มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) หมายถึงมูลค่าตลาดต่อหุ้น เป็นราคาที่นักลงทุนซื้อ ("ราคาประมูล") หุ้นกองทุนจาก บริษัท กองทุนและขาย ("ราคาไถ่ถอน") ให้กับ บริษัท กองทุน มันได้มาจากการหารมูลค่ารวมของเงินสดและหลักทรัพย์ทั้งหมดในพอร์ตของกองทุนหักหนี้สินใด ๆ ด้วยจำนวนหุ้นที่โดดเด่น การคำนวณ NAV จะดำเนินการหนึ่งครั้งในตอนท้ายของแต่ละวันซื้อขายขึ้นอยู่กับราคาตลาดปิดของหลักทรัพย์ของพอร์ตการลงทุน
ตัวอย่างเช่นสมมติว่ากองทุนรวมมีการลงทุนในหลักทรัพย์ 45 ล้านดอลลาร์และเงินสด 5 ล้านดอลลาร์สำหรับสินทรัพย์รวม 50 ล้านดอลลาร์ กองทุนมีหนี้สิน $ 10 ล้าน เป็นผลให้กองทุนมีมูลค่ารวม $ 40 ล้าน
ตัวเลขมูลค่ารวมมีความสำคัญสำหรับนักลงทุนเพราะจากที่นี่สามารถคำนวณราคาต่อหน่วยของกองทุน ด้วยการหารมูลค่ารวมของกองทุนด้วยจำนวนหน่วยคงค้างคุณจะเหลือราคาต่อหน่วย - รูปแบบการวัดที่ NAV มักจะเสนอราคา
จากตัวอย่างก่อนหน้านี้ของเราหากกองทุนมียอดคงค้าง 4 ล้านหุ้นมูลค่าราคาต่อหุ้นจะเท่ากับ 40 ล้านดอลลาร์หารด้วย 4 ล้านซึ่งเท่ากับ NAV ที่ 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) หมายถึงมูลค่าต่อตลาดของกองทุน NAV คำนวณโดยการหารมูลค่ารวมของเงินสดและหลักทรัพย์ทั้งหมดในพอร์ตกองทุนรวมลบหนี้สินใด ๆ ตามจำนวนหุ้นคงเหลือการคำนวณ NAV เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจาก มันบอกเราว่ากองทุนหนึ่งหุ้นมีมูลค่าเท่าใด
มูลค่าของกองทุนรวมกับมูลค่าของหุ้น
ระบบการกำหนดราคา NAV สำหรับการซื้อขายหุ้นของกองทุนรวมนั้นแตกต่างอย่างมากจากหุ้นสามัญหรือหุ้นสามัญที่ออกโดย บริษัท และจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
บริษัท ออกหุ้นทุนจำนวน จำกัด ผ่านการเสนอขายหุ้นให้แก่ประชาชนทั่วไป (IPO) และอาจมีการเสนอขายเพิ่มเติมที่ตามมาซึ่งจะมีการซื้อขายในตลาดหุ้นเช่นตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) ราคาของหุ้นถูกกำหนดโดยกลไกตลาดหรืออุปสงค์และอุปทานสำหรับหุ้น มูลค่าหรือระบบการกำหนดราคาสำหรับหุ้นขึ้นอยู่กับความต้องการของตลาดเท่านั้น
ในทางกลับกันมูลค่าของกองทุนรวมจะพิจารณาจากจำนวนเงินที่ลงทุนในกองทุนรวมถึงค่าใช้จ่ายในการดำเนินการและเป็นหุ้นที่โดดเด่น อย่างไรก็ตาม NAV ไม่มีการวัดประสิทธิภาพสำหรับกองทุน เนื่องจากกองทุนรวมกระจายรายได้เกือบทั้งหมดและรับรู้กำไรจากการลงทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นกองทุน NAV ของกองทุนรวมค่อนข้างไม่สำคัญในการประเมินผลการดำเนินงานของกองทุน แต่กองทุนรวมตัดสินโดยผลตอบแทนที่ดีที่สุดซึ่งรวมถึงผลการดำเนินงานของหลักทรัพย์อ้างอิงและการจ่ายเงินปันผลใด ๆ
ที่ปรึกษา Insight
Joe Allaria, CFP®
การบริหารความมั่งคั่ง CarsonAllaria, Glen Carbon, IL
NAV เป็นเพียงราคาต่อหุ้นของกองทุนรวม มันจะไม่เปลี่ยนแปลงตลอดทั้งวันเหมือนราคาหุ้น อัพเดตในตอนท้ายของแต่ละวันซื้อขาย ดังนั้นราคา NAV จดทะเบียนจึงเป็นราคา ณ ใกล้วันวาน แต่คำสั่งซื้อที่คุณใส่จะเป็นไปตาม NAV ที่อัปเดตในตอนท้ายของวันซื้อขายปัจจุบัน ดังนั้นคุณอาจไม่ทราบ NAV ที่แน่นอนเมื่อคุณซื้อหรือขายหุ้น
ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการซื้อกองทุนรวม ABCDX มูลค่า $ 10, 000 และ NAV เมื่อปิดของเมื่อวานคือ $ 100 นั่นหมายความว่าคุณซื้อหุ้น 100 หุ้น อย่างไรก็ตามหาก NAV เพิ่มขึ้นอย่างมากในวันที่คุณทำการซื้อคุณจะต้องซื้อมากกว่า 100 หุ้นที่คุณวางแผนไว้ในตอนแรก เพื่อป้องกันปัญหาดังกล่าวคุณสามารถซื้อหรือขายในสกุลเงินดอลลาร์แทนที่จะเป็นหุ้น
