของคุณอีกครั้ง แม้ว่าวิธีการที่อธิบายไว้ที่นี่ไม่ได้มีไว้สำหรับนักลงทุนทุกคนพวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากผู้ค้าที่มีประสบการณ์ อีกทางเลือกหนึ่งตัวเลือกสามารถใช้ได้ผ่านผู้จัดการเงินมืออาชีพ
