ทฤษฎีคลื่นเอลเลียตเบื้องต้น

Ralph Nelson Elliott พัฒนาทฤษฎี Elliott Wave ในช่วงทศวรรษที่ 1930 เอลเลียตเชื่อว่าตลาดหุ้นมักคิดว่าประพฤติในลักษณะที่ค่อนข้างสุ่มและวุ่นวายในความเป็นจริงการซื้อขายในรูปแบบซ้ำ ๆ เราจะดูประวัติของ Elliott Wave Theory และวิธีการใช้กับการซื้อขาย

คลื่น

Elliott เสนอว่าแนวโน้มของราคาทางการเงินเป็นผลมาจากจิตวิทยาที่โดดเด่นของนักลงทุน เขาพบว่าการแกว่งตัวของจิตวิทยามวลมักปรากฏในรูปแบบเศษส่วนที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ กันหรือ "คลื่น" ในตลาดการเงิน

ทฤษฎีของเอลเลียตค่อนข้างคล้ายกับทฤษฎีของ Dow ซึ่งทั้งคู่ยอมรับว่าราคาหุ้นเคลื่อนไหวเป็นคลื่น เพราะเอลเลียตยังจำธรรมชาติของ "เศษส่วน" ของตลาดได้อีกด้วยเขาจึงสามารถวิเคราะห์และวิเคราะห์รายละเอียดได้มากขึ้น แฟร็กทัลเป็นโครงสร้างทางคณิตศาสตร์ซึ่งมีขนาดเล็กลงเรื่อย ๆ Elliott ค้นพบรูปแบบราคาดัชนีหุ้นมีโครงสร้างในลักษณะเดียวกัน จากนั้นเขาก็เริ่มดูว่ารูปแบบการทำซ้ำเหล่านี้สามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้การคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคตได้อย่างไร

การคาดการณ์ของตลาดตามรูปแบบคลื่น

Elliott ได้ทำการคาดการณ์ตลาดอย่างละเอียดตามลักษณะที่เชื่อถือได้ซึ่งเขาค้นพบในรูปแบบของคลื่น คลื่นอิมพัลส์ซึ่งสุทธิเดินทางในทิศทางเดียวกับแนวโน้มที่ใหญ่กว่าจะแสดงคลื่นห้ารูปแบบเสมอ ในทางกลับกันคลื่นที่ถูกต้องจะเดินทางไปในทิศทางตรงกันข้ามกับแนวโน้มหลัก ในระดับที่เล็กกว่าภายในแต่ละคลื่นหุนหันจะพบห้าคลื่นอีกครั้ง

รูปแบบต่อไปนี้จะแสดงซ้ำตัวเองว่าไม่มีที่สิ้นสุดในขนาดที่เล็กลงเรื่อย ๆ Elliott เปิดเผยโครงสร้างเศษส่วนนี้ในตลาดการเงินในช่วงทศวรรษที่ 1930 แต่เพียงไม่กี่ทศวรรษต่อมานักวิทยาศาสตร์จะรู้จักเศษส่วนและแสดงให้พวกเขาเห็นทางคณิตศาสตร์

ในตลาดการเงินเรารู้ว่า "อะไรที่ขึ้นไปต้องลงมา" เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาขึ้นหรือลงจะตามมาด้วยการเคลื่อนไหวที่ตรงกันข้าม การเคลื่อนไหวของราคาแบ่งออกเป็นแนวโน้มและการแก้ไข แนวโน้มแสดงทิศทางหลักของราคาในขณะที่การปรับฐานเคลื่อนไหวไปตามแนวโน้ม

ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับทฤษฎีคลื่นเอลเลียต

การตีความทฤษฎี

The Elliott Wave Theory ตีความได้ดังนี้:

• ห้าคลื่นเคลื่อนที่ไปในทิศทางของแนวโน้มหลักตามด้วยคลื่นสามลูกในการแก้ไข (รวมเป็น 5-3 การเคลื่อนไหว) การย้าย 5-3 นี้จะกลายเป็นสองส่วนย่อยของการเคลื่อนที่ของคลื่นที่สูงขึ้นถัดไปรูปแบบพื้นฐาน 5-3 ยังคงที่แม้ว่าช่วงเวลาของแต่ละคลื่นอาจแตกต่างกันไป

ลองมาดูแผนภูมิต่อไปนี้ประกอบด้วยคลื่นแปด (ห้าตาข่ายขึ้นและสามตาข่ายลง) ที่ระบุว่า 1, 2, 3, 4, 5, A, B และ C

รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019

คลื่น 1, 2, 3, 4 และ 5 ก่อให้เกิดแรงกระตุ้นและคลื่น A, B และ C ก่อให้เกิดการแก้ไข ในทางกลับกันแรงกระตุ้นห้าคลื่นจะก่อให้เกิดคลื่น 1 ที่ระดับถัดไปที่ใหญ่ที่สุดและการแก้ไขคลื่นทั้งสามจะเป็นคลื่นที่ 2 ในระดับที่ใหญ่ที่สุดถัดไป

โดยปกติคลื่นที่ถูกต้องจะมีการเคลื่อนไหวของราคาที่แตกต่างกันสามแบบ - สองทิศทางไปสู่การแก้ไขหลัก (A และ C) และหนึ่งต่อกับมัน (B) คลื่นที่ 2 และ 4 ในภาพด้านบนเป็นการแก้ไข คลื่นเหล่านี้มักจะมีโครงสร้างต่อไปนี้:

รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019

โปรดทราบว่าในภาพนี้คลื่น A และ C เคลื่อนที่ไปในทิศทางของแนวโน้มในระดับหนึ่งที่ใหญ่กว่าดังนั้นจึงมีความหุนหันพลันแล่นและประกอบด้วยคลื่นห้าลูก ในทางกลับกันคลื่น B ​​นั้นเป็นทิศทางตรงกันข้ามดังนั้นจึงมีการแก้ไขและประกอบด้วยคลื่นสามคลื่น

การก่อตัวของอิมพัลส์ - คลื่นตามด้วยคลื่นที่ถูกต้องทำให้เกิดระดับคลื่นเอลเลียตที่ประกอบด้วยแนวโน้มและการโต้กลับ

อย่างที่คุณเห็นจากรูปแบบที่แสดงไว้ด้านบนห้าคลื่นไม่ได้เดินทางขึ้นไปด้านบนเสมอและคลื่นสามคลื่นก็ไม่ได้เดินทางลงด้านล่างเสมอ เมื่อแนวโน้มระดับใหญ่ลดลงเช่นนั้นก็คือลำดับห้าคลื่น

คลื่นดีกรี

เอลเลียตระบุคลื่นเก้าองศาซึ่งเขาระบุไว้ดังนี้จากที่ใหญ่ที่สุดไปหาน้อยที่สุด:

• แกรนด์ซุปเปอร์คาร์รถจักรยานยนต์ซูเปอร์จักรยานไซโคลกลางกลางมินิมมินิ

เนื่องจากคลื่นเอลเลียตเป็นแฟร็กทัลองศาคลื่นจะขยายใหญ่ขึ้นเรื่อย ๆ และเล็กกว่าที่กล่าวไว้ข้างต้นในทางทฤษฎี

ในการใช้ทฤษฏีในการซื้อขายรายวันผู้ค้าอาจระบุว่าคลื่นอิมพัลส์มีแนวโน้มสูงขึ้นให้ลองไปขายแล้วหรือขายสั้นลงเมื่อรูปแบบเสร็จสมบูรณ์ห้าคลื่น

ความนิยมของทฤษฎี

ในปี 1970 หลักการ Elliott Wave ได้รับความนิยมผ่านการทำงานของ AJ Frost และ Robert Prechter ในหนังสือตำนานตอนนี้ของพวกเขา - หลักการคลื่นเอลเลียต: กุญแจสู่พฤติกรรมการตลาด - ผู้แต่งทำนายตลาดกระทิงในช่วงปี 1980; Prechter จะออกคำแนะนำขายก่อนวันที่จะเกิดความผิดพลาดในปี 1987

บรรทัดล่าง

ผู้ฝึกอบรมของ Elliott Wave เน้นว่าเพียงเพราะตลาดเป็นเศษส่วนไม่ทำให้ตลาดคาดเดาได้ง่าย นักวิทยาศาสตร์ยอมรับว่าต้นไม้เป็นเศษส่วน แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าทุกคนสามารถทำนายเส้นทางของกิ่งไม้แต่ละต้นได้ ในแง่ของการใช้งานจริงหลักการคลื่นเอลเลียตมีสาวกและผู้ว่าเหมือนวิธีการวิเคราะห์อื่น ๆ ทั้งหมด

หนึ่งในจุดอ่อนที่สำคัญคือผู้ปฏิบัติงานสามารถตำหนิการอ่านแผนภูมิของพวกเขาได้เสมอแทนที่จะเป็นจุดอ่อนในทางทฤษฎี ความล้มเหลวนั้นมีการตีความแบบปลายเปิดว่าจะใช้เวลานานเท่าใดในการทำให้คลื่นเสร็จสมบูรณ์ ที่กล่าวว่าผู้ค้าที่ให้ความไว้วางใจกับ Elliott Wave Theory ปกป้องมันด้วยความรัก