อัตราเฉลี่ยระหว่างธนาคารของโจฮันเนสเบิร์กคืออะไร - JIBAR?
อัตราเฉลี่ยระหว่างธนาคารของโจฮันเนสเบิร์ก (JIBAR) เป็นอัตราตลาดเงินที่ใช้ในแอฟริกาใต้ เกณฑ์มาตรฐานสำหรับเงินให้กู้ยืมระยะสั้นและตราสารอัตรานั้นมาในเงื่อนไขส่วนลดหนึ่งเดือนสามเดือนหกเดือนและ 12 เดือน อัตรา Jibar 3 เดือนเป็นอัตราที่ใช้กันอย่างแพร่หลายและเป็นที่ยอมรับ
บุคคลหรือธุรกิจที่พยายามยืมเงินจากธนาคารแอฟริกาใต้โดยทั่วไปแล้วจะอ้างอัตราที่ผูกกับ JIBAR สามเดือนซึ่งใช้กันมากที่สุด ตัวอย่างเช่นอัตราที่เสนอให้กับผู้กู้ที่ต้องการรับจำนองอาจเป็น 'JIBAR + 7%' เมื่ออัตราการเพิ่มขึ้นของตลาดเงินต้นทุนการกู้ยืมก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารโจฮันเนสเบิร์ก (JIBAR) เป็นมาตรฐานสำหรับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในแอฟริกาใต้จากอัตราการเสนอราคาและข้อเสนอจากธนาคารใหญ่แปดแห่ง JIBOR มีระยะเวลาตั้งแต่หนึ่งถึง 12 เดือนโดยมีอัตราสามเดือน การอ้างอิงที่ใช้บ่อยที่สุดอัตรา JIBOR ใช้ในการตั้งค่าใบรับรองธนาคารของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และอัตราสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราเฉลี่ยระหว่างธนาคารของโจฮันเนสเบิร์ก - JIBAR
วันนี้อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารโจฮันเนสเบิร์ก (JIBAR) ถูกใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในตลาดแอฟริกาใต้ มันถูกกำหนดเป็นค่าเฉลี่ยของอัตราการกู้ยืมและการให้กู้ยืมที่ระบุโดยธนาคารในประเทศและต่างประเทศจำนวน JIBAR คำนวณเป็นผลตอบแทนแล้วแปลงเป็นส่วนลด
อัตราดังกล่าวคำนวณโดยตลาดหลักทรัพย์โจฮันเนสเบิร์กทุกวันสำหรับเงื่อนไขส่วนลดหนึ่งเดือนสามเดือนหกเดือนและ 12 เดือนหลังจากได้รับอัตราการเสนอราคาและข้อเสนอทั้งหมดจากธนาคารที่เข้าร่วม อัตราที่ได้รับจะถูกใช้โดยธนาคารในการซื้อและขายใบรับรองการฝากเงิน (NCDs) ของพวกเขาเอง
อัตราการเสนอราคาและข้อเสนอที่ใช้ในการคำนวณ JIBAR ถูกส่งโดยธนาคารแปดแห่งที่ทำธุรกรรมกับ NCD อย่างน้อย 100 ล้านแรนด์ (สกุลเงินแอฟริกาใต้) อัตรากลางจะคำนวณเป็นจุดกึ่งกลางระหว่างอัตราการเสนอราคาและข้อเสนอจากผู้ให้ข้อมูล อัตรากลางที่สูงที่สุดและต่ำสุดที่สองจะถูกยกเลิกและอัตรากลางที่เหลืออีกสี่ค่าจะมาถึงที่ JIBAR
ในขณะที่ JIBAR แสดงถึงอัตรา NCD แต่ก็แสดงให้เห็นถึงต้นทุนที่ต่ำลงของต้นทุนการระดมทุนในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ไปข้างหน้าและตลาดในประเทศสำหรับเงินฝากธนาคาร
6.8%
JIBOR สามเดือน ณ วันที่ 2 มกราคม 2020
อัตราเฉลี่ยระหว่างธนาคารของโจฮันเนสเบิร์ก - JIBAR และตราสารอนุพันธ์
JIBAR ยังเป็นเครื่องมือสำคัญในตลาดอนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ย JIBAR Futures (STIR) เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นซึ่งมีอัตราดอกเบี้ย Interbank เฉลี่ยสามเดือนของโจฮันเนสเบิร์กเป็นเครื่องมืออ้างอิง สัญญาซื้อขายแลกเปลี่ยนนี้มีมูลค่าหมดอายุ 100 ลบด้วยอัตรา JIBAR สามเดือน ณ วันที่หมดอายุ สัญญาดังกล่าวเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเข้าถึงตลาดอัตราดอกเบี้ยของแอฟริกาใต้และสามารถใช้ประโยชน์จากผู้ประกันความเสี่ยงที่ต้องการป้องกันการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยและนักเก็งกำไรที่หวังจะใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น
มูลค่าของสัญญา STIR จะลดลงตามอัตรา JIBAR สามเดือนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอนาคต เมื่อคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นนักลงทุนหรือผู้ค้าจะย่อสัญญา นักลงทุนใช้เวลานานในการทำสัญญาเมื่อพวกเขาเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในอนาคต
ตัวอย่างชีวิตจริงของอัตราเฉลี่ยระหว่างธนาคารโจฮันเนสเบิร์ก —JIBAR
การคำนวณอัตราอ้างอิงของแอฟริกาใต้เริ่มต้นขึ้นในปี 1990 ด้วยอัตราแลกเปลี่ยนธนบัตรของแอฟริกาใต้ (Safex) ระบบอัตราอ้างอิงอ้างอิงปัจจุบันก่อตั้งขึ้นในปี 2542 ก่อนหน้าถึงเดือนพฤศจิกายน 2555 คำย่อมาจากอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างธนาคารของโจฮันเนสเบิร์ก
จากข้อมูลของธนาคารกลางแอฟริกาใต้ระบุว่า JIBOR สามเดือนมีค่าเฉลี่ย 8.19% จากปี 1999 จนถึงปี 2020 ซึ่งสูงถึง 16.96% ในเดือนกุมภาพันธ์ 1999 และสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 5.06% ในเดือนกันยายน 2012
อัตรา JIBAR ปัจจุบันสามารถใช้ได้ทุกวันจาก Thomson Reuters และ Bloomberg
อัตราอ้างอิงระยะสั้นอื่น ๆ ที่เทียบเท่า ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR), อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารของยูโร (EURIBOR), อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างธนาคารของไนจีเรีย (NIBOR), อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารของนอร์เวย์ (NIBOR) เป็นต้น
