คำจำกัดความไปข้างหน้าวันที่ยาว

ส่งต่อวันที่ยาวคืออะไร?

ไปข้างหน้าวันที่ยาวนานเป็นประเภทของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ใช้โดยทั่วไปในการทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศที่มีวันที่ชำระราคานานกว่าหนึ่งปีและนานถึง 10 ปี บริษัท ต่างๆใช้สัญญาเหล่านี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

สิ่งนี้สามารถตัดกันกับวันข้างหน้าสั้น ๆ ที่มีวันหมดอายุปีหรือน้อยกว่า

ประเด็นที่สำคัญ

• การทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ยาวนานเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า OTC ที่ล็อคราคาของสินทรัพย์สำหรับการส่งมอบในอนาคตโดยมีระยะเวลาครบกำหนด 1-10 ปีการส่งต่อลงวันที่นานมักใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงในระยะยาวเช่นการส่งมอบพืชผลในปีหน้า คาดว่าจะต้องใช้น้ำมันไม่กี่ปีนับจากนี้เนื่องจากระยะเวลาครบกำหนดที่ยาวนานของพวกเขาสัญญาเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงมากกว่าการทำสัญญาระยะสั้น

ส่งต่อวันที่ทำงานนานแค่ไหน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาที่กำหนดเองระหว่างสองฝ่ายเพื่อซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในวันที่ในอนาคต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยงหรือการเก็งกำไรแม้ว่าลักษณะที่ไม่ได้มาตรฐานของมันทำให้มันเหมาะอย่างยิ่งสำหรับการป้องกันความเสี่ยง ต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐานสัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้นสามารถปรับเปลี่ยนได้ตามสินค้าปริมาณและวันที่ส่งมอบ นอกจากนี้การชำระเงินอาจเป็นเงินสดหรือการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง

เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่ได้ทำการค้ากับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์พวกเขาจึงซื้อขายเป็นตราสาร over-the-counter (OTC) แม้ว่าพวกเขาจะมีข้อได้เปรียบของการปรับแต่งที่สมบูรณ์ แต่การที่ไม่มีสำนักหักบัญชีส่วนกลางจะทำให้เกิดความเสี่ยงในระดับสูงขึ้น เป็นผลให้นักลงทุนรายย่อยจะไม่สามารถเข้าถึงได้มากเท่ากับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีอายุยาวนานถือเป็นตราสารที่มีความเสี่ยงมากกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่น ๆ เนื่องจากความเสี่ยงที่คู่สัญญาฝ่ายหนึ่งหรืออีกฝ่ายจะผิดนัดชำระหนี้ นอกจากนี้สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าที่ทำสัญญาไว้นานนั้นมักจะมีสเปรดถาม - ประมูลที่ใหญ่กว่าสัญญาระยะสั้นทำให้ใช้ค่อนข้างแพง

ตัวอย่างของการส่งต่อวันที่ระยะยาว

ความต้องการทั่วไปของสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าที่ทำไว้ล่วงหน้าเป็นเวลานานมาจากธุรกิจที่ต้องการการแปลงสกุลเงินต่างประเทศในอนาคต ตัวอย่างเช่นองค์กรการค้านำเข้า / ส่งออกที่จำเป็นต้องใช้เงินทุนในการดำเนินธุรกิจ มันจะต้องซื้อสินค้าตอนนี้ แต่ไม่สามารถขายได้ในภายหลัง

พิจารณาตัวอย่างต่อไปนี้ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีระยะเวลานาน สมมติว่า บริษัท รู้ว่าต้องมีเงิน 1 ล้านยูโรในหนึ่งปี อย่างไรก็ตามในขณะนั้นอัตราแลกเปลี่ยนกับเงินดอลลาร์สหรัฐจะมีราคาแพงขึ้น ดังนั้นจึงเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับสถาบันการเงินเพื่อซื้อ 1 ล้านยูโรที่ $ 1.13 ในเวลาหนึ่งปีพร้อมการชำระเงินสด

ในหนึ่งปีราคา spot ของยูโรมีความเป็นไปได้สามอย่าง:

1. เป็น $ 1.13 : ในกรณีนี้ไม่มีเงินที่ผู้ผลิตหรือสถาบันการเงินเป็นหนี้ซึ่งกันและกันและสัญญาถูกปิด มันสูงกว่าราคาตามสัญญาพูด $ 1.20 : สถาบันการเงินเป็นหนี้ บริษัท $ 70, 000 หรือความแตกต่างระหว่างราคาสปอตปัจจุบันและอัตราการทำสัญญา $ 1.13 มันต่ำกว่าราคาตามสัญญาพูด $ 1.05 : บริษัท จะจ่ายสถาบันการเงิน $ 80, 000 หรือความแตกต่างระหว่างอัตราการทำสัญญา $ 1.13 และราคาสปอตปัจจุบัน

สำหรับสัญญาที่ชำระในสกุลเงินจริงสถาบันการเงินจะส่งมอบ 1 ล้านยูโรในราคา 1.130 ล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นราคาตามสัญญา