นิยามจิตวิทยาการสูญเสีย

จิตวิทยาการสูญเสียคืออะไร?

จิตวิทยาการสูญเสียหมายถึงด้านอารมณ์ของการลงทุนคือความรู้สึกเชิงลบที่เกี่ยวข้องกับการรับรู้การสูญเสียและผลกระทบทางจิตวิทยา ผลกระทบทางจิตวิทยาจากการประสบหรือเผชิญกับความเป็นไปได้ของการสูญเสียอาจทำให้เกิดพฤติกรรมที่อาจทำให้การสูญเสียมีแนวโน้มมากขึ้นหรือรุนแรงขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• จิตวิทยาการสูญเสียหมายถึงอารมณ์ด้านการลงทุนคือความรู้สึกเชิงลบที่เกี่ยวข้องกับการรับรู้การสูญเสียและผลกระทบทางจิตวิทยาความกลัวที่ท่วมท้นสามารถทำให้นักลงทุนประพฤติตนไร้เหตุผลและทำการตัดสินใจที่ไม่ดีเช่นการถือหุ้นนานเกินไปหรือน้อยเกินไป เวลานักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงกับดักทางจิตวิทยาโดยใช้กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์คิดอย่างมีเหตุผลและไม่ปล่อยให้อารมณ์ดีขึ้น

การทำความเข้าใจจิตวิทยาการสูญเสีย

ไม่มีใครชอบที่จะสูญเสียโดยเฉพาะเมื่อมันอาจส่งผลให้สูญเสียเงิน ความกลัวที่จะตระหนักถึงความสูญเสียนั้นอาจทำให้นักลงทุนพิการทำให้เขาหรือเธอต้องหยุดการลงทุนที่สูญเสียไปนานหลังจากที่ควรจะขายหรือขายหุ้นที่จะชนะเร็วเกินไป - อคติที่รู้จักกันในชื่อ มือใหม่มักจะทำผิดพลาดโดยหวังว่าหุ้นจะเด้งกลับมาเทียบกับหลักฐานทั้งหมดในทางตรงกันข้ามเพราะการสูญเสียนำไปสู่การตอบสนองทางอารมณ์ที่รุนแรงกว่าผลกำไร

นักเศรษฐศาสตร์พฤติกรรมอ้างว่ามนุษย์มีสายสำหรับความเกลียดชังการสูญเสียซึ่งเป็นหนึ่งในอคติองค์ความรู้จำนวนมากที่ระบุโดย การศึกษาทางจิตวิทยาบางอย่างชี้ให้เห็นว่าความเจ็บปวดจากการสูญเสียเป็นเรื่องเกี่ยวกับจิตใจที่มีพลังมากกว่าความสุขที่เราได้รับถึงสองเท่าเมื่อชนะ อย่างไรก็ตามมีงานวิจัยหลายชิ้นที่ตั้งคำถามถึงผลกระทบที่เกิดขึ้นจริงหรือแม้แต่การสูญเสียความเกลียดชัง อย่างไรก็ตามอาจเป็นไปได้ว่าความกลัวที่ท่วมท้นสามารถทำให้นักลงทุนประพฤติตนไร้เหตุผลและทำการตัดสินใจลงทุนที่ไม่ดี

จิตวิทยาการสูญเสียอาจเป็นสาเหตุของปรากฏการณ์ความผันผวนแบบอสมมาตรที่จัดแสดงในตลาดหุ้นซึ่งความผันผวนของตลาดทุนนั้นสูงกว่าในตลาดที่ลดลงมากกว่าในตลาดที่สูงขึ้น ตามทฤษฎีการคาดการณ์คนต้องการหลีกเลี่ยงการสูญเสียมากกว่าการได้รับ

ความเกลียดชังการสูญเสียครั้งนี้มีความแข็งแกร่งมากจนสามารถนำไปสู่อคติเชิงลบได้ ในกรณีดังกล่าว, นักลงทุนให้น้ำหนักกับข่าวร้ายมากกว่าข่าวที่ดีทำให้พวกเขาพลาดตลาดวัวเพราะกลัวว่าพวกเขาจะกลับแน่นอนและตกใจเมื่อตลาดขายออก

วิธีการจิตวิทยาการสูญเสีย

วิธีหนึ่งในการหลีกเลี่ยงกับดักจิตวิทยาคือการทำตามกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ แทนที่จะพยายามใช้ความเชื่อมั่นของตลาดในเวลาที่สมบูรณ์แบบและปฏิบัติตามสุภาษิตโบราณที่ให้ผู้ชนะของคุณทำงานแนะนำให้นักลงทุนปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนเป็นระยะตามวิธีการที่ใช้กฎ

การลงทุนในสูตรเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของการลงทุนเชิงกลยุทธ์ ตัวอย่างเช่นแผนอัตราส่วนคงที่รักษาส่วนที่ก้าวร้าวและอนุรักษ์นิยมของชุดผลงานที่อัตราส่วนคงที่ เพื่อรักษาน้ำหนักเป้าหมาย - โดยทั่วไปของหุ้นและพันธบัตร - พอร์ตโฟลิโอมีการปรับสมดุลเป็นระยะโดยการขายสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าและซื้อต่ำกว่าที่ควรจะเป็น สิ่งนี้วิ่งไปสู่การลงทุนที่มีแรงกระตุ้นซึ่งเป็นไปตามวงจร

มีหลักการที่ผ่านการทดลองและทดสอบหลายประการสำหรับการจัดสรรสินทรัพย์และการจัดการกองทุนเช่นการเรียนรู้เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและการใช้กลยุทธ์ซื้อและถือ อีกวิธีที่เป็นระบบของการลงทุนคือการใช้กลยุทธ์สมาร์ทเบต้าเช่นพอร์ตการลงทุนที่มีน้ำหนักเท่ากันเพื่อหลีกเลี่ยงความไร้ประสิทธิภาพของตลาดที่คืบหน้าไปสู่การลงทุนดัชนีเนื่องจากการพึ่งพาตลาดทุน การลงทุนปัจจัยสามารถใช้เพื่อลดปัจจัยเสี่ยงตลาดดังกล่าว

ข้อดีของจิตวิทยาการสูญเสีย

การเงินเชิงพฤติกรรมให้ข้อมูลเชิงลึกทางวิทยาศาสตร์ในการให้เหตุผลเชิงความคิดและการตัดสินใจลงทุนของเรา ในระดับรวมจะช่วยให้เราเข้าใจว่าเหตุใดฟองสบู่และความตื่นตระหนกของตลาดจึงเกิดขึ้น นักลงทุนต้องเข้าใจพฤติกรรมทางการเงินไม่เพียง แต่จะสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ แต่ยังต้องตระหนักถึงขั้นตอนการตัดสินใจของตัวเองมากขึ้น

การสูญเสียอาจมีค่าหากคุณเรียนรู้จากพวกเขาและดูสิ่งต่าง ๆ อย่างไม่หยุดยั้งและมีกลยุทธ์ การสูญเสียเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จจึงรวมเอา "จิตวิทยาการสูญเสีย" ไว้ในกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขาและใช้กลวิธีการเผชิญปัญหา

เพื่อหลุดพ้นจากความกลัวการสูญเสียทางการเงินและเอาชนะอคติทางปัญญาพวกเขาเรียนรู้ที่จะจัดการกับประสบการณ์เชิงลบและหลีกเลี่ยงการตัดสินใจที่อิงกับอารมณ์และตื่นตระหนก นักลงทุนที่ชาญฉลาดมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์การซื้อขายที่มีเหตุผลและชาญฉลาดป้องกันไม่ให้พวกเขาตกหลุมพรางร่วมที่เกิดขึ้นเมื่อจิตวิทยาและอารมณ์มีผลต่อการตัดสิน