ที่ปรึกษาทางการเงินและนักวิชาการหลายคนไม่แนะนำให้ขายหุ้นและกองทุนรวมเมื่อราคาร่วงลงในตลาดหมี หากคุณสามารถยึดมั่นในความหนาและบางพวกเขาเถียงคุณมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ในระยะยาว กองทุนรวมสามารถผลิตผลตอบแทนประจำปีเฉลี่ย 6.5% ถึง 7% หลังจากเงินเฟ้อตามหนังสือคลาสสิกของ Jeremy Siegel "Stocks for the Long Run" อย่างไรก็ตามมีโอกาสเกิดขึ้นเมื่อการขายกองทุนรวมอาจได้รับการรับประกัน; ซื้อและถือไม่ได้ตลอดไป ที่นี่เรามาดูเหตุผลแปดประการแรกในการขายกองทุนรวม
การปรับพอร์ตการลงทุน
เมื่อเวลาผ่านไปแนวโน้มในตลาดการเงินอาจทำให้การจัดสรรสินทรัพย์แตกต่างจากการตั้งค่าที่ต้องการ กล่าวอีกนัยหนึ่งกองทุนรวมบางแห่งสามารถเติบโตเป็นสัดส่วนใหญ่ของพอร์ตการลงทุนทำให้คุณมีระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน
เพื่อหลีกเลี่ยงผลลัพธ์นี้พอร์ตโฟลิโอสามารถปรับสมดุลได้เป็นระยะโดยการขายหน่วยลงทุนในกองทุนที่มีน้ำหนักค่อนข้างใหญ่และโอนเงินไปยังกองทุนที่มีน้ำหนักค่อนข้างน้อย ภายใต้กฎนี้เวลาที่จะขายกองทุนรวมตราสารทุนคือเมื่อพวกเขาได้รับผลกำไรที่ดีจากตลาดวัวตัวยาวและเปอร์เซ็นต์ที่จัดสรรให้พวกเขานั้นสูงเกินไป
การเปลี่ยนแปลงหรือจัดการกองทุนรวม
กองทุนรวมอาจมีการเปลี่ยนแปลงหลายวิธีที่อาจขัดแย้งกับเหตุผลดั้งเดิมของคุณในการซื้อ ตัวอย่างเช่นผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของดาวสามารถกระโดดจัดส่งและถูกแทนที่โดยคนที่ไม่มีความสามารถเดียวกัน หรืออาจมีสไตล์ล่องลอยซึ่งเกิดขึ้นเมื่อผู้จัดการค่อยๆเปลี่ยนแนวทางการลงทุนของเขาหรือเธอเมื่อเวลาผ่านไป
สัญญาณอื่น ๆ ที่จะดำเนินต่อไปนั้นรวมถึงแนวโน้มสูงขึ้นในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายการจัดการรายปี (MERs) หรือกองทุนที่เติบโตขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับตลาด หากกองทุนเติบโตขึ้นมากเมื่อเทียบกับตลาดผู้จัดการอาจมีปัญหาในการแยกพอร์ตการลงทุนออกจากตลาดเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนสูงกว่าตลาด
การเติบโตของนักลงทุน
เมื่อคุณได้รับประสบการณ์และได้รับความมั่งคั่งมากขึ้นคุณอาจเจริญเร็วกว่ากองทุนรวม ด้วยความมั่งคั่งที่มากขึ้นความสามารถในการซื้อหุ้นของแต่ละบุคคลเพียงพอเพื่อให้เกิดการกระจายที่เพียงพอและหลีกเลี่ยง MERs ด้วยความรู้ที่มากขึ้นความมั่นใจที่จะทำด้วยตัวเองไม่ว่าจะเป็นการเลือกหุ้นหรือการซื้อและถือดัชนีตลาดผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน
การเปลี่ยนแปลงวงจรชีวิต
แม้ว่าหุ้นในอดีตจะเป็นการลงทุนที่ดีที่สุดในการเป็นเจ้าของในระยะยาวความผันผวนของพวกเขาทำให้พวกเขาเป็นยานพาหนะที่ไม่น่าเชื่อถือในระยะสั้น เมื่อเกษียณอายุการศึกษาหลังมัธยมศึกษาของเด็กหรือแนวทางการระดมทุนอื่น ๆ เป็นความคิดที่ดีที่จะย้ายกองทุนตลาดทุนไปเป็นสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนที่แน่นอนเช่นพันธบัตรหรือเงินฝากระยะที่ครบกำหนดตามเวลาที่กำหนด เงินจะถูกต้องการ
ข้อผิดพลาด
บางครั้งความขยันเนื่องจากนักลงทุนไม่สมบูรณ์และพวกเขาก็จบลงด้วยการเป็นเจ้าของกองทุนที่พวกเขาไม่ได้ซื้อ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจพบว่ากองทุนมีความผันผวนเกินไปสำหรับรสนิยมของพวกเขา
ข้อผิดพลาดของพอร์ตการลงทุนอาจได้รับการมอบหมายโดยนักลงทุน ข้อผิดพลาดทั่วไปคือการใช้เงินเกินจำนวนมากเกินไปซึ่งอาจเป็นเรื่องยากที่จะติดตามดูและมีแนวโน้มที่จะเฉลี่ยต่อประสิทธิภาพของตลาด เป็นเรื่องปกติที่จะเกิดความสับสนในการเป็นเจ้าของกองทุนจำนวนมากด้วยการกระจายการลงทุน กองทุนจำนวนมากจะไม่ทำให้ความผันผวนราบรื่นหากพวกเขามีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน สิ่งที่จำเป็นคือการรวบรวมเงินทุนซึ่งบางคนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเมื่อคนอื่นไม่ทำงาน
การประเมินค่า
เลื่อนออกจากกองทุนรวมเพื่อปรับสมดุลการจัดสรรพอร์ตการลงทุนของคุณโดยใช้วิธีการที่ยืดหยุ่นหรือฉวยโอกาส ปทัฏฐานการประเมินค่าทั่วไปคืออัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) สำหรับหุ้นสหรัฐ พวกเขามีค่าเฉลี่ย 14 ถึง 15 P / E เมื่อเวลาผ่านไปดังนั้นหากมันเพิ่มขึ้นเป็น 24 ถึง 26 การประเมินมูลค่าจะถูกขยายจนเกินไปและความเสี่ยงของการชะลอตัวจะเพิ่มขึ้น
สิ่งที่ดีกว่ามาพร้อม
การลงทุนในตำนานเซอร์จอห์นเทมเปิลตันแนะนำให้ขายเมื่อใดก็ตามที่มีสิ่งที่ดีกว่าเข้ามา ในขอบเขตของกองทุนรวมบางกองทุนสามารถเข้าสู่ตลาดด้วยนวัตกรรมที่ดีกว่าในการทำสิ่งที่กองทุนของคุณกำลังทำอยู่ หรือเมื่อเวลาผ่านไปอาจกลายเป็นผู้จัดการพอร์ตคนอื่นที่เห็นได้ชัดว่าทำงานได้ดีขึ้นเมื่อเทียบกับมาตรฐานเดียวกัน
ลดภาษี
กองทุนรวมที่จัดขึ้นในบัญชีที่ต้องเสียภาษีอาจลดลงอย่างมากจากราคาซื้อ พวกเขาสามารถขายเพื่อรับรู้การสูญเสียเงินทุนที่ใช้ในการชดเชยกำไรที่ต้องเสียภาษีและภาษีที่ลดลง
หากการขายเป็นเพียงการตระหนักถึงการสูญเสียเงินทุนเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีนักลงทุนจะต้องการสร้างตำแหน่งใหม่หลังจากระยะเวลา 30 วันที่จำเป็นเพื่อหลีกเลี่ยงกฎการสูญเสียผิวเผิน นักลงทุนอาจใช้โอกาสที่ราคาจะเหมือนหรือต่ำกว่า
การขายลดภาษีมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในช่วงเดือนสิงหาคมถึงปลายเดือนธันวาคม นั่นเป็นช่วงเวลาที่กองทุนหลายแห่งประเมินผลกำไรและรายได้ที่พวกเขาจะแจกจ่ายให้กับนักลงทุนเมื่อสิ้นปี จำนวนเงินเหล่านี้ต้องเสียภาษีสำหรับนักลงทุนดังนั้นนี่คือเหตุผลเพิ่มเติมในการขายกองทุนที่ขาดทุน
บรรทัดล่าง
แม้ว่าเหตุผลแปดข้อเหล่านี้อาจบังคับให้คุณพิจารณากำจัดกองทุนของคุณอย่าลืมเก็บผลกระทบของค่าใช้จ่ายการขายรอตัดบัญชีค่าธรรมเนียมการซื้อขายระยะสั้นและภาษีไว้ในใจทุกครั้งที่คุณขาย หากปัจจัยอื่น ๆ เหล่านี้ไม่ตกอยู่ในความโปรดปรานของคุณอาจไม่ใช่เวลาที่ดีที่สุดที่จะออกไป
