แม้ว่าอุตสาหกรรมการลงทุนอาจจะมีคุณคิดเป็นอย่างอื่นการลงทุนเพื่อการเกษียณของคุณไม่จำเป็นต้องเป็นเรื่องยาก ถึงกระนั้นหลายคนก็หันไปหาที่ปรึกษาการลงทุนเพื่อขอความช่วยเหลือ น่าเสียดายเนื่องจากที่ปรึกษาได้รับการชดเชยอาจมีความขัดแย้งระหว่างสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับพวกเขาและสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับลูกค้าของพวกเขา กองทุนตลอดอายุการใช้งานเสนอวิธีแก้ปัญหาที่ทำงานได้ ที่นี่เราจะตรวจสอบว่ากองทุนเหล่านี้คืออะไรเปรียบเทียบกับกองทุนที่แตกต่างกันและสุดท้ายจะพิจารณาปัญหาที่ต้องพิจารณาก่อนใช้เงินทุนเหล่านี้สำหรับพอร์ตการเกษียณอายุของคุณ
กองทุนตลอดชีพคืออะไร?
กองทุนวงจรชีวิตเป็นสิ่งที่ใกล้เคียงที่สุดในอุตสาหกรรมที่มีต่อกองทุนเพื่อการเกษียณอายุที่ไม่ต้องบำรุงรักษา กองทุนวงจรชีวิตหรือที่เรียกว่า "กองทุนอายุ" หรือ "กองทุนเป้าหมายวันที่" เป็นสายพันธุ์พิเศษของกองทุนที่มีความสมดุล พวกเขาเป็นประเภทของกองทุนรวมที่มีโครงสร้างระหว่างทุนและตราสารหนี้ คุณสมบัติที่แตกต่างของกองทุนตลอดชีพคือการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวมของมันจะปรับโดยอัตโนมัติเพื่อให้มีความระมัดระวังมากขึ้นตามวันที่ที่คุณคาดว่าจะเกษียณอายุ ในขณะที่กองทุนวัฏจักรชีวิตมีมาระยะหนึ่งแล้วกองทุนเหล่านี้ก็ได้รับความนิยม แผน 401 (k) จำนวนมากในสหรัฐอเมริกาเสนอให้
ภาพรวม: ทัพหน้า
เพื่อความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับวิธีการทำงานของกองทุนเหล่านี้ให้เราดูกองทุน Vanguard Target Retirement 2025 กองทุนนี้ตั้งเป้าหมายผู้ที่ต้องการเกษียณภายในห้าถึง 10 ปีในปี 2568 ณ วันที่ 29 กุมภาพันธ์ 2554 สินทรัพย์รวมของกองทุนนี้มีดังนี้
ในการเปรียบเทียบกองทุน Vanguard Target Retirement 2015 มีการผสมผสานของสินทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยมมากกว่ากับตราสารหนี้ที่เพิ่มขึ้นและมีสินทรัพย์ประเภทอื่น: หลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อ
ดู: หลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อ - การเชื่อมโยงที่ขาดหายไป
ความแตกต่าง: เทียบกับ Fidelity แนวหน้า
ในขณะที่กองทุนวัฏจักรชีวิตทั้งหมดมีความคล้ายคลึงกันในแนวคิดพวกเขาสามารถจัดโครงสร้างและดูแลรักษาแตกต่างกันได้ เมื่อซื้อกองทุนวงจรชีวิตมีปัจจัยสำคัญที่จะเปรียบเทียบกองทุนที่แตกต่างกัน เพื่อช่วยในการพิจารณาว่าสิ่งใดดีที่สุดสำหรับคุณเราเปรียบเทียบ Fidelity และ Vanguard ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์รายใหญ่ที่สุดของกองทุนเหล่านี้ ทั้งสองมีสไตล์การจัดการที่แตกต่างกันสำหรับเงินของพวกเขา
Fidelity เสนอกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในขณะที่ Vanguard ใช้เงินที่มีการจัดการอย่างอดทน ทั้งสไตล์เหล่านี้เหมาะสมและดึงดูดนักลงทุนประเภทต่าง ๆ แต่ประเด็นของเราที่นี่คือความแตกต่างของค่าธรรมเนียมอาจมีความสำคัญ ตัวอย่างเช่น Fidelity Freedom 2025 มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.73% ในขณะที่กองทุน Vanguard Target Retirement 2025 มี MER 0.18% นั่นเท่ากับความแตกต่างของ $ 550 ต่อปีสำหรับทุกๆ 100, 000 ดอลลาร์ที่ลงทุน
โปรดทราบว่า Fidelity ได้สร้างค่าธรรมเนียมรายปีเพิ่มเติม 0.10% ในขณะที่ Vanguard ไม่มี กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนใน Fidelity ได้รับผลกระทบจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสองส่วน เมื่อคุณตัดสินใจลงทุนในกองทุนที่มีราคาแพงกว่าอย่าลืมตรวจสอบว่าค่าใช้จ่ายที่สูงกว่านั้นคุ้มค่าหรือไม่ นั่นคือถามตัวคุณเองว่ากองทุนที่มีต้นทุนสูงกว่ามีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนมากกว่าสิ่งที่คุณประหยัดด้วยการไปกับกองทุนที่ถูกกว่าหรือไม่
กองหน้าและความจงรักภักดียังแตกต่างกันในจำนวนกองทุนอ้างอิงที่ใช้ Fidelity ใช้กองทุนรวม 23 กองทุนและ Vanguard ใช้สามกองทุน ความแตกต่างนี้เป็นส่วนหนึ่งของวิธีการที่กองทุนถูกเทียบเคียง: กองทุนดัชนีของกองหน้าถูกเปรียบเทียบกับดัชนีที่กว้างที่สุดที่มีอยู่ซึ่งครอบคลุมส่วนที่กว้างขึ้นของตลาด ตัวอย่างเช่นเกณฑ์มาตรฐานดัชนีตลาดหุ้นรวม Vanguard คือ Wilshire 5000 Index ซึ่งเป็นตัวแทนของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ 5, 000 แห่งในสหรัฐอเมริกากองทุนภายในกองทุนรวมดัชนีหลักทรัพย์ Vanguard Total ถือหุ้นเกือบ 4, 000 หุ้น
Fidelity เช่นเดียวกับกองทุนหุ้นสหรัฐส่วนใหญ่อย่างไรก็ตามมาตรฐานเปรียบเทียบกับ S&P 500 ซึ่งถือ 500 บริษัท ที่มีการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ต้องการเพิ่มกองทุนขนาดเล็กและกลางเพื่อเพิ่มจำนวนกองทุนอ้างอิง
ปัจจัยที่ควรทราบอีกประการหนึ่งที่สำคัญอย่างยิ่งสำหรับการวางแผนเกษียณอายุคือความสนใจของกองทุนวงจรชีวิตต่อเงินเฟ้อซึ่งหมายถึงการดำรงตำแหน่งในตลาดหุ้น กองหน้ายังกล่าวถึงความจำเป็นในการปกป้องเงินต้นของสินทรัพย์พันธบัตรบางส่วนจากเงินเฟ้อด้วยหลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อซึ่งเป็นประเภทกองทุนตราสารหนี้ที่พยายามรักษาเงินต้นของการลงทุนตราสารหนี้จากการถูกกัดเซาะโดยผลกระทบด้านเงินเฟ้อ
ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ
ในขณะที่กองทุนเหล่านี้เป็นตัวเลือกที่สะดวกสำหรับนักลงทุนรายย่อยหลายราย (เช่นการซื้อแบบครบวงจรพร้อมการจัดการพอร์ตโฟลิโอระยะยาวและไม่ยุ่งยาก) พวกเขาไม่ใช่ทางออกสำหรับทุกคน - การจัดสรรสินทรัพย์แบบเดียวกันไม่จำเป็นต้องใช้กับทุกคนที่ อายุที่แน่นอน จากการเปรียบเทียบข้างต้นแสดงให้เห็นว่า บริษัท กองทุนรวมเองไม่เห็นด้วยกับสิ่งที่การจัดสรรสินทรัพย์ที่ถูกต้องควรจะเป็นสำหรับคนที่เกษียณในปี 2568 ได้รับคำปรึกษาจากนักวางแผนทางการเงินที่คิดค่าธรรมเนียม (ซึ่งอาจมีวัตถุประสงค์มากกว่าเนื่องจากการชดเชยที่เป็นกลาง) อาจเป็นทางออกที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนบางคนที่ต้องการให้แน่ใจว่าการผสมผสานสินทรัพย์ของพวกเขาเหมาะสมกับพวกเขา
นอกจากนี้กองทุนวัฏจักรชีวิตจะเข้าท่าก็ต่อเมื่อกองทุนเกษียณอายุส่วนใหญ่ของคุณอยู่ในกองทุนเหล่านี้เพียงแห่งเดียวเท่านั้น การเพิ่มสิ่งอื่นใดสามารถเปลี่ยนแปลงการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวมของคุณและขัดกับการลงทุนในกองทุนตลอดอายุการใช้งาน
ในที่สุดการเติบโตในอนาคตของกองทุนวงจรชีวิตจะขึ้นอยู่กับการยอมรับของพวกเขาจากชุมชนที่ปรึกษาการลงทุน ด้วยความเรียบง่ายของพวกเขาที่ปรึกษาหลายคนอาจรู้สึกว่าถูกคุกคามเพราะลูกค้าของพวกเขาอาจรู้สึกว่าพวกเขาไม่ได้เพิ่มคุณค่าใด ๆ อีกต่อไป ลูกค้าของพวกเขาอาจถามตัวเองว่า "ทำไมฉันต้องมีนักบินสำหรับแฟ้มสะสมผลงานเกษียณอายุของฉันเมื่อฉันสามารถใส่ไว้ในระบบอัตโนมัติได้"
บรรทัดล่าง
กองทุนวัฏจักรชีวิตได้รับความนิยมในความสะดวกและความเรียบง่ายซึ่งเป็นสิ่งที่หายากจากที่ปรึกษาการลงทุน นักลงทุนรายย่อยหลายรายถูกครอบงำด้วยความรับผิดชอบในการจัดการพอร์ตโฟลิโอเกษียณอายุของพวกเขาและด้วยตัวเลือกการลงทุนที่สับสนซึ่งพวกเขาเผชิญอยู่ กองทุนตลอดวัฏจักรทำให้ง่ายสำหรับนักลงทุนที่มองหาวิธีการแก้ปัญหาที่มอบความเรียบง่ายโฟกัสและความสบายใจ
ดู: ข้อดีข้อเสียของกองทุนวงจรชีวิต