มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคืออะไร
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหมายถึงมูลค่าตลาดดอลล่าร์สหรัฐของหุ้นคงเหลือของ บริษัท โดยทั่วไปเรียกว่า "ราคาตลาดสูงสุด" คำนวณโดยการคูณจำนวนหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ด้วยราคาตลาดปัจจุบันของหุ้นหนึ่งหุ้น ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มี 10 ล้านหุ้นที่ขายได้ในราคา $ 100 จะมีมูลค่าตลาด $ 1 พันล้าน ชุมชนการลงทุนใช้ตัวเลขนี้เพื่อกำหนดขนาดของ บริษัท ซึ่งต่างจากการใช้ยอดขายหรือตัวเลขสินทรัพย์รวม
การใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพื่อแสดงขนาดของ บริษัท นั้นมีความสำคัญเนื่องจากขนาดของ บริษัท เป็นปัจจัยพื้นฐานของลักษณะต่าง ๆ ที่นักลงทุนสนใจรวมถึงความเสี่ยง นอกจากนี้ยังง่ายต่อการคำนวณ บริษัท ที่มี 20 ล้านหุ้นขายที่ $ 100 ต่อหุ้นจะมีมูลค่าตลาดของ $ 2 พันล้าน
Market Cap
ทำความเข้าใจกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด
ด้วยความเรียบง่ายและมีประสิทธิภาพสำหรับการประเมินความเสี่ยงตลาดสามารถเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์ในการพิจารณาว่าคุณสนใจหุ้นประเภทใดและจะกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณอย่างไรกับ บริษัท ที่มีขนาดต่างกัน
ประเด็นที่สำคัญ
- มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหมายถึงมูลค่าของ บริษัท ตามที่กำหนดโดยตลาดหลักทรัพย์ มันถูกกำหนดให้เป็นมูลค่าตลาดรวมของหุ้นที่โดดเด่นทั้งหมดในการคำนวณมูลค่าตลาดของ บริษัท คูณจำนวนหุ้นที่โดดเด่นด้วยมูลค่าตลาดปัจจุบันของหนึ่งหุ้น บริษัท มักจะแบ่งตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาด: ขนาดใหญ่ ($ 10 พันล้าน หรือมากกว่า) ระดับกลาง (2 พันล้านถึง 10 พันล้านดอลลาร์) และขนาดเล็ก (300 ล้านถึง 2 พันล้านดอลลาร์)
บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีขนาดใหญ่มักจะมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่สูงถึง $ 10, 000 ล้านหรือมากกว่านั้น บริษัท ขนาดใหญ่เหล่านี้มักจะอยู่มาเป็นเวลานานและเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมที่มีชื่อเสียง การลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่ไม่จำเป็นต้องสร้างผลตอบแทนมหาศาลในระยะเวลาอันสั้น แต่ในระยะยาว บริษัท เหล่านี้มักให้รางวัลแก่นักลงทุนด้วยการเพิ่มมูลค่าหุ้นและการจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างของ บริษัท ขนาดใหญ่คือ International Business Machines Corp.
บริษัท ขนาดกลางโดยทั่วไปมีมูลค่าตลาดอยู่ระหว่าง 2 พันล้านดอลลาร์ถึง 10 พันล้านดอลลาร์ บริษัท ระดับกลางเป็น บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นซึ่งดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมที่คาดว่าจะเติบโตอย่างรวดเร็ว บริษัท ขนาดกลางอยู่ในระหว่างการขยาย พวกเขามีความเสี่ยงสูงกว่า บริษัท ขนาดใหญ่อย่างแน่นอนเพราะไม่ได้จัดตั้งขึ้น แต่พวกเขาน่าสนใจสำหรับศักยภาพในการเติบโตของพวกเขา ตัวอย่างของ บริษัท ระดับกลางคือ Eagle Materials Inc.
บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาดอยู่ระหว่าง 300 ล้านถึง 2 พันล้านดอลลาร์โดยทั่วไปจะจัดอยู่ในกลุ่ม บริษัท ขนาดเล็ก บริษัท ขนาดเล็กเหล่านี้อาจอายุน้อยและ / หรือสามารถรองรับตลาดเฉพาะกลุ่มและอุตสาหกรรมใหม่ บริษัท เหล่านี้ถือว่าเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากอายุตลาดที่ให้บริการและขนาดของ บริษัท บริษัท ขนาดเล็กที่มีทรัพยากรน้อยกว่าจะไวต่อการชะลอตัวทางเศรษฐกิจมากขึ้น
ในการตัดสินใจลงทุนคุณอาจจำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยในการลงทุนของตลาด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาดอ่านทำความเข้าใจกับหุ้นขนาดเล็กและขนาดใหญ่
ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับ Market Caps
แม้ว่าจะใช้เพื่ออธิบาย บริษัท บ่อยครั้ง แต่มูลค่าตลาดไม่ได้วัดมูลค่าหุ้นของ บริษัท การวิเคราะห์พื้นฐานของ บริษัท อย่างละเอียดเท่านั้นที่สามารถทำได้ มันไม่เพียงพอที่จะให้ความสำคัญกับ บริษัท เพราะราคาตลาดที่เป็นพื้นฐานไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมูลค่าของธุรกิจที่มีมูลค่าเท่าใด บ่อยครั้งที่หุ้นมักจะซื้อขายในตลาดมากเกินไปหรือต่ำเกินไปซึ่งหมายความว่าราคาตลาดเป็นตัวกำหนดว่าตลาดยินดีจ่ายค่าหุ้นเท่าใด
แม้ว่ามันจะวัดค่าใช้จ่ายในการซื้อหุ้นทั้งหมดของ บริษัท แต่ตลาดไม่ได้กำหนดจำนวนเงินที่ บริษัท ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการซื้อกิจการในการควบรวมกิจการ วิธีที่ดีกว่าในการคำนวณราคาของการซื้อธุรกิจแบบทันทีคือมูลค่าขององค์กร
การเปลี่ยนแปลงใน Market Cap
ปัจจัยหลักสองประการสามารถเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาดของ บริษัท: การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในราคาหุ้นหรือเมื่อ บริษัท ออกหรือซื้อหุ้นคืน นักลงทุนที่ใช้สิทธิจำนวนมากสามารถเพิ่มจำนวนหุ้นในตลาดและส่งผลเสียต่อผู้ถือหุ้นในกระบวนการที่เรียกว่าการลดสัดส่วน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "การทำความเข้าใจกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเทียบกับมูลค่าตลาด")
