กองทุนวงจรชีวิตคืออะไร?
กองทุนตลอดชีพคือกองทุนการจัดสรรสินทรัพย์ซึ่งส่วนแบ่งของสินทรัพย์แต่ละประเภทจะได้รับการปรับโดยอัตโนมัติเพื่อลดความเสี่ยงตามวิธีวันที่เกษียณอายุที่ต้องการ ตามความเป็นจริงสิ่งนี้มักจะหมายความว่าเปอร์เซ็นต์ของพันธบัตรและการลงทุนตราสารหนี้อื่น ๆ จะเพิ่มขึ้น กองทุนตลอดอายุยังเป็นที่รู้จักกันในนาม "กองทุนที่อิงตามอายุ" หรือ "กองทุนเพื่อการเกษียณ ณ วันที่เป้าหมาย"
นักลงทุนอายุน้อยที่ออมเพื่อการเกษียณโดยทั่วไปจะเลือกกองทุนวงจรชีวิตที่มีวันที่เป้าหมายซึ่งอยู่ห่างออกไป 30 ถึง 40 ปี อย่างไรก็ตามนักลงทุนที่ใกล้ถึงวัยเกษียณอาจกำลังวางแผนเกษียณอายุทำงานโดยมีรายได้จากธุรกิจขนาดเล็ก นักลงทุนดังกล่าวสามารถเลือกกองทุนชีวิตที่มีวันที่กำหนดเป้าหมายที่ 15 ปีในอนาคต การยอมรับความผันผวนที่สูงขึ้นสามารถช่วยยืดอายุกองทุนเกษียณในช่วงอายุ 20 ปีขึ้นไปที่คนส่วนใหญ่คาดหวังได้
กองทุนวัฏจักรชีวิตอยู่บนพื้นฐานความคิดที่ว่านักลงทุนรุ่นเยาว์สามารถรับมือกับความเสี่ยงได้มากขึ้น แต่สิ่งนี้ไม่เป็นความจริงเสมอไป
กองทุนตลอดชีพทำงานอย่างไร
กองทุนวัฏจักรชีวิตถูกออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนใช้โดยมีเป้าหมายเฉพาะที่ต้องการเงินทุนในเวลาที่กำหนด เงินเหล่านี้มักจะใช้สำหรับการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุ อย่างไรก็ตามนักลงทุนสามารถใช้เมื่อใดก็ตามที่พวกเขาต้องการเงินทุนในเวลาที่กำหนดในอนาคต กองทุนแต่ละรอบจะกำหนดระยะเวลาโดยกำหนดชื่อกองทุนด้วยวันที่เป้าหมาย
ตัวอย่างจะช่วยอธิบายว่ากองทุนวัฏจักรชีวิตทำงานอย่างไร สมมติว่าคุณลงทุนในกองทุนวัฏจักรชีวิตที่มีวันเกษียณอายุเป้าหมายปี 2050 ในปี 2020 ในตอนแรกกองทุนจะก้าวร้าว ในปี 2563 กองทุนอาจถือหุ้น 80% และพันธบัตร 20% ในแต่ละปีจะมีพันธบัตรมากขึ้นและมีหุ้นน้อยลงในกองทุน ภายในปี 2035 คุณควรอยู่ครึ่งทางจนถึงวันเกษียณ กองทุนจะเป็นหุ้น 60% และพันธบัตร 40% ในปี 2578 ในที่สุดกองทุนจะถึงหุ้น 40% และพันธบัตร 60% ตามวันที่กำหนดเป้าหมายในปี 2050
ประโยชน์ของกองทุนวงจรชีวิต
สำหรับนักลงทุนที่มีความต้องการเงินทุน ณ วันที่กำหนดกองทุนชีวิตจะให้ความสะดวกสบาย นักลงทุนกองทุนวงจรชีวิตสามารถใส่กิจกรรมการลงทุนอัตโนมัติได้อย่างง่ายดายด้วยกองทุนเดียว การจัดสรรสินทรัพย์ถาวรของกองทุนวัฏจักรชีวิตสัญญาว่าจะให้ผลงานที่สมดุลกับนักลงทุนในแต่ละปี สำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้วิธีเกษียณอายุอย่างอดทนกองทุนชีวิตอาจเหมาะสม
กองทุนวัฏจักรชีวิตส่วนใหญ่ยังมีข้อได้เปรียบของเส้นทางร่อนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เส้นทางที่ตั้งไว้ให้นักลงทุนมีความโปร่งใสมากขึ้นซึ่งจะทำให้พวกเขามีความมั่นใจในกองทุน เส้นทางร่อนกองทุนชีวิตช่วยให้ความเสี่ยงลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไปโดยเปลี่ยนการจัดสรรสินทรัพย์ไปสู่การลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ นักลงทุนยังสามารถคาดหวังให้กองทุนจัดการวงจรชีวิตผ่านวันเกษียณเป้าหมาย
คำติชมของกองทุนวงจรชีวิต
นักวิจารณ์ของกองทุนวัฏจักรชีวิตบางคนบอกว่าวิธีการตามอายุนั้นมีข้อบกพร่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งอายุของตลาดวัวกระทิงอาจมีความสำคัญมากกว่าอายุของนักลงทุน นักลงทุนระดับตำนานเบนจามินเกรแฮมแนะนำการปรับการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรตามมูลค่าตลาดมากกว่าอายุของคุณ Robert Shiller นักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับรางวัลโนเบลสนับสนุนการทำงานของ Graham โดยใช้อัตราส่วน P / E 10 เป็นตัวชี้วัดมูลค่าตลาดหุ้น
กองทุนวัฏจักรชีวิตอยู่บนพื้นฐานความคิดที่ว่านักลงทุนรุ่นใหม่สามารถรับมือกับความเสี่ยงได้มากขึ้น แต่นี่ไม่ได้เป็นความจริงเสมอไป คนงานที่อายุน้อยกว่ามักมีเงินออมน้อยลงและพวกเขามักจะมีประสบการณ์น้อยลง เป็นผลให้คนงานอายุน้อยมีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่อการว่างงานในช่วงตกต่ำ นักลงทุนอายุน้อยที่มีความเสี่ยงสูงอาจถูกบังคับให้ขายหุ้นในเวลาที่เลวร้ายที่สุด
นักลงทุนอาจต้องการแนวทางเพิ่มเติม นักลงทุนควรหาที่ปรึกษาทางการเงินหรือใช้กองทุนประเภทอื่นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลงทุน
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุนตลอดชีพคือกองทุนการจัดสรรสินทรัพย์ซึ่งส่วนแบ่งของสินทรัพย์แต่ละประเภทจะได้รับการปรับโดยอัตโนมัติเพื่อลดความเสี่ยงตามวิธีวันที่เกษียณอายุที่ต้องการ กองทุนวัฏจักรชีวิตถูกออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนใช้โดยมีเป้าหมายเฉพาะที่ต้องการเงินทุนในช่วงเวลาที่กำหนดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้วิธีการลงทุนแบบพาสซีฟเพื่อการเกษียณกองทุนวัฏจักรชีวิตอาจเหมาะสม ในหุ้นและพันธบัตรตามการประเมินมูลค่าตลาดมากกว่าอายุของคุณกองทุนวงจรชีวิตอยู่บนพื้นฐานความคิดที่ว่านักลงทุนรุ่นเยาว์สามารถรับมือกับความเสี่ยงได้มากขึ้น แต่สิ่งนี้ไม่ได้เป็นจริงเสมอไป
ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของกองทุนวงจรชีวิต
Vanguard Target Retirement 2065 Trust เป็นตัวอย่างหนึ่งของกองทุนตลอดชีพ ในเดือนกรกฎาคม 2017 กองหน้าเปิดตัววงจรชีวิตสำหรับ 2065, Vanguard Target Retirement 2065 Trusts กองทุนเสนอตัวอย่างของวิธีกองทุนหมุนเวียนเปลี่ยนการจัดสรรเพื่อการบริหารความเสี่ยง
Vanguard Target Retirement 2065 การจัดสรรสินทรัพย์ยังคงที่ในช่วง 20 ปีแรกโดยมีประมาณ 90% ในตราสารทุนและ 10% ในพันธบัตร ในอีก 25 ปีข้างหน้าถึงวันที่เป้าหมายการจัดสรรจะค่อยๆเคลื่อนไปสู่พันธบัตรมากขึ้น ณ วันที่เป้าหมายการจัดสรรสินทรัพย์จะอยู่ที่ประมาณ 50% ในตราสารทุน 40% ในพันธบัตรและ 10% สำหรับเคล็ดลับระยะสั้น การจัดสรรพันธบัตรและเคล็ดลับระยะสั้นค่อยๆเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในเจ็ดปีหลังจากวันที่เป้าหมาย หลังจากนั้นการจัดสรรจะคงที่ประมาณ 30% ของหุ้นพันธบัตร 50% และเคล็ดลับระยะสั้น 20%
