Berkshire Hathaway, Inc. (BRK.B) เป็น บริษัท โฮลดิ้งในเครือที่เป็นที่รู้จักกันเป็นอย่างดีสำหรับ Warren Buffett ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร หรือที่รู้จักกันในนาม "ออราเคิลแห่งโอมาฮา" บัฟเฟตต์ได้สร้าง บริษัท มานานกว่าห้าสิบปีและเป็นหนึ่งในคนที่ร่ำรวยที่สุดในโลกด้วยมูลค่าสุทธิมากกว่า 87 พันล้านดอลลาร์ในปี 2561 ตามรายการประจำปีของ Forbes บุคคลที่ร่ำรวยที่สุด
Berkshire Hathaway เริ่มต้นจากการเป็น บริษัท ผลิตสิ่งทอที่ Buffett เริ่มเข้าซื้อหุ้นในช่วงต้นอาชีพของเขา ในปี 1965 เขาได้เข้าควบคุม บริษัท ทันที ในไม่ช้าเขาก็เริ่มออกจากธุรกิจโรงสีสิ่งทอและเพิ่มธุรกิจจากอุตสาหกรรมอื่น ๆ รวมถึงการประกันภัยการค้าปลีกและสื่อในพอร์ตโฟลิโอโดยรวมของ Berkshire Berkshire ยังคงได้รับเงินเดิมพันในบริการด้านการเงินสาธารณูปโภคและการผลิต บริษัท ของเขามีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพียงไม่ถึง 530 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือน พ.ย. 2562
ตลอดทางบัฟเฟตต์ได้สร้างชื่อเสียงในฐานะหนึ่งในนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ซึ่งทำให้หุ้น Berkshire Hathaway เป็นเจ้าข้าวเจ้าของโดยนักลงทุนรายอื่น
The Berkshire Hathaway Portfolio
Berkshire Hathaway ไม่ใช่ บริษัท ดั้งเดิม มันเป็นกลุ่ม บริษัท ที่แตกต่างกันจำนวนมากและมีอยู่เป็นเพียงชุดของการเดิมพันใน บริษัท ที่ซื้อขายสาธารณะ การเปลี่ยนแปลงที่ทำโดยบัฟเฟตในพอร์ตโฟลิกของ Berkshire มักจะย้ายราคาหุ้นของ บริษัท ที่ซื้อขายและได้รับความคุ้มครองจากสื่อที่สำคัญ
พอร์ตโฟลิโอของการถือครองสี่อันดับแรกในปี 2561 ได้แก่ แอปเปิ้ลแบงค์ออฟอเมริกาโคคา - โคล่าและเวลส์ฟาร์โก สัดส่วนการถือหุ้นใหญ่ของ Apple นั้นเป็นที่สนใจของนักดูบัฟเฟตต์เพราะเขาไม่ชอบการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยี การถือครองรายใหญ่อื่น ๆ ในปี 2561 นั้นรวมถึง American Express, Kraft-Heinz และ US Bancorp ส่วนการถือครองห้าอันดับแรกของ Berkshire Hathaway คิดเป็นสัดส่วนเกือบ 65% ของพอร์ตการลงทุน
รูปแบบการจัดการของ Warren Buffett
บัฟเฟตต์เป็นนักลงทุนระยะยาวซื้อและถือเพื่อเน้นมูลค่า เขารู้จักกันมานานแล้วที่จะมุ่งเน้นการลงทุนใน บริษัท ที่เขารู้จัก ดังนั้นเขาจึงมีแนวโน้มที่จะหลีกเลี่ยงชื่อที่มีความเสี่ยงสูงกว่า การตั้งค่าของเขานั้นเหมาะสำหรับธุรกิจที่มีการเติบโตและชะลอตัว โดยทั่วไปแล้วบัฟเฟตจะทำการลงทุนด้วยแผนการที่จะเก็บไว้อย่างน้อย 10 ปี หนึ่งในคำพูดยอดนิยมของเขาคือ“ การซื้อ บริษัท ที่ยอดเยี่ยมในราคาที่ยุติธรรมดีกว่า บริษัท ที่มีราคายุติธรรม”
หนึ่งในการทำธุรกรรมล่าสุดของเขาคือการซื้อ Precision Castparts ในราคา $ 235 ต่อหุ้นเป็นเงินสดในปี 2558 ซึ่งแตกต่างจากรูปแบบการลงทุนแบบดั้งเดิมของบัฟเฟตเล็กน้อย บริษัท เป็นแบบฉบับของประเภทธุรกิจที่บัฟเฟตมีแนวโน้มที่จะชอบ อย่างไรก็ตาม Berkshire จ่ายค่าพรีเมียม 21% ต่อหุ้นเพื่อซื้อโดยแยกออกจากการตั้งค่าของบัฟเฟตต์เพื่อความคุ้มค่าในการซื้อขาย
ประสิทธิภาพของ Berkshire Hathaway
รูปแบบการลงทุนและทางเลือกของบัฟเฟตต์สร้างขึ้นเพื่อพอร์ตโฟลิโอแบบอนุรักษ์นิยมโดยมีความผันผวนน้อยกว่าค่าเฉลี่ย หลักการของความเสี่ยงและผลตอบแทนชี้ให้เห็นว่าหุ้นที่มีระดับความเสี่ยงต่ำจะให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่า
ในขณะที่ Berkshire Hathaway จับคู่ผลการดำเนินงานของ S&P 500 ในช่วงระยะเวลาห้าปีสิ้นสุดวันที่ 21 พฤศจิกายน 2019 Berkshire มีประสิทธิภาพเหนือกว่าดัชนีมาตรฐานในช่วงเวลา 10 และ 20 ปี ประสิทธิภาพการทำงานนี้แสดงให้เห็นถึงบัฟเฟตสามารถส่งมอบผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในระยะยาว
นักลงทุนที่มีรายได้พบว่าการขาดผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นหนึ่งในข้อเสียเปรียบเพียงอย่างเดียวของการลงทุนในหุ้นของ Berkshire Hathaway Berkshire จ่ายเงินปันผลครั้งเดียวในปี 1967 และไม่ได้จ่ายเงินปันผลตั้งแต่นั้นมา สำหรับผู้ที่คิดว่า Berkshire Hathaway เป็นบัญชีเกษียณอายุ (IRA) ที่ถืออยู่นี่เป็นเรื่องที่น่ากังวลน้อยกว่าเนื่องจากการถอนเงินจากบัญชี IRA นั้นไม่ได้รับอนุญาตจนกระทั่งบุคคลมีอายุถึง 59 age
คลาสราคาแบ่งเป็นสองส่วน
หนึ่งในคุณสมบัติที่แปลกประหลาดที่สุดของหุ้น Berkshire Hathaway คือราคาหุ้น มันไม่เคยแยก ในวันที่ 21 พ.ย. 2019 หุ้น Class A (BRK.A) ของ Berkshire Hathaway ปิดที่ 325, 502 ดอลลาร์ต่อหุ้น สิ่งนี้ทำให้การซื้อหุ้นเพียงครั้งเดียวพ้นจากการลงทุนจำนวนมาก บัฟเฟตต์ได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าเขาชอบที่จะดึงดูดนักลงทุนระยะยาวซึ่งตรงข้ามกับเทรดเดอร์
2539 ในบัฟเฟตต์ยอมรับบางส่วนการออกหุ้นกลุ่มขเพื่อให้ บริษัท ของเขาเข้าถึงได้ง่ายขึ้น หุ้นเหล่านี้แบ่งเป็น 50 ต่อ 1 ในเดือนมกราคม 2010 และซื้อขายที่ 216.84 ดอลลาร์ต่อหุ้น ณ วันที่ 21 พ.ย. 2562 โดยที่หุ้นเหล่านี้ไม่มีความแตกต่างจากราคาหุ้น ความยืดหยุ่นในการซื้อขายเป็นข้อได้เปรียบหลักของหุ้น Berkshire Hathaway Class B
Berkshire Hathaway เหมาะสมกับบัญชี IRA หรือไม่?
องค์ประกอบของพอร์ตโฟลิโอของธุรกิจที่เป็นผู้ใหญ่ที่มีชื่อเสียงที่สามารถทำงานได้สำเร็จในสภาพแวดล้อมการตลาดส่วนใหญ่ทำให้ Berkshire Hathaway เป็นการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับบัญชี IRA ส่วนใหญ่ รูปแบบการลงทุนของบัฟเฟตต์ในระยะยาวสอดคล้องกับลักษณะของบัญชี IRA ในระยะยาว
นักลงทุนอายุน้อยสามารถใช้หุ้นเป็นหลักในการลงทุนระยะยาว ผู้เกษียณอายุมีแนวโน้มที่จะรักษาระดับการจัดสรรหุ้นให้ต่ำลงในพอร์ตการลงทุนโดยรวม อย่างไรก็ตามพอร์ตการลงทุนยังต้องการหุ้นในตลาดหุ้นเหล่านี้เพื่อช่วยให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำและ Berkshire Hathaway สามารถเป็นทางเลือกที่เหมาะสมในการเติมพอร์ตส่วนนั้น
บรรทัดล่าง
สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่หุ้น Class B เป็นทางเลือกเดียวเมื่อต้องการเพิ่ม Berkshire Hathaway ใน IRA เงินช่วยเหลือประจำปีสูงสุดต่อ IRA คือ $ 6, 000 ต่อปีสำหรับปี 2562 และ 2563 ถึงแม้ว่าผู้ที่มีอายุ 50 ปีขึ้นไปสามารถบริจาคเพิ่มได้อีก $ 1, 000 ซึ่งหมายความว่าหุ้น Class A และราคาของพวกเขามากกว่า $ 325, 000 ไม่ใช่ตัวเลือกนอกเสียจากว่านักลงทุนได้สร้างพอร์ทการลงทุนขนาดใหญ่ หุ้นคลาส B นั้นอยู่ในอุ้งมือของนักลงทุนทั้งหมด
กองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่มีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายในวงกว้างของชื่อที่มีชื่อเสียงเป็นที่รู้จักกันดีมักจะแนะนำให้ลงทุนในกองทุนหลักเพื่อการเกษียณอายุ การซื้อหุ้นของ Berkshire Hathaway นั้นคล้ายกับการซื้อหุ้นของกองทุนรวมที่มีมูลค่าสูงสุด ดังนั้นการแบ่งคลาส B ถือเป็นพอร์ตการลงทุนในอุดมคติ
